Tokenisation des actifs du monde réel (RWA) : le processus de conversion des créances sur des actifs traditionnels tels que les actions, l'immobilier, produits de baseobligations ou fonds en jetons numériques sur des réseaux décentralisés – se positionne comme l’une des tendances les plus pertinentes de l’écosystème financier latino-américain en 2026.
Selon Francesco, co-fondateur et responsable de la recherche chez Castle Labs (et préfère garder son nom de famille), l'un des principaux avantages de ce processus est l'accessibilité.
« Nous pensons que l'un des principaux avantages de la tokenisation est l'accessibilité. Cela est particulièrement vrai pour la population mondiale qui est actuellement confrontée à des obstacles pour accéder à ces actifs sur les marchés traditionnels. En particulier, le marché boursier américain pourrait bénéficier d'une exposition mondiale des utilisateurs. vente au détail ce qui n'était pas possible auparavant », a expliqué Francesco dans des commentaires partagés avec CriptoNoticias.
Il a ajouté que, bien qu’il ne soit pas toujours possible d’établir une relation causale directe entre l’adoption des crypto-monnaies et celle des actifs tokenisés, dans de nombreux pays de la région, les crypto-actifs sont utilisés. quotidien principalement en raison de problèmes d’inflation et de méfiance à l’égard des monnaies fiduciairesplus qu’un moyen d’investir dans des actions traditionnelles.
Francesco souligne que cette plus grande accessibilité transformera ces actifs en « une alternative d’investissement viable » pour des millions de Latino-Américains qui étaient auparavant exclus des marchés mondiaux. Cependant, les défis sont importants et il est rappelé que le lien de causalité entre l’adoption des cryptomonnaies et la tokenisation des actifs traditionnels n’est pas entièrement prouvé.
Historiquement, la négociation d’actions et d’autres instruments financiers sophistiqués a été limitée aux grands centres comme les États-Unis et l’Europe. La tokenisation ouvre le possibilité de démocratiser ces actifs dans les marchés émergents comme l’Amérique latineoù l’adoption du Bitcoin et des crypto-monnaies est particulièrement avancée, comme le rapporte CriptoNoticias.
Dans la région, la tokenisation représente un puissant moteur d’inclusion financière. Pablo Gómez, PDG de RWA Metlabs, a souligné à ce média que l'Amérique latine avait « deux grandes opportunités » avec la tokenisation : moderniser son infrastructure financière et attirer des capitaux internationaux grâce à une plus grande confiance, liquidité et transparence.
« C'est un facteur de confiance. Et sans confiance, il n'y a pas de capital », a déclaré Gómez. Des pays comme l’Argentine sont en tête avec des avancées concrètes en matière de réglementation. La Commission nationale des valeurs mobilières (CNV) a progressivement élargi son régime de tokenisation grâce à des résolutions telles que 1069, 1081 et 1137, autorisant le représentation numérique d'un univers plus vaste de titres négociables (actions, obligations d'entreprises, fiducies et plus) sous des régimes d'autorisation automatique.
Il bac à sable La réglementation a été prolongée jusqu’à fin 2027, offrant ainsi une plus grande certitude aux émetteurs et aux investisseurs. Au Brésil, la bourse B3 explore les plateformes de tokenisation pour le trading d'actifs réels 24h/24 et 7j/7, tandis que les banques et fintechs Ils avancent dans les projets immobiliers et agricoles.
En Colombie et au Mexique, des initiatives visant à symboliser la dette publique et les terres agricoles sont en cours de discussion, et au Costa Rica, des projets de finance régénératrice qui symbolisent la conservation de l'environnement se démarquent.
Plus d'avantages et d'obstacles de la tokenisation
Au-delà de l’accessibilité, de l’inclusion financière ou de la modernisation des infrastructures, Les avantages incluent la propriété fractionnée (permettant d'investir à partir de petits montants), une plus grande liquidité en fonctionnant 24h/24 et 7j/7, une réduction des coûts d'intermédiation et une plus grande transparence grâce aux réseaux décentralisés connus sous le nom de « technologie blockchain », mais qui est en réalité une technologie originale du Bitcoin en tant que système.
Actuellement, des obstacles subsistent tels que la maturité réglementaire variable selon les pays, les problèmes de conservation, l'éducation financière et la volatilité ou les risques de sécurité. Les experts cités par CriptoNoticias, comme Juan Carlos Reyes, président de la Commission nationale des actifs numériques (CNAD) du Salvador, conviennent que la région a une « opportunité historique de diriger », mais seulement si elle parvient à équilibrer l'innovation avec la protection des investisseurs et des cadres réglementaires cohérents.
Selon Franceso et Pablo Gómez, le marché de la tokenisation en Amérique latine a connu une croissance notable en 2025 et devrait continuer à croître en 2026, même s'il ne représente encore qu'une fraction du volume mondial.
La combinaison d’une forte pénétration des cryptomonnaies, de la nécessité d’alternatives à l’inflation et des avancées réglementaires positionne la région comme un terrain fertile pour les RWA.
Selon les experts, la tokenisation pourrait renforcer l'intégration financière de l'Amérique latine sur les marchés mondiaux, stimulant ainsi l'efficacité et le développement économique dans une région déjà leader en matière d'adoption des cryptomonnaies.
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