Cathie Wood et Morgan Stanley sont optimistes sur SpaceX, mais cette baleine ne le pense pas.
Le titre $SPCX a très bien rebondi depuis les plus bas du 5 août, réalisant une excellente reprise de +33%, mais désormais certains investisseurs du monde crypto parient sur une nouvelle baisse. On peut le voir sur Hyperliquid, une plateforme de trading décentralisée qui donne accès aux contrats TradFi, où une baleine a passé un ordre de vente limité sur SpaceX, d'une valeur de plus de 200 millions de dollars, concentré dans une zone de prix spécifique.
$SPCX est actuellement l'un des titres les plus volatils et les plus controversés de Wall Street : jusqu'à il y a quelques jours, à l'occasion du déverrouillage maximal d'actions pour une valeur de 100 milliards de dollars, le marché avait enregistré un nombre record de positions courtes. Beaucoup de ces vendeurs à découvert ont ensuite été pris au dépourvu par un renversement rapide des prix, ce qui a contribué à améliorer considérablement la confiance. Mais aujourd’hui, nous recommençons à viser vers le bas – du moins pour certains investissements intelligents.
200 millions de dollars de positions courtes : nouvel effondrement à venir pour le $SPCX ?
Des avis divergents continuent d’émerger parmi les investisseurs les plus fortunés sur la performance future du titre. $SPCX. À l'heure actuelle, l'entreprise ressemble à le deuxième choix dans le portefeuille de Cathie Woodinvestisseur américain historique et co-fondateur du célèbre fonds ARK Invest.
Aussi Morgan Stanley semble avoir un perspectives très optimistes sur le nouvellement inscrit Entreprise d'Elon Musk : pour la sixième banque des États-Unis, la l'objectif sur SpaceX est de 300 $ par action. Il s’agit d’une estimation qui, si elle devait se réaliser, conduirait le stock à plus que doubler par rapport aux niveaux actuels.
Ensuite, il y a les argent intelligent du monde crypto, comme cette baleine qui a choisi de passer plusieurs ordres de vente à cours limité sur le titre, visant une baisse du prix lors des prochaines séances. En particulier, à partir de ses opérations sur Hyperliquide, nous pouvons voir comment le trader est entré 40 commandes clientsy compris entre 141,93$ et 142,90$pour une valeur notionnelle totale d'environ 200 millions de dollars. Au total, il vend à découvert 1,4 million d'actions.
Il sera intéressant de voir comment le prix évoluera à l'ouverture des bourses dans la séance d'aujourd'hui : le titre provient d'un trading négatif hier, mais les estimations du pré-commercialisation ils le donnent comme positif +0,7%.
Autres opérations baleinières
Celle de SpaceX n’est pas la seule position que la baleine a ouverte ces dernières heures. En regardant les données Hypurrscan, nous pouvons en effet remarquer qu'il existe plusieurs ordres actifs en attente d'exécution, bien que de dimensions nettement inférieures.
Regardons-en un d'abord court sur Palantir ($PLTR), un titre qui vient également d'un mois très positif au cours duquel les prix ont augmenté de +33%. La valeur notionnelle de la vente est de 7,79 millions de dollars, passée via 35 commandes comprises dans la fourchette 183,02 $ – 186,52 $. Toutefois, le même bien fait également l'objet d'une ordre à long terme dans la gamme 172,09 $ – 172,96 $signe que la baleine entrevoit désormais la possibilité d'un léger déclin, sans toutefois s'attendre à un véritable effondrement.
Le suivant est un court sur Amazone ($AMZN) 5,6 millions qui atteindront le carnet de commandes entre 279$ et 286$ainsi que des achats plus petits sur $XAUT et $SPCX (avec des valeurs négligeables par rapport à la taille du short principal). Voyons aussi ventes sur Microsoft ($MSFT) éd. Éthereumbien que, même dans ce cas, avec des volumes insignifiants.
Il convient de souligner que les commandes principales sont toutes réglées via le Mode TWAPc'est-à-dire une stratégie qui sert à répartir l'exécution d'un ordre important sur plusieurs opérations réparties dans le temps, de manière à en réduire l'impact sur le prix. Il s’agit d’une technique souvent utilisée par les baleines, justement pour optimiser le trading et éviter qu’un seul ordre ne fasse s’effondrer ou monter en flèche le prix d’un actif.