Échanger du bitcoin contre de l'or : le commerce est-il imposable en Autriche ?
De nombreux investisseurs considèrent le bitcoin et l’or comme des réserves de valeur alternatives. L’Autriche impose toutefois les deux actifs différemment. Quiconque échange directement du bitcoin contre de l’or peut donc réaliser un gain imposable, même si aucun euro n’arrive jamais sur son compte bancaire.
La raison : en vertu de la loi autrichienne relative à l’impôt sur le revenu, seul l’échange d’une crypto-monnaie contre une autre crypto-monnaie est généralement fiscalement neutre. L’or est un actif économique différent. Échanger du bitcoin contre de l’or physique compte donc généralement comme une réalisation.
Aucun versement en euros n’est nécessaire pour que l’impôt soit perçu
Pour la fiscalité, peu importe que le bitcoin soit d’abord vendu contre des euros et que le produit soit ensuite utilisé pour acheter de l’or.
Un échange direct peut également être imposable.
Exemple:
- Bitcoin acheté pour 20 000 €
- Bitcoin d'une valeur de 50 000 € au moment du swap
- De l'or d'une valeur de 50 000 € reçu en échange
- Fiscalement, un bitcoin d’une valeur de 50 000 € a été échangé contre un autre actif économique.
Dans cet exemple simplifié, le gain imposable est :
50 000 € – 20 000 € = 30 000 €
L'application du taux d'imposition spécial de 27,5 pour cent donne une facture fiscale de 8 250 €.
Pour les bitcoins détenus en tant que nouveaux actifs, les gains réalisés sont généralement soumis au taux d'imposition spécial de 27,5 %.
Pourquoi l'échange de bitcoin contre de l'éther est traité différemment
La principale exception concerne les échanges directs entre crypto-monnaies. Si vous échangez par exemple du bitcoin contre de l'éther, vous ne réalisez généralement pas encore de gain imposable au sens de l'article 27b de la loi autrichienne relative à l'impôt sur le revenu. Les frais d’acquisition initiaux sont reportés sur la cryptomonnaie nouvellement reçue.
Avec l’or, cette exception ne s’applique pas.
En termes simplifiés :
- Bitcoin → éther : généralement neutre sur le plan fiscal
- Bitcoin → stablecoin qualifiant : généralement neutre sur le plan fiscal
- Bitcoin → euros : réalisation imposable
- Bitcoin → or physique : réalisation imposable
- Bitcoin → biens ou services : généralement une réalisation imposable
Exemple concret : Bitcoin contre or en Autriche
Coût d'acquisition du bitcoin · 20 000 euros
Valeur du bitcoin au swap · 50 000 euros
Gain imposable · 30 000 euros
Taxe à 27,5 pour cent · 8 250 euros
Source : exemple pratique simplifié de cet article ; taux d'imposition spécial de 27,5 pour cent en vertu de l'article 27b de la loi autrichienne sur l'impôt sur le revenu (EStG). La longueur de la barre indique la part de la plus grande valeur de la série (50 000 euros). Au 15 août 2026.
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Quelle valeur de l’or compte pour le calcul de l’impôt autrichien ?
Dans un swap direct, la valeur de la transaction doit être déterminée en euros. Lors d'un échange, le prix de vente déterminant est généralement la juste valeur marchande du bien économique cédé.
Si vous échangez par exemple un bitcoin d’une valeur de 15 000 € contre un lingot d’or, vous réalisez généralement un bitcoin d’une valeur de 15 000 €.
Les investisseurs doivent donc documenter :
- Date et heure de l'échange
- Montant de Bitcoin transféré
- Valeur en euros du bitcoin
- Type et quantité d'or reçu
- Valeur de l'or
- Coût d'acquisition initial du bitcoin
- Frais de courtier et de transaction
- ID de transaction blockchain
- Facture ou reçu d'achat de l'or
Qu’est-ce qui s’applique aux anciens avoirs en bitcoins ?
Une exception importante peut s'appliquer aux bitcoins acquis au plus tard le 28 février 2021.
Ces pièces sont généralement considérées comme des avoirs hérités et ne relèvent pas du nouveau régime fiscal de l'article 27b de la loi autrichienne relative à l'impôt sur le revenu. Le traitement antérieur des opérations de cession privée reste pertinent pour eux.
Selon les règles précédentes, les cessions privées étaient généralement imposables si un délai maximum d'un an s'écoulait entre l'acquisition et la cession. Un échange compte ici également comme une cession.
Ainsi, si vous avez acheté du Bitcoin à titre privé en 2020 et que vous l’avez conservé inchangé depuis, vous pouvez généralement l’échanger contre de l’or physique en 2026 sans que le gain en Bitcoin ne soit imposé.
Ce qui compte, cependant, c’est que le même héritage existe toujours. Les échanges entre-temps peuvent signifier que les pièces que vous détenez ont été acquises plus tard. L’historique fiscal doit également être examiné individuellement lorsqu’il s’agit de prêts ou d’autres utilisations plus complexes.
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L'or que vous recevez déclenche une nouvelle horloge fiscale
Le swap est en même temps l'acquisition de l'or.
Si de l’or d’une valeur de 50 000 € est échangé contre du bitcoin, cette valeur correspond généralement au coût d’acquisition de l’or. À partir de ce moment, l’or est évalué séparément à des fins fiscales.
L’or physique détenu en privé ne relève pas du régime fiscal spécial des crypto-monnaies. Au lieu de cela, l’article 31 de la loi autrichienne relative à l’impôt sur le revenu peut devenir pertinent lors d’une vente ultérieure.
En termes simplifiés :
- Or vendu en un an : un gain peut être imposable comme une opération de cession privée.
- Or détenu depuis plus d’un an : un gain de cession privée n'est généralement plus imposable en vertu de l'article 31 de la loi autrichienne relative à l'impôt sur le revenu.
Deux événements imposables distincts peuvent donc survenir : un éventuel gain de bitcoin sur l'échange contre de l'or, et un éventuel gain d'or sur une vente ultérieure dans un délai d'un an.
Les jetons adossés à l'or ne sont pas automatiquement de l'or physique
L’or tokenisé appelle à une prudence particulière. Un jeton qui représente un droit sur l’or ne doit pas nécessairement être traité comme de l’or physique à des fins fiscales. De même, tous les jetons d’or ne sont pas automatiquement considérés comme des cryptomonnaies au sens de l’article 27b de la loi autrichienne relative à l’impôt sur le revenu.
Ce qui compte, c'est la structure juridique et économique spécifique. Si le jeton reçu est considéré comme une crypto-monnaie au sens de la loi, un échange crypto-crypto fiscalement neutre peut être possible. S’il doit être classé comme un autre actif économique, un titre ou une créance, le swap Bitcoin peut déclencher une réalisation imposable.
Le label « gold token » à lui seul ne suffit donc pas à déterminer le traitement fiscal.
Comment sont traités les frais ?
Dans le cadre d’un échange imposable de bitcoins contre de l’or, les coûts directement liés à la cession peuvent être pertinents pour le calcul du gain. Les coûts de négociation ou de transaction, par exemple, peuvent entrer dans cette catégorie.
Si des bitcoins supplémentaires sont utilisés pour des frais de réseau ou de service distincts, un événement fiscal peut également survenir concernant ces pièces. Les coûts individuels doivent donc être documentés séparément.
Conclusion
Quiconque échange directement du bitcoin contre de l’or physique peut déjà réaliser un gain imposable en Autriche. Inutile de faire le détour via les euros.
L’exemption pour les transactions crypto-crypto ne s’applique généralement pas à un échange contre de l’or physique. Pour les bitcoins acquis après le 28 février 2021, le gain accumulé jusqu'au swap peut donc généralement être imposé au taux 27,5 pour cent.
L’image peut être différente pour le véritable bitcoin hérité. Lorsque les pièces ont été acquises au plus tard le 28 février 2021 et que la période de spéculation d’un an précédente a expiré depuis longtemps, un échange ultérieur contre de l’or peut généralement rester exonéré d’impôt.
Une nouvelle période de retenue fiscale commence alors pour l’or reçu. S'il est vendu avec profit dans un délai d'un an, l'article 31 de la loi autrichienne relative à l'impôt sur le revenu peut s'appliquer. Après une période de détention de plus d'un an, un gain privé de cession d'or n'est généralement plus imposable en vertu de cette disposition.
(Au 15 août 2026. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les prix et les structures de frais changent ; vérifiez les conditions auprès du fournisseur avant d'acheter.)