Wintermute prévoit de faire des investissements dans l'IA l'un des principaux moteurs de croissance : la société a l'intention d'investir environ 1 milliard de dollars dans l'infrastructure de trading à haute fréquence, les centres de données et les technologies d'intelligence artificielle afin d'opérer plus activement sur les marchés boursiers, des matières premières et des devises.
Pour Wintermute, il s’agit d’un changement notable de la spécialisation habituelle en crypto-monnaie vers une activité financière plus large. Actuellement, les domaines hors crypto-monnaie représentent environ 10 % du chiffre d'affaires, mais d'ici fin 2027, l'entreprise souhaite augmenter leur part à plus de 50 %.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Ce qui est inclus dans le plan Wintermute
La société basée à Londres prévoit d'étaler l'investissement sur environ cinq ans. Principaux domaines d'investissement :
- Infrastructure informatique.
- Stockage des données.
- Capacité du réseau.
- Systèmes de formation de modèles quantitatifs.
Dans le métier de Wintermute, l'IA doit aider à former des modèles quantitatifs sur de grandes quantités de données de marché, à trouver plus rapidement des signaux de trading et à prendre en charge des stratégies à haute fréquence en dehors du marché de la cryptographie. L’effet attendu est une base technologique plus solide pour travailler avec les actions, les matières premières et les devises.
Le fondateur et PDG de Wintermute, Evgeniy Gaevoy, prévoit de financer ce programme à partir des bénéfices non répartis. Il a également noté que la concurrence sur les marchés traditionnels ne s'est longtemps pas limitée à la lutte pour les microsecondes dans l'exécution des transactions : le succès nécessite des données, des modèles et une base technologique fiable.
- Plan/Événement : Investissement d'environ 1 milliard de dollars dans l'infrastructure d'IA et le trading haute fréquence. Description/Objectif : Renforcer la base technologique de Wintermute. Durée : environ cinq ans.
- Plan/Événement : Croissance de l’entreprise en dehors des marchés de crypto-monnaie. Description/objectif : recevoir plus de la moitié des revenus des domaines hors crypto-monnaie. Date limite : d’ici 2027.
- Plan/Événement : Accélérer la diversification. Description/objectif : réduire la dépendance au marché des cryptomonnaies dans un contexte de baisse d’activité et de volumes journaliers moyens de Wintermute. Délai : étape actuelle de la stratégie.
Pourquoi l'entreprise accélère sa diversification
Le retournement vers les actions, les matières premières et les devises se produit après un refroidissement de l’activité sur le marché de la cryptographie. Le volume quotidien moyen des échanges de Wintermute est tombé à environ 10 milliards de dollars cette année, contre 15 milliards de dollars en 2025. La pression s'est intensifiée après que Bitcoin ait chuté de près de moitié par rapport à son sommet d'octobre, au-dessus de 126 000 dollars.
Dans le même temps, les clients institutionnels restent une part importante de l'activité. Au premier semestre 2026, ils représentaient un record de 72 % du volume spot OTC de Wintermute.
Evgeny Gaevoy a déclaré que l'entreprise privée était rentable en 2025 et espère le rester cette année. Des indicateurs financiers spécifiques n’ont pas été divulgués. Lors du marché haussier de 2021, Wintermute a enregistré un bénéfice de 582 millions de dollars.
Concurrence avec les grands acteurs de Wall Street
Le nouvel investissement devrait aider Wintermute à rivaliser avec des acteurs du marché tels que Jane Street, Citadel Securities et XTX Markets. L'ampleur de la course à la technologie est déjà élevée : XTX Markets, qui gère quotidiennement plus de 250 milliards de dollars de transactions, a précédemment annoncé son intention de dépenser 1 milliard d'euros, soit environ 1,15 milliard de dollars, pour cinq centres de données en Finlande.
Jane Street s'apprête également à créer et financer son propre data center. Dans ce contexte, Wintermute entre en fait dans la même ligue d'infrastructure, où non seulement les algorithmes de trading décident, mais également l'accès aux ressources informatiques, aux données de haute qualité et aux réseaux rapides.
Comment Wintermute va au-delà des crypto-monnaies
L’expansion n’est pas partie de zéro. En 2025, Wintermute a commencé à négocier des fonds négociés en bourse et des contrats à terme perpétuels liés à des actifs réels. En mars, la société a ajouté une exposition de 24 heures au pétrole brut WTI et, début 2026, elle a lancé une ligne de marché prospective.
La division américaine de Wintermute est récemment devenue un courtier agréé. Cela lui donne la possibilité de négocier des actions et des options d'achat d'actions, ainsi que d'agir en tant que participant autorisé aux fonds négociés en bourse.
Sur le marché de la cryptographie, Wintermute reste un teneur de marché de premier plan travaillant dans le domaine des actifs numériques, notamment Ethereum. Cependant, la nouvelle stratégie montre que la crypto-monnaie n’est plus le seul centre de croissance de l’entreprise. Dans le contexte du développement de Wintermute Ventures, de l'intérêt pour le capital-risque et du renforcement de l'infrastructure technologique, l'activité s'étend progressivement au-delà du cryptomarketing classique.
Est-il possible d’investir avec l’IA ?
L'IA peut aider à automatiser certaines parties du processus d'investissement : analyser rapidement de grandes quantités de données de marché, rechercher des signaux répétitifs, comparer les actifs et montrer comment le risque du portefeuille évolue.
Dans les travaux pratiques, il est utilisé pour analyser les états financiers, vérifier l'actualité et les données de marché, sélectionner des idées, rééquilibrer un portefeuille et contrôler les limites. La décision de conclure une transaction appartient généralement à l'investisseur ou au gestionnaire, car le modèle peut commettre des erreurs et s'appuyer sur des données incomplètes.
Où vont les investissements dans l’IA et comment choisir les actifs
Les principaux domaines d’investissement dans l’IA comprennent le développement de logiciels, les infrastructures cloud et informatiques, les centres de données, les entrepôts de données, les services aux entreprises, les puces et autres matériels.
Lors du choix des actions d’IA et des projets individuels, ce ne sont pas seulement les grandes revendications technologiques qui comptent. Un investisseur doit examiner les revenus, les marges, la qualité des produits, l’accès aux données, l’équipe, la clientèle, l’avantage concurrentiel et la capacité de l’entreprise à transformer l’IA en une activité durable.
Les investissements directs offrent un pari plus précis sur une entreprise ou un projet spécifique, mais augmentent la dépendance à l'égard de ses résultats. Un ETF répartit les investissements entre plusieurs émetteurs et facilite la diversification, même s'il réduit le contrôle sur la composition du portefeuille et n'élimine pas le risque de marché.
Pourquoi les investisseurs se tournent vers l’IA et quels risques prendre en compte
L'intérêt pour l'IA est motivé par plusieurs facteurs : les entreprises adoptent l'automatisation, la demande en informatique et en données augmente et le secteur financier recherche des moyens plus rapides d'analyser les marchés et de produire des rapports. Si la technologie permet à une entreprise de réaliser des économies importantes ou une nouvelle source de revenus, elle peut soutenir la valeur de ces entreprises, mais la rentabilité potentielle n'est pas garantie.
Les risques sont également importants : valorisations boursières élevées, infrastructures coûteuses, concurrence, restrictions réglementaires, erreurs de modèles et dépendance à la qualité des données. La diversification entre secteurs, pays, types d'actifs et méthodes d'entrée (par le biais d'actions individuelles, d'ETF, de projets de capital-risque ou de sociétés de niveau infrastructure) contribue à les réduire.
Sur le marché mondial, les perspectives de l'IA sont associées à la mise en œuvre de technologies dans les domaines de la finance, de l'industrie, de la médecine, du développement de logiciels et des services aux entreprises. En Russie, le potentiel dépend de la demande d'automatisation des entreprises, de la disponibilité de la puissance de calcul, du personnel et des solutions technologiques locales.
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