BlackRock, un gestionnaire qui gère 14 000 milliards de dollars d'actifs, a lancé ce mardi (16) un nouvel ETF Bitcoin appelé BITA. Contrairement à l’IBIT, son objectif est de générer des revenus mensuels grâce à une opération d’options, en plus de l’exposition au prix de la cryptomonnaie.
Compte tenu de la taille de BlackRock et du succès de son précédent ETF, actuellement le plus important sur le marché de la cryptographie, on s’attend à ce que le nouveau fonds attire encore plus de capitaux vers Bitcoin.
Au moment de la rédaction de cet article, le Bitcoin coûte 66 000 $ US, en légère baisse de 1 % au cours des dernières 24 heures.
Comprendre le nouvel ETF Bitcoin de BlackRock
En bref, l'iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) s'exposera au Bitcoin via IBIT, un autre ETF BlackRock, mais vendra des options d'achat sur ces avoirs, représentant entre 25% et 35% du portefeuille, pour générer des revenus qui seront distribués mensuellement aux détenteurs de fonds.
Par conséquent, les investisseurs seront exposés à environ 65 à 75 % au prix du Bitcoin. La stratégie de vente d'options, basée sur d'autres produits similaires, peut générer entre 0,5% et 1,5% par mois sur le portefeuille.
La volatilité du Bitcoin est le facteur qui pèsera le plus sur ces rendements.
Robert Mitchnick, responsable des actifs numériques chez BlackRock, explique que le lancement de BITA vise à répondre à la demande de ses clients intéressés par Bitcoin, mais en mettant davantage l'accent sur la génération de revenus.
« BITA a été développé en réponse à cette demande, permettant aux investisseurs de maintenir l'essentiel de leur exposition à la hausse du bitcoin tout en capturant des revenus potentiels grâce à une structure négociée en bourse pratique. »
En outre, l'annonce souligne que les investisseurs de BITA pourront également bénéficier d'avantages fiscaux, notamment la possibilité de répercuter les pertes en capital pour compenser d'autres gains d'investissement, entre autres.
L'ETF Bitcoin de BlackRock reste le plus important du marché, mais il saigne
À son apogée, BlackRock détenait plus de 822 000 bitcoins en détention IBIT. Actuellement, l’ETF détient environ 793 000 bitcoins dans ses portefeuilles.
Comme le montre le graphique ci-dessous, le fonds a connu d'importantes sorties quotidiennes ces dernières semaines.
Quoi qu’il en soit, on s’attend à une croissance à long terme et le lancement de BITA peut aider le gestionnaire à attirer des clients.