La plateforme de services financiers Bitcoin Strike a lancé un prêt adossé au Bitcoin « résistant à la volatilité » qui élimine les appels de marge et les liquidations forcées au milieu d'un marché baissier, mais uniquement pour ceux qui peuvent payer à temps et gérer un taux d'intérêt de 14 %.
Dans une annonce publiée mardi, le PDG de Strike, Jack Mallers, a déclaré que l'offre faisait suite aux nombreux commentaires des clients sur le premier produit de prêt Bitcoin de Strike, qui a été lancé en mai 2025 et a déclenché de nombreuses liquidations au cours d'une période au cours de laquelle Bitcoin (BTC) a chuté de 54 % du sommet au creux.
« Pas d'appels de marge. Pas de liquidations de prix. Peu importe la chute du bitcoin, votre bitcoin ne bouge pas », a déclaré Jack Mallers, PDG de Strike, à propos du nouveau produit de prêt Bitcoin. Le compromis est un taux d'intérêt élevé, une durée de prêt plus courte de six mois et une obligation de payer à temps pour éviter la liquidation, a déclaré Mallers.
Jack Mallers de Strike présente le nouveau produit de prêt adossé au Bitcoin. Source: Jack Mallers
L'industrie du Bitcoin a passé la majeure partie d'une décennie à s'efforcer de créer des produits financiers qui étendent le cas d'utilisation du Bitcoin au-delà d'une technologie d'épargne. Cependant, un rapport publié en juin par la plateforme de prêt cryptographique Ledn a révélé que si 88 % des investisseurs cryptographiques interrogés ont déclaré qu'ils envisageraient un prêt adossé à des cryptomonnaies, seuls 14 % les utilisent.
Ledn a déclaré que la confiance dans les produits de prêt cryptographique et la volatilité du marché sont parmi les principales raisons de cet « écart de garantie cryptographique » de 6 pour 1 qui a ralenti l’adoption.
La volatilité a été l'un des principaux obstacles à cette poussée, le Bitcoin ayant chuté de 30 % ou plus au cours de 10 des 12 dernières années, tout en connaissant également une baisse de 50 % ou plus à quatre reprises depuis 2014, a noté Mallers.
Les autres acteurs du marché de la cryptographie proposant des prêts adossés à Bitcoin sont Binance, Coinbase, Nexo et Xapo Bank.
La grève impose des intérêts à deux chiffres
Le ratio prêt/valeur initial maximum pour les prêts résistants à la volatilité est de 45 %, ce qui signifie qu'un client qui met 100 000 $ en Bitcoin en garantie peut emprunter jusqu'à 45 000 $, tandis que le taux annuel effectif global (TAEG) est également 2,95 points de pourcentage plus élevé que le produit de prêt standard de Strike.
« La sauce secrète est que nous prenons les frais supplémentaires que nous vous donnons et nous les mettons sur des haies supplémentaires sur le marché pour nous protéger tous. »
Les prêts Bitcoin standard de Strike facturent un taux annuel compris entre 7,75 % et 11,25 %, ce qui signifie que les produits à l'épreuve de la volatilité pourraient porter des intérêts entre 10,7 % et 14,2 %.
« Si vous êtes d'accord avec une durée légèrement plus courte et des frais un peu plus élevés, aucune variation de prix ne peut vous liquider », a déclaré Mallers.
Au cours de l’année écoulée, le Bitcoin a chuté de 54 %, passant de son sommet historique de 126 080 $ en octobre à 58 190 $ le 25 juin.
L'investisseur Bitcoin Fred Krueger a déclaré que le produit de prêt « pourrait éliminer l'un des plus gros problèmes structurels du Bitcoin : la vente forcée lors des krachs boursiers ».
« Au lieu que la volatilité provoque des liquidations automatiques, les défauts seraient provoqués par l'incapacité des emprunteurs à assurer le service de leur dette plutôt que par des fluctuations temporaires des prix », a-t-il déclaré.
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« Excellent produit pour ceux qui ont besoin de liquidités à court terme et ne veulent pas risquer la liquidation », a ajouté Rob Topping, président exécutif de Vibes Capital Management, tout en reconnaissant que le TAEG de 14 % était cher.
Les clients doivent payer ou faire face aux conséquences
Si un client manque un paiement, il dispose de 10 jours pour effectuer le paiement ou contacter Strike pour expliquer sa situation financière, a déclaré Mallers.
Ne pas payer après cette période de 10 jours pourrait signifier que Strike commencerait à liquider son Bitcoin pour couvrir le montant en souffrance, a averti Mallers.
« Si nous n'avons pas de vos nouvelles pendant quelques semaines, je n'aurai peut-être pas d'autre choix que de vendre une partie du Bitcoin, car il semble que vous fassiez un délit de fuite. »
« C'est pourquoi nous l'appelons 'à l'épreuve de la volatilité' et non 'à l'épreuve de la liquidation' », a ajouté Mallers.
Les prêts Bitcoin sont proposés dans la plupart des États américains et peuvent être contractés au nom d’un particulier ou d’un professionnel. Ils peuvent être utilisés pour de nouveaux prêts, des refinancements ou des consolidations.
Bien que le montant minimum du prêt varie d'un État à l'autre, le prêt minimum offert sous forme de prêts personnels est de 10 000 $, tandis que les entreprises de certains États peuvent accéder à des prêts aussi bas que 5 000 $.
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