Points saillants
- Les actions ont chuté d'environ 33 % au cours des 30 derniers jours et de plus de 10 % au cours des cinq derniers jours.
- Selon RBC Capital, Bloom Energy semble bien placé pour fournir de l'énergie aux initiatives de double centre de données de 1,2 GW d'EdgeMode au Panama.
- RBC maintient sa recommandation d'achat avec un cours cible de 335 $, ce qui représente des gains potentiels d'environ 54 %
- JPMorgan maintient sa position d'achat, mettant en avant la demande croissante d'électricité et les valorisations attrayantes après la vente massive
- La société a annoncé la semaine dernière un investissement technologique de 1,7 milliard de dollars ; résultats du deuxième trimestre attendus prochainement
Les actions de Bloom Energy (BE) ont débuté la séance de négociation de vendredi à 217,30 $, ne réalisant qu'une modeste progression de 1 % au début, malgré les rapports émergents concernant un important partenariat dans un centre de données basé au Panama. La performance récente a été difficile, avec des actions en baisse de plus de 10 % sur cinq jours de bourse et d'environ 33 % au cours du mois dernier – un ralentissement déclenché par la pression des vendeurs à découvert et les inquiétudes concernant les retards potentiels liés au déploiement d'Oracle.
Bloom Energy Corporation, BE
Au cours de la session de jeudi, Charlie Faulkner, PDG d'EdgeMode, a révélé à Core Finance que son organisation avait intégré deux développements supplémentaires de centres de données de 1,2 GW au Panama dans son portefeuille en expansion. Ces initiatives complètent l'expansion actuelle de la technologie des piles à combustible à oxyde solide d'EdgeMode dans toute l'Europe.
L'analyste de RBC Capital, Chris Dendrinos, a rapidement indiqué que Bloom Energy semble se positionner comme le fournisseur d'énergie probable pour ces développements, ce qui représente une possible expansion de leur collaboration actuelle.
Selon Dendrinos, cette évolution démontre un appétit toujours solide du marché pour les offres de produits Bloom. Il a maintenu sa recommandation d'achat tout en gardant intact son objectif de prix de 335 $, suggérant un potentiel d'appréciation d'environ 54 % par rapport aux niveaux de négociation actuels.
Wall Street maintient des perspectives positives grâce à la volatilité
JPMorgan a également conservé sa recommandation d'achat sur BE au cours de la semaine en cours. La banque d’investissement a souligné l’augmentation des besoins en électricité et a qualifié la récente baisse des stocks d’énergie propre et de services publics de générant des « points d’entrée convaincants ».
La semaine précédente, Bloom avait finalisé un investissement substantiel de 1,7 milliard de dollars dans sa plate-forme technologique – une évolution remarquable compte tenu de la récente faiblesse du titre.
L'activité institutionnelle est restée vigoureuse. Goldman Sachs a élargi sa position de 50,3 % au cours du premier trimestre. Amundi a amplifié ses participations de 390,7% au quatrième trimestre. Norges Bank a établi une nouvelle position évaluée à près de 240 millions de dollars. La propriété institutionnelle représente environ 77 % des actions en circulation de BE.
La note consensuelle de Wall Street sur BE s'élève à Achat modéré, reflétant neuf notes d'achat et 11 notes de maintien émises au cours des trois mois précédents, avec un objectif de prix moyen de 289,40 $, soit environ 33 % au-dessus des niveaux de négociation actuels.
Les résultats du deuxième trimestre approchent
Le dernier rapport trimestriel de Bloom, couvrant le premier trimestre, a largement dépassé les attentes du marché. La société a généré un bénéfice par action de 0,44 $, contre 0,12 $ prévu par le consensus, dépassant les estimations de 0,32 $. Le chiffre d'affaires trimestriel a atteint 751,05 millions de dollars, en hausse de 130,4 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus des prévisions des analystes de 539,94 millions de dollars.
Dans la perspective de l’exercice 2026, Bloom a établi des prévisions de BPA allant de 1,85 $ à 2,25 $. La communauté des analystes prévoit collectivement un BPA de 1,43 $ pour l’année complète.
Malgré le point de vue optimiste des analystes, les dirigeants de l’entreprise ont persisté à réduire leurs positions. Au cours de la période de 90 jours la plus récente, les initiés ont cédé environ 153 617 actions évaluées à environ 44 millions de dollars.
Les actions BE se négocient dans une fourchette de 52 semaines allant de 29,90 $ à 351,28 $. La moyenne mobile sur 50 jours de l'action se situe à 272,41 $, nettement au-dessus du cours actuel de 217,30 $.
