La baisse du Bitcoin (BTC) à 58 000 $ a poussé le prix dans une zone que les modèles de loi de puissance à long terme ont historiquement associée aux creux de cycle. Les données ne confirment pas une fourchette inférieure, bien qu’elles montrent que le BTC s’échange dans une fourchette de prix qui a marqué à plusieurs reprises des plus bas majeurs depuis 2014.
Les données sur les produits dérivés et les niveaux de liquidation mettent en évidence 55 000 $ comme prochain niveau de support clé et la fourchette de 65 000 $ à 68 000 $ comme prochain domaine d'intérêt majeur à la hausse.
La loi sur le pouvoir du Bitcoin place 58 000 $ dans la fourchette historique
Le modèle de loi de puissance Bitcoin de Giovanni lieux le prix de la tendance à long terme du réseau est proche de 135 000 $, ce qui porte la récente baisse à 58 000 $ à environ 54 % en dessous du sommet historique et à 1,22 écart-type en dessous de cette tendance.
Selon l’analyste, le point clé à retenir est simple : les plus bas des cycles précédents de 2012, 2015, 2019, 2020 et 2022 se situaient tous dans une fourchette statistique similaire. Selon cette mesure, la dernière baisse s'inscrit dans un territoire qui a historiquement marqué les plus bas du marché baissier plutôt qu'une rupture dans la trajectoire de croissance à long terme de Bitcoin.
Écart du prix du Bitcoin basé sur la tendance de la loi de puissance. Source : X
Le modèle estime le support « -1σ » communément référencé à près de 68 000 $, tandis que le plancher historique le plus élevé se situe plus près de 55 000 $. Giovanni a également noté que Bitcoin devrait s'échanger en dessous d'environ 17 000 $ pendant plus d'un an avant que la loi sur le pouvoir elle-même puisse être considérée comme invalide.
Une deuxième métrique pointe dans la même direction. Le quantile de la loi de puissance de Bitcoin est tombé à 6,2 %, ce qui indique que l'actif est moins cher qu'environ 94 % de ses observations historiques lorsqu'on le compare au modèle de loi de puissance. Le graphique met en évidence des lectures similaires au cours des plus bas des cycles de 2015, 2020 et 2023, le marché actuel revisitant désormais cette zone de valorisation historiquement rare.
Graphique de régression quantile de loi de puissance Bitcoin. Source : Checkonchain
En relation: Bitcoin chute à 58 000 $ en raison de l'inflation élevée du PCE aux États-Unis alors que le trader voit une « manipulation »
Principaux niveaux de prix BTC à surveiller
Bitcoin est tombé à un nouveau plus bas annuel de 58 000 $ après que des ventes agressives ont balayé Binance. Le volume horaire de vente des preneurs a atteint 2,1 milliards de dollars, suivi de 1,9 milliard de dollars supplémentaires dans l'heure qui a suivi l'ouverture du marché de New York, marquant la plus grande pression de vente horaire de la bourse depuis le 4 mai.
Le preneur de Bitcoin vend du volume sur Binance. Source : CryptoQuant
La chasse a liquidé plus de 300 millions de dollars de positions longues sur BTC avant que le prix ne rebondisse vers 60 000 dollars. Ce niveau revêt désormais une importance accrue. Une clôture quotidienne au-dessus de 60 000 $ préserve la divergence haussière de l'indice de force relative (RSI) en développement sur les périodes d'une heure, de quatre heures et quotidiennes, ce qui indique que la dynamique de vente s'estompe même si le prix affiche des plus bas plus bas.
BTC/USDT, graphique sur un jour. Source : Cointelegraph/TradingView
Trader à terme Général byzantin commun des perspectives similaires, affirmant que le passage à 58 000 $ a éliminé les positions longues à effet de levier tout en attirant de nouveaux vendeurs à découvert. À son avis, une clôture quotidienne supérieure à 60 000 $ renforcerait l’hypothèse selon laquelle Bitcoin a imprimé un plancher local pour le moment.
Cela attirerait également l’attention vers une large poche de liquidités à la hausse. Plus de 4 milliards de dollars de liquidations à découvert se regroupent à près de 65 000 dollars, contre environ 1 milliard de dollars en dessous de 55 000 dollars, créant un déséquilibre de quatre pour un. Un rallye de secours pourrait alors cibler une liquidité interne proche de 68 000 $, où un écart de juste valeur quotidien ajoute un autre domaine d'intérêt pour les traders.
Carte de liquidation BTC. Source : CoinGlass
Pendant ce temps, une clôture quotidienne en dessous de 60 000 $ renforce le biais baissier sur les graphiques à court et à long terme. Le prochain domaine d'intérêt se déplace ensuite vers 55 000 $, où le plus bas de la fourchette hebdomadaire de Bitcoin de septembre 2024 converge avec son prix réalisé proche de 54 000 $.
Le prix réalisé, qui suit le coût moyen de toutes les pièces en chaîne, a historiquement fourni un soutien à chaque creux majeur du marché baissier du Bitcoin depuis 2014. Cette tendance fait la région des 54 000 $ à 55 000 $ est un niveau clé que les traders doivent surveiller si la pression à la vente persiste.
Le prix réalisé du Bitcoin. Source : X
Connexe : La chute du Bitcoin à 58 000 $ fait ressortir les ours : le prochain arrêt de BTC est-il en dessous de 50 000 $ ?
Voir l’article original en anglais
