Chainalysis, l'une des plus grandes sociétés de sécurité et de renseignement sur le marché des crypto-monnaies, a publié ce jeudi (18) un rapport sur les flux de fonds illicites vers des courtiers brésiliens. Le texte souligne comme point culminant un changement dans la composition de ces transactions.
Une telle transformation aurait commencé en 2024, principalement en raison de l’utilisation de crypto-monnaies par des cartels, mais présentant déjà une exposition aux services russes, sanctionnés par les États-Unis et d’autres pays. En 2025, les réseaux de lavage en langue chinoise connaîtront également une forte croissance sur le marché brésilien.
Pour aller plus loin, les analystes parlent également de l'avancée de la réglementation au Brésil, notamment des résolutions 519, 520 et 521, publiées par la Banque centrale en novembre 2025, renforçant la surveillance du secteur.
Le Brésil est l'un des plus grands marchés d'adoption de crypto-monnaie au monde, mais les criminels en profitent également, selon Chainalysis.
En commençant son texte, Chainalysis souligne que le Brésil a reçu 318 milliards de dollars américains de crypto-monnaies en chaîne entre juillet 2024 et juin 2025.
Une telle adoption, qui place le pays à la 5ème place du classement mondial des adoptionsest lié à la fois à la population nombreuse et relativement jeune, ainsi qu’au secteur fintech qui a normalisé ces opérations et à une demande de pièces stables en dollars comme couverture contre l’inflation.
Même s'il ne peut parler que de points positifs, le rapport affirme que le marché brésilien a également commencé à être utilisé par les criminels.
« La criminalité liée aux cryptomonnaies ne respecte pas les frontières. Les réseaux de blanchiment d'argent, les entités sanctionnées et les organisations de trafic de drogue qui définissent le paysage mondial illicite des cryptomonnaies sont les mêmes acteurs qui apparaissent dans les données des échanges brésiliens – et selon notre analyse, ces trois catégories représentent à elles seules plus de 50 % des flux illicites identifiés sur certaines bourses brésiliennes en 2025. «
Selon Chainalysis, la valeur des crypto-monnaies illicites reçues au Brésil est passée de 11 milliards de dollars américains en 2020 à 59 milliards de dollars américains en 2024 et à 154 milliards de dollars américains en 2025.
Les exemples cités incluent les flux liés aux réseaux de blanchiment d’argent exploités en langue chinoise (CMLN), le blanchiment d’argent lié aux cartels et les transactions d’évasion des sanctions liées à la Russie.
Plus récemment, les services dits Escrow/Escrow associés à la fraude et au crime organisé apparaissent également dans les données.
« Dans le graphique ci-dessous, nous examinons les flux illicites vers les bourses locales au Brésil, à l'exclusion des grands échanges mondiaux avec les utilisateurs brésiliens. Chacun des carrés du graphique représente 1% du volume illicite reçu par les services brésiliens. De nombreuses tendances mondiales majeures se reproduisent localement au Brésil, notamment l'exposition croissante aux services liés à la Russie, tels que le service d'échange A7A5 et d'autres services sanctionnés, ainsi que les CMLN et les services de dépôt d'Asie du Sud-Est, qui forment ensemble la nouvelle infrastructure de base de la cybercriminalité illicite. Nous constatons également une exposition au blanchiment d’argent des cartels, ce qui est cohérent avec l’intensité de ce problème dans l’hémisphère occidental.
Par ailleurs, le texte pointe une grande diversité d'adresses liées à ces flux illicites, soulignant que les criminels sont « répartir les flux sur de nombreux points d’entrée pour éviter toute détection ».
« Dans le même temps, comme le montre le graphique ci-dessous, les cinq adresses de dépôt les plus exposées par trimestre représentaient systématiquement entre 75 % et 90 % du volume total illicite reçu. »
L'entreprise a également souligné la réglementation brésilienne
En conclusion de l'article, Chainalysis aborde également les avancées de la réglementation brésilienne, principalement les résolutions 519, 520 et 521 de la Banque centrale du Brésil entrées en vigueur le 2 février 2026, introduisant une voie d'octroi de licences pour les courtiers et autres sociétés.
« Les obligations de déclaration sont entrées en vigueur le 4 mai 2026 et le délai d'autorisation des SPSAV par les entreprises déjà en activité expire le 29 octobre. »
En outre, la loi n° 15 358 est également citée, qui étend les pouvoirs des autorités en matière de blocage et de confiscation des crypto-monnaies liées au crime organisé.
Enfin, le texte souligne que les progrès du Brésil ont été plus importants et plus rapides que ceux de la plupart des pays, son cadre réglementaire étant de plus en plus considéré comme un modèle régional.
« Cette maturation réglementaire est directement importante pour les tendances illicites que nous décrivons. Un secteur des changes bien réglementé et bien supervisé constitue un environnement beaucoup plus difficile à exploiter pour les réseaux de blanchiment d'argent. »