Points saillants
- Les actions Nvidia ont augmenté de 8,7 % jeudi, générant une augmentation de la capitalisation boursière de 442 milliards de dollars, soit le deuxième plus grand gain sur une journée de l'histoire.
- Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre a atteint 96,22 milliards de dollars, soit une hausse de 105,9 % sur un an et dépassant le consensus de 92,27 milliards de dollars.
- La direction prévoit une croissance des revenus de 70 % pour le prochain exercice financier, dépassant largement les attentes des analystes de 45 %
- Le cours d'ouverture de vendredi s'élevait à 227,98 dollars, plaçant la valorisation de la société à près de 5,52 billions de dollars.
- Les analystes de Wall Street détiennent une note « achat modéré » avec un objectif de prix consensuel de 322,61 $.
Nvidia a connu jeudi une hausse spectaculaire de 8,7% suite à la publication de résultats trimestriels exceptionnels et de prévisions prospectives dépassant les projections de Wall Street. La séance de vendredi a débuté avec des actions négociées à 227,98 $.
NVIDIA Corporation, NVDA
Le fabricant de puces a généré un bénéfice par action de 2,22 dollars au deuxième trimestre, dépassant les prévisions consensuelles de 2,09 dollars. Le chiffre d'affaires trimestriel a totalisé 96,22 milliards de dollars, soit une augmentation de 105,9 % par rapport à l'année précédente et dépassant les prévisions des analystes de 92,27 milliards de dollars.
Cependant, les orientations prospectives de la société ont suscité un enthousiasme encore plus grand. La direction a exposé ses attentes d'une croissance des revenus d'environ 70 % au cours du prochain exercice financier, dépassant largement le taux d'expansion de 45 % anticipé par les analystes du marché.
Bloomberg Intelligence a qualifié cette projection de « à couper le souffle », estimant qu'elle suggère un potentiel de hausse supérieur à 100 milliards de dollars par rapport aux chiffres consensuels existants.
Les analystes de JPMorgan ont suggéré que ces prévisions pourraient en fait être sous-estimées. La banque d’investissement a souligné que Nvidia « a explicitement caractérisé les perspectives comme étant limitées par l’offre, avec une demande non contrainte évoluant sensiblement à la hausse ».
Hausse historique de la capitalisation boursière
La progression de 8,7 % de jeudi a contribué à hauteur de 442 milliards de dollars à la capitalisation boursière totale de Nvidia au cours d'une seule journée de bourse. Cette performance représente la deuxième plus grande augmentation de valorisation sur une journée dans l'histoire du marché boursier, dépassée seulement par le bond de 450 milliards de dollars de Microsoft enregistré moins de 30 jours plus tôt.
Nvidia avait déjà revendiqué cette distinction en ajoutant 440 milliards de dollars de valeur marchande après que l'ancien président Trump a dévoilé une suspension tarifaire de 90 jours en avril de l'année précédente.
Le fabricant de semi-conducteurs maintient également le triste record de la plus forte baisse de capitalisation boursière en une seule séance, avec une perte de valeur de près de 600 milliards de dollars en raison des inquiétudes des investisseurs concernant la plateforme chinoise d'IA DeepSeek.
Nvidia se classe actuellement comme la société cotée en bourse la plus précieuse au monde, avec une capitalisation boursière approchant les 5,52 billions de dollars.
Notations de Wall Street et structure de propriété
Suite au rapport trimestriel, Sanford C. Bernstein a relevé son objectif de prix sur Nvidia de 315 $ à 400 $ tout en réaffirmant la désignation de « surperformance ». Truist Financial a également augmenté son objectif de 307 $ à 346 $, accompagné d'une recommandation « d'achat ».
Au total, 48 analystes attribuent une note d'achat au titre, deux recommandent un achat fort et quatre maintiennent une position de maintien. L'objectif de prix consensuel s'inscrit à 322,61 $.
Les parties prenantes institutionnelles contrôlent 65,27 % des actions Nvidia en circulation. State Street Corp maintient une position supérieure à 991 millions d'actions évaluées à environ 184,9 milliards de dollars. Geode Capital Management possède plus de 588 millions d'actions d'une valeur d'environ 109,4 milliards de dollars.
En ce qui concerne les transactions d'initiés, les dirigeants de la société ont cédé collectivement 1,9 million d'actions évaluées à environ 410 millions de dollars au cours de la période de 90 jours précédente.
Le conseil d'administration a approuvé une autorisation de rachat d'actions de 80 milliards de dollars. De plus, Nvidia a annoncé une distribution de dividende trimestriel de 0,25 $ par action, prévue pour le 1er octobre et versée aux actionnaires enregistrés le 10 septembre.
La fourchette de négociation sur 52 semaines de l'action s'étend de 164,07 $ à 236,54 $, tandis que la moyenne mobile sur 50 jours s'élève à 207,95 $ et la moyenne mobile sur 200 jours s'élève à 200,66 $.
