LE Fonds monétaire international (FMI) a publié un nouveau rapport avec évaluations sur la stabilité du système financier brésilien jeudi (23), dans un document qui loue la révolution provoquée par le système Pix et souligne la croissance accélérée des opérations de cryptomonnaie sur le territoire national.
L'adoption du système de paiements instantanés a transformé la routine bancaire des Brésiliens avec de faibles coûts et un large accès aux citoyens, indique le rapport du FMI.
Selon l’étude, l’outil agit comme un catalyseur d’inclusion et encourage une transition forte vers les services financiers numériques.
Les négociations avec les actifs décentralisés au Brésil connaissent une expansion notable avec des flux transfrontaliers supérieurs à la moyenne mondiale après 2017. Les transferts financiers basés sur les réseaux de cryptomonnaies augmentent à un rythme plus rapide que le produit intérieur brut (PIB) nominal du pays.
Avec le rapport d'évaluation de la stabilité du système financier (FSSA), préparé dans le cadre du Programme d'évaluation du secteur financier (FSAP), le FMI a publié le nouveau document qui n'avait pas été mis à jour depuis 2018.
« Le PESF confirme la robustesse du système financier brésilien et reconnaît les progrès importants réalisés depuis la dernière évaluation, notamment en matière d'innovation, d'inclusion financière et de renforcement de la réglementation. Dans le même temps, il présente de précieuses recommandations pour l’amélioration continue de la surveillance et de la stabilité financière, aidant ainsi le pays à rester prêt à relever les défis d’un système en transformation rapide.», déclare Enrico de Bezerra Ximenes de Vasconcelos, chef du Secrétariat pour la gouvernance, l'articulation et le suivi stratégique (Segov) de la Banque centrale (BC).
Le Fonds monétaire international suggère des améliorations à la gestion des risques Pix
Les experts du FMI recommandent d’améliorer la résilience opérationnelle du Pix pour lutter contre les cybermenaces et la fraude croissante.
La Banque centrale du Brésil (BCB) doit adopter un format de gestion des risques avec une intégration complète de tous les participants.
La formalisation de la politique de surveillance nécessite une séparation claire des fonctions opérationnelles et de contrôle au sein de l'autorité.
Selon le FMI, le service de paiement instantané peut ainsi détecter les défaillances causées par des fournisseurs de services critiques ou des connexions internationales avec le réseau de règlement.
Le document de l'institution internationale aborde la nécessité d'accords de coopération avec des juridictions étrangères liées au système de transfert.
La popularité de cet outil nécessite des dispositions supplémentaires en matière de liquidités pour éviter de graves défaillances dans des scénarios de crise sur les marchés des capitaux.
La réglementation des crypto-monnaies reçoit des alertes sur les lacunes dans la protection des clients
Le FMI reconnaît les mesures décisives prises par la Banque centrale pour réglementer les fournisseurs de services de cryptomonnaie au Brésil.
Cependant, le cadre juridique nécessite des changements pour garantir la sécurité des clients et la totale intégrité des négociations sur les risques.
Les vulnérabilités du secteur résident dans le manque de ségrégation des actifs et l'absence de protection contre l'insolvabilité des courtiers.
LE un rapport appelle à des exigences strictes en matière de capital pour les entreprises actives dans le domaine de la conservation de soldes basé sur des risques réels.
Un autre point d’alerte est l’absence de base juridique capable de réglementer l’émission de monnaies indexées sur le dollar.
Le marché cryptoactif brésilien consomme ce type de produits en volumes importants avec une forte sensibilité aux chocs extérieurs.
La surveillance des crypto-monnaies nécessite de se concentrer sur la lutte contre la criminalité financière
Les dirigeants de l’organisme financier appellent à la mise en place de règles strictes contre le blanchiment d’argent chez les courtiers en crypto.
Les exigences appliquées aux fournisseurs de services cryptoactifs doivent suivre strictement les normes définies par les comités de sécurité mondiaux.
Le développement ininterrompu de ce secteur financier attire l'attention des investisseurs locaux et nécessite la création de canaux de coopération extérieure, a noté le FMI.
Les autorités étrangères peuvent collaborer avec les superviseurs nationaux dans la recherche d’une plus grande transparence dans les opérations sans frontières et dans la lutte contre les activités illicites.
Le réseau national d’établissement évolue vers un avenir moderne avec un mélange d’innovations locales et d’adoption de nouvelles technologies.
Les recommandations proposées visent à protéger le patrimoine de la population contre la fraude systémique et à garantir la solidité des entreprises du secteur.
Une surveillance ininterrompue évite les risques systémiques dans l’écosystème cryptographique
Le flux intense de capitaux dans l’économie des cryptomonnaies oblige les agences de régulation à structurer un contrôle robuste et complet.
La lecture du FMI identifie des intersections indéniables entre les activités avec des monnaies décentralisées et le système financier traditionnel du pays.
Le cadre de surveillance nécessitera des systèmes analytiques avancés pour suivre le dynamisme accéléré des portefeuilles maintenus sur le Web.
L’amélioration de ces lois comble d’importantes lacunes opérationnelles et prépare le marché à une coexistence sûre avec un financement technologique en expansion.
Voir l’article original en portugais
