La blockchain ne cache pas l’argent, elle le laisse écrit pour toujours

De temps en temps, la même idée revient : que les crypto-monnaies servent à cacher des actifs. L’expression a une force rhétorique et aucun support technique. Une blockchain est, en fait, l’un des documents financiers les plus traçables qui existent, et les données des dernières années vont clairement dans cette direction.

Un enregistrement que personne ne peut modifier secrètement

Une blockchain fonctionne comme un grand livre ouvert. Chaque virement est noté : quelle adresse vous avez envoyé, laquelle vous avez reçu, combien et quand. Toute personne disposant d'un navigateur peut consulter cet enregistrement, sans informations d'identification ni autorisation préalable.

Ce qui est décisif, c’est non seulement qu’elle soit publique, mais qu’elle soit cumulative. Vous ne pouvez pas supprimer une ligne ou la modifier sans laisser de trace. Chaque solde qui apparaît aujourd'hui à une adresse provenait d'une autre adresse, et celui d'une précédente. L'historique est complet dès le premier bloc.

Par rapport au cash, la différence est structurelle. Un ticket n’a pas de mémoire : si quelqu’un demande son itinéraire précédent, il n’y a aucun moyen de le reconstituer. Et comparée au système bancaire, où chaque entité ne voit que les opérations qui transitent par ses propres serveurs, la blockchain offre quelque chose qu'aucune d'entre elles ne possède séparément : une vision complète et partagée des flux.

Le circuit se ferme au point de contact avec la monnaie traditionnelle. Pour convertir des crypto-monnaies en monnaie fiduciaire, vous devez presque toujours passer par un échange, et sur les échanges réglementés, l'identification de l'utilisateur est obligatoire.

Ce que disent les chiffres

Le rapport annuel de Chainalysis sur la cryptocriminalité, dans son édition 2026, propose la mesure la plus citée du phénomène. Les adresses liées à des activités illicites ont reçu au moins 154 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 162 % par rapport à l'année précédente, principalement due aux entités sanctionnées. Le titre impressionne, mais le dénominateur change la lecture.

La société estime que la part illicite du volume total des transactions attribuées a légèrement augmenté par rapport à 2024, même si elle reste inférieure à 1 %, et décrit ces volumes comme étant faibles par rapport à une économie crypto composée principalement d’activités légitimes.

Le rapport indique également que les stablecoins concentrent aujourd’hui 84 ​​% du volume des transactions illicites, en lien avec leur poids croissant au sein de l’écosystème du fait de leur facilité de transfert transfrontalier et de leur faible volatilité.

Une arnaque n’est pas un problème technologique

Il est pratique de séparer deux choses qui sont habituellement mélangées. Le fait qu’il y ait des fraudes avec des plateformes inexistantes ou des promesses de performances impossibles ne dit rien sur la traçabilité de la blockchain : la fraude se produit avec n’importe quel moyen de paiement, du virement bancaire au chèque.

Le cas britannique le plus frappant illustre la différence. La police métropolitaine a saisi 61 000 bitcoins auprès du citoyen chinois Zhimin Qian, dans ce qu'elle a décrit comme la plus grande saisie de cryptomonnaie au monde, alors évaluée à plus de 5,5 milliards de livres sterling.

L'enquête a débuté en 2018 sur la base d'informations sur le transfert d'avoirs criminels, et l'arrestation a eu lieu en avril 2024 suite à la surveillance d'un associé basé dans le Derbyshire ; Parmi les biens saisis figuraient des appareils cryptés, de l'argent liquide et de l'or.

La fraude initiale a touché plus de 128 000 victimes en Chine entre 2014 et 2017. Qian a été condamné à 11 ans et 8 mois de prison par la Crown Court de Southwark.

L’identification du responsable s’est faite grâce au travail conventionnel de la police, et non grâce à une analyse en chaîne. La technologie fournie est venue plus tard : une fois les clés trouvées, la confiscation était totale et vérifiable, car le montant exact est exposé dans un registre public que chacun peut vérifier. Avec des liquidités, de l’or ou des biens immobiliers répartis dans plusieurs juridictions, cette fermeture n’existe pas.

Rien de tout cela ne signifie que le suivi est facile. Il existe des mixeurs, des outils de confidentialité et des sauts entre différentes chaînes qui multiplient le travail nécessaire pour suivre une piste : des heures d'analyse, des logiciels spécialisés et des demandes d'informations auprès d'échanges dans différentes juridictions.

Ce qui était une consultation de quelques minutes devient une enquête de plusieurs mois. Mais empêcher n’est pas effacer : le document est toujours là, sans date d’expiration, à la disposition de quiconque a le temps et les outils nécessaires pour le lire.

C’est là le paradoxe que le mythe ne résout pas. Celui qui veut cacher de l’argent dispose depuis des siècles de bien meilleures options qu’un livre de comptes que n’importe qui peut vérifier et que personne ne peut modifier.

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