En résumé
- Un bloc de 29 millions d'actions de l'ETF IBIT de BlackRock de 1,3 milliard de dollars a été exécuté mardi dans un dark pool, l'une des plus importantes transactions hors bourse du produit.
- Les ETF Spot Bitcoin ont accumulé 334 millions de dollars de sorties nettes hebdomadaires, l'IBIT enregistrant 192,4 millions de dollars de rachats rien que mardi.
- Bitcoin a chuté de 1,4% après l'opération et l'indice de peur et de cupidité est passé de 34 à 25, reflétant la détérioration du sentiment institutionnel.
Un bloc d'actions de 1,3 milliard de dollars d'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a changé de mains dans un dark pool mardi matin, marquant l'une des plus grandes transactions Bitcoin ETF hors bourse depuis le lancement de ces produits il y a 15 mois.
Les près de 29 millions d'actions ont été exécutées à 10 h 30 HE, éclipsant toutes les autres transactions de la séance. La vente a eu lieu alors que les ETF Bitcoin au comptant américains prolongeaient leur séquence de sorties de capitaux, l'IBIT enregistrant 192,4 millions de dollars de rachats nets mardi, selon les données de SoSoValue.
Pour tous les ETF Bitcoin au comptant, les sorties nettes totales pour la semaine s'élevaient à 334 millions de dollars à la clôture de mardi, après deux semaines consécutives de 1 milliard de dollars et 1,26 milliard de dollars de rachats.
La transaction met en évidence une tension critique : de grandes ventes institutionnelles ont lieu hors bourse pour éviter de bouleverser le carnet de commandes. Bien que le prix du Bitcoin ait réagi, la réaction a été contenue, selon les experts. Décrypter.
Un dark pool permet à un vendeur de clôturer une transaction avec un courtier sans toucher aux carnets d'ordres publics, cachant ainsi le poids total de la transaction au marché libre.
Ce que cela signifie pour Bitcoin
Bitcoin est resté relativement stable autour de 76 000 $ après la transaction, selon les données de CoinGecko, bien qu'une analyse plus approfondie révèle une histoire différente. Sur une période plus courte, Bitcoin a chuté de près de 1,4 %, passant de 78 000 $ à 77 000 $ lors de la vente, selon Georgii Verbitskii, négociant en produits dérivés et fondateur de TYMIO.
« La raison pour laquelle la baisse n'a pas été encore plus prononcée est que le marché a réussi à absorber une quantité substantielle d'offre sans un effondrement total de la liquidité », a-t-il déclaré. Décrypter.
Shawn Young, analyste en chef chez MEXC Research, a soutenu la position de Verbitskii. « Le prix a réagi dans les minutes qui ont suivi l'enregistrement, mais le mouvement a été contenu car cela ressemblait plus à un ajustement important du portefeuille qu'à une liquidation désordonnée », a-t-il déclaré. Décrypter.
La confiance des investisseurs s'est détériorée parallèlement aux sorties de capitaux, plongeant encore davantage dans le territoire de la peur, chutant de 34 à 25, selon les données de l'indice de peur et de cupidité.
Les utilisateurs du marché de prédiction Myriad, propriété de la société mère de DécrypterDastan a attribué une probabilité de 69 % que le prochain mouvement du Bitcoin le portera à 84 000 $, plutôt que de tomber à 55 000 $. Ce pourcentage a chuté par rapport à 79 % lundi dernier, reflétant une détérioration de l'optimisme des investisseurs. Bitcoin se négocie actuellement autour de 75 825 $, en baisse de 1,9 % sur la journée, selon les données de CoinGecko.
Perspectives
Bien que la transaction du dark pool ait permis d’écarter l’essentiel de la pression de vente des livres publics, les experts s’accordent sur le fait qu’elle a eu un impact négatif net sur l’écosystème.
« Cela reflète une importante source de demande qui quitte le marché », a ajouté Verbitskii, notant que Bitcoin présente une faiblesse structurelle et technique. « Nous ne constatons pas encore une forte demande indépendante capable de compenser pleinement les importants flux de ventes institutionnels. »
Bitcoin a eu du mal à tenir bon après avoir échoué à retester 82 000 $ début mai. Les vents contraires macroéconomiques, notamment les chiffres chauds de l'IPC d'avril, ont ajouté à la pression, les marchés intégrant déjà 99 % de chances que la Réserve fédérale laisse ses taux inchangés lors de sa réunion du 17 juin, selon les données de l'outil FedWatch.
Bien que le marché des ETF dans son ensemble « continue de fonctionner de manière ordonnée », selon Young, les institutions « réduisent ou rééquilibrent les risques après une forte progression ».
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