La Super League obtient 2,3 millions de dollars grâce à la première offre ATM

Super League Enterprise a levé environ 2,23 millions de dollars grâce à sa première offre d'actions sur le marché depuis l'annonce d'un accord qui transformerait la société cotée au Nasdaq en la plateforme de trésorerie Bitcoin américaine de Metaplanet.

Selon un amendement au prospectus déposé le 21 août auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la Super League a vendu 475 598 actions ordinaires pour un produit brut d'environ 2,23 millions de dollars dans le cadre d'un accord signé trois jours plus tôt.

Le dossier n'a pas divulgué le prix de vente moyen des actions ni le produit net après commissions et autres frais d'offre. En divisant le produit brut déclaré par le nombre d'actions vendues, on obtient une moyenne d'environ 4,69 $ par action, bien que les ventes individuelles puissent avoir eu lieu à des prix différents.

Une fois la première allocation terminée, la Super League a modifié l'offre pour atteindre 2,27 millions de dollars supplémentaires d'actions ordinaires disponibles à la vente. Le montant ajouté correspond à une nouvelle capacité plutôt qu'à un financement finalisé, ce qui permet à l'entreprise de lever environ 4,5 millions de dollars au total si elle vend la totalité de la deuxième allocation.

La Super League a agrandi son guichet automatique après avoir vendu 475 598 actions

Aux termes du contrat de vente initial du 18 août, The Benchmark Company et StoneX Financial agissent en tant qu'agents pour le programme ATM. La Super League a autorisé des ventes allant jusqu'à 2,229 millions de dollars aux prix du marché en vigueur par le biais des méthodes autorisées par la règle 415 de la loi sur les valeurs mobilières.

Plutôt que de vendre un bloc fixe à un investisseur à un prix négocié, cet accord permet aux agents de placer des actions sur le marché au fil du temps. La Super League peut émettre des avis de placement définissant le nombre d'actions, la période de vente et les limites de prix appliquées à un ordre.

Pour chaque vente réalisée, Benchmark et StoneX reçoivent une commission égale à 1% du produit brut. La Super League a également accepté de rembourser certaines dépenses et de fournir aux agents des droits d'indemnisation standard en vertu du contrat.

Le programme initial pourrait prendre fin après la vente de la totalité des 2,229 millions d'actions ou après que la Super League ou Benchmark ait mis fin à l'accord selon ses termes. Après avoir vendu environ 2,228999 millions de dollars, la société a déposé un amendement autorisant jusqu'à 2,27 millions de dollars d'actions ordinaires supplémentaires.

La Super League a basé la capacité supplémentaire sur un flottant public d'environ 13,5 millions de dollars. Son calcul a utilisé 2 454 537 actions détenues par des sociétés non affiliées et un prix de 5,50 $, le cours de clôture le plus élevé pour SLE au cours des 60 jours précédents au 18 août.

Étant donné que son introduction en bourse était inférieure à 75 millions de dollars, la société a déclaré que l'instruction générale IB6 du formulaire S-3 limitait les offres publiques primaires à pas plus d'un tiers de son introduction en bourse au cours d'une période de 12 mois. SLE a clôturé à 4,03 $ le 21 août, selon la modification du prospectus.

La transaction Superplanet de Metaplanet reste sujette à clôture

La Super League a lancé le programme ATM le jour même où elle a annoncé une proposition d'investissement de Metaplanet. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, la société de trésorerie japonaise a accepté de contribuer 2 100 BTC et 2,5 millions de dollars en espèces pour une participation majoritaire dans la Super League.

Évalué à environ 134,6 millions de dollars au moment de la signature de l'accord, l'investissement donnera à Metaplanet 44 859 400 actions ordinaires nouvellement émises au prix de 3 $ chacune, 100 actions privilégiées perpétuelles convertibles et des bons de souscription couvrant jusqu'à 381 millions d'actions ordinaires supplémentaires.

La partie Bitcoin était évaluée à environ 132,1 millions de dollars en utilisant le cours de clôture de BTC sur Coinbase à 16 heures, heure de New York, le 14 août. Bien que le prix de Bitcoin puisse changer avant la clôture, les sociétés ont fixé le nombre d'actions de Super League que Metaplanet recevra.

Une fois la transaction conclue, la Super League prendra le nom de Superplanet et devrait être négociée au Nasdaq sous le symbole SUPA. Metaplanet détiendrait environ 95,7 % de ses actions ordinaires en circulation, ou environ 93,6 % si les bons de souscription préfinancés existants étaient exercés.

Les actions ordinaires émises à Metaplanet à la clôture, par le biais d'exercices de bons de souscription ou de conversions d'actions privilégiées seront assorties d'une période de blocage de cinq ans. Metaplanet aura également le droit de nommer cinq administrateurs au conseil d'administration initial de neuf membres, tandis que quatre administrateurs existants de la Super League resteront.

Pendant 24 mois après la clôture, la société japonaise peut acheter jusqu'à 2,1 millions d'actions privilégiées junior non convertibles d'une valeur déclarée de 100 $ chacune. L'utilisation complète du droit de souscription fournirait à Superplanet 210 millions de dollars supplémentaires.

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires de la Super League, des exigences du Nasdaq, des conditions de clôture habituelles et des procédures applicables aux États-Unis et au Japon.

Superplanet donnerait aux investisseurs américains une exposition au Bitcoin coté au Nasdaq

Une fois finalisée, la transaction placerait 2 100 BTC dans une société cotée aux États-Unis. Les pièces représentent environ 4,9 % des 43 000 avoirs BTC déclarés par Metaplanet et resteraient au sein du groupe consolidé plutôt que de quitter le bilan de Metaplanet.

Pour les investisseurs américains, SLE offre déjà une exposition via le marché des capitaux du Nasdaq. Superplanet conserverait cette liste tout en ajoutant un trésor Bitcoin aux opérations existantes de publicité et de médias jouables de la Super League, qui se poursuivront en tant que segment commercial distinct.

Simon Gerovich, PDG de Metaplanet, a décrit la structure prévue comme un moyen de lever des capitaux par l'intermédiaire de sociétés cotées au Japon et aux États-Unis.

« La superplanète est la façon dont nous construisons en Amérique, le marché des capitaux le plus profond au monde », a déclaré Gerovich lors de l'annonce de la transaction.

Metaplanet s'attend à ce que la société américaine utilise son Bitcoin comme garantie pour d'éventuelles offres d'actions privilégiées perpétuelles. Selon l'annonce conjointe, ces titres pourraient fournir un capital permanent sans augmenter le nombre d'actions ordinaires, bien qu'aucune offre privilégiée future n'ait été finalisée.

Au niveau de la société mère, Metaplanet a également ajouté d'autres canaux de financement au Japon. Quelques jours avant de révéler l'accord Superplanet, la société a lancé son programme BitBonds par le biais d'un placement privé de 200 millions de yens portant des taux d'intérêt annuels de 4 % à 4,3 %.

Metaplanet conservera sa trésorerie répartie sur deux marchés

Metaplanet a déclaré 43 000 BTC après avoir ajouté 2 823 BTC au cours du deuxième trimestre. Son prix d'acquisition moyen s'élevait à environ 15,3 millions de yens par pièce, tandis que les 2 100 BTC alloués à Superplanet feront toujours partie des avoirs consolidés de la société japonaise après la clôture.

Des questions sur le solde ont été soulevées en août lorsque 5 014 BTC ont été transférés entre des adresses liées à l'entreprise. Gerovich a confirmé plus tard qu'aucune vente n'avait eu lieu, affirmant que les pièces avaient été déplacées entre les dépositaires alors que la trésorerie restait à 43 000 BTC.

Les états financiers du premier semestre de Metaplanet montraient un actif total de 418,18 milliards de yens et un actif net de 340,88 milliards de yens au 30 juin. La société a également indiqué avoir retiré 414 millions de dollars d'une facilité de crédit de 500 millions de dollars garantie par Bitcoin.

La Super League conservera Matthew Edelman au poste de directeur général après avoir adopté le nom de Superplanet, tandis que Metaplanet sélectionnera le président du conseil d'administration. Les premiers membres nommés au conseil d'administration de Metaplanet comprendront Gerovich, Frederick Towfigh et John H. Whitehouse III.