Cboe Global Markets a officiellement lancé « Cboe Predicts », une plateforme de prédiction des marchés basée sur des contrats pour des événements liés aux indices boursiers. Les premiers produits sont basés sur le mini indice S&P 500 (XSP) et offrent aux traders la possibilité de parier sur la position de l'indice de référence à la clôture des négociations à l'aide de contrats à paiement fixe. Selon Cboe, la gamme de produits rend le « trading événementiel » plus accessible lors des mouvements majeurs du marché via des canaux de courtage bien connus.
Lors du lancement, Cboe a répertorié deux contrats, XSPBW et XSPBX, tous deux liés au prix de règlement quotidien du Mini S&P 500. Ces produits sont négociés sur la bourse d'options Cboe et compensés par l'Options Clearing Corporation, qui compense déjà la majorité des options sur actions américaines cotées en bourse. Le premier accès se fait via des courtiers comme Interactive Brokers ; Des entreprises comme Charles Schwab devraient être les prochaines à proposer ces produits.
Trading oui ou non sur le S&P 500 avec paiements fixes
Cboe Predicts utilise une structure simple oui ou non qui reflète les marchés de prédiction cryptographiques populaires, mais s'inscrit dans le cadre des options réglementées. Les traders achètent un contrat « oui » s'ils pensent que le mini-S&P 500 clôturera à ou au-dessus d'un niveau défini, ou un contrat « non » s'ils s'attendent à une clôture en dessous. Chaque transaction rapporte 100 $ ou zéro à l'échéance, selon que la condition est remplie ou non.
Étant donné que les contrats sont basés sur le XSP, qui suit le S&P 500 avec un dixième du volume du SPX, les exigences de capital restent inférieures tandis que l'exposition continue de suivre le même indice. Selon Cboe, cette conception permet aux investisseurs particuliers et aux petits traders professionnels d'avoir des vues précises à court terme sans avoir à gérer des options complexes grecques ou des rollovers de contrats à terme. Les prix vont de 0 à 100, permettant aux traders de voir la probabilité implicite du marché directement à partir de la cotation.
Avec « Cboe Predicts », un grand opérateur boursier américain pénètre dans un domaine jusqu'alors réservé principalement aux plateformes de niche comme Kalshi et Polymarket. Ces plateformes ont été confrontées à des batailles réglementaires pour savoir si les contrats événementiels étaient des jeux de hasard ou des dérivés financiers, tandis que Cboe lance son offre dans le cadre des règles existantes sur les titres et les options. Les contrats sont exécutés via des comptes de courtage réguliers, de sorte que les traders n'ont pas besoin de portefeuilles séparés ou d'outils de cryptographie.
Cboe décrit la nouvelle gamme de produits comme un moyen de « démocratiser le trading basé sur des événements » dans des indices de référence largement suivis et, plus tard, dans d'autres classes d'actifs. La société prévoit d'étendre Cboe Predicts au-delà du mini S&P 500 à l'avenir, mais n'a pas encore annoncé quels actifs sous-jacents viendront ensuite.
EN SAVOIR PLUS: Voici la vraie raison pour laquelle le Nasdaq 100 et le S&P 500 ont plongé aujourd'hui