Rise, une startup d'infrastructure institutionnelle spécialisée dans les actifs numériques et les stratégies à haut rendement, et Fenynx, pionnier dans la création de solutions de crédit numérique, viennent de lancer une nouvelle opération visant à connecter les actifs numériques et les opérations réglementées de liquidité, de crédit et de capital.
L'intégration connecte les actifs numériques gérés par Rise à une nouvelle couche d'infrastructure de crédit développée par Fenynx. On s'attend à ce qu'une partie des actifs détenus par Rise puisse être utilisée dans des opérations de crédit structuré et de capital, élargissant ainsi la fonction économique des actifs numériques dans un environnement réglementé et programmable. En pratique, le partenariat représente un mouvement important pour le secteur : transformer les actifs numériques en infrastructures financières utilisables.
« Le cœur du partenariat réside précisément dans cette intégration, Rise gère les actifs numériques, tandis que Fenynx permet la liquidité en offrant du crédit garanti en utilisant ces actifs comme garantie. De cette manière, l'actif commence à générer des liquidités sans avoir besoin de vente, préservant le potentiel d'appréciation future tout en acquérant une fonction économique au sein d'opérations financières structurées », explique Vitor Delduque, co-fondateur et CRO de Rise.
De l’équité numérique à la liquidité réelle
Pour Rise, le marché des actifs numériques commence à entrer dans une nouvelle phase de maturité au Brésil, qui occupe la cinquième place du classement des plus grands marchés de crypto-monnaie au monde, selon les données de l'enquête Global Adoption Índex TRM, du premier trimestre de cette année. Au total, 25 millions de Brésiliens ont déjà eu ou ont investi dans ces actifs, selon les informations présentées par Mercado Bitcoin dans une récente enquête réalisée par le courtier en collaboration avec Opinion Box.xx
Selon Vitor Delduque, pendant des années, la technologie a été principalement considérée comme une réserve de valeur, un investissement ou des actifs spéculatifs. Malgré la croissance du marché, une grande partie de ces capitaux est restée inutilisée, en attente d’appréciation, sans capacité effective de participer à l’économie réelle.
« Aujourd'hui, avec les nouvelles infrastructures développées, ce scénario commence à changer. Les actifs numériques sont désormais utilisés dans le cadre d'opérations financières réelles, y compris le crédit, la liquidité, les garanties, les structures de capital et les opérations programmables », explique le dirigeant de Rise.
Infrastructure hybride
Le cadre fonctionne via un protocole hybride qui connecte la blockchain et les marchés financiers réglementés. Le modèle combine des instruments juridiques réglementés, la gestion des risques, la conformité, l'environnement bancaire et institutionnel avec une infrastructure décentralisée et une logique d'exécution financière automatisée.
Selon Lucas Montanini, fondateur et PDG de Fenynx, la proposition ne consiste pas à remplacer le système financier traditionnel, mais à l'intégrer aux capacités apportées par la technologie blockchain, les contrats intelligents, la traçabilité et l'automatisation programmable.
« En pratique, le client accède à une opération de crédit garanti en utilisant comme garantie ces actifs, qui sont connectés à une infrastructure financière programmable et opérationnelle dans un environnement réglementé. Le protocole effectue ensuite une surveillance continue des garanties, un contrôle des risques, une gestion des règles opérationnelles et une exécution automatisée de la logique financière de l'opération et le résultat est que les actifs ne sont plus seulement des actifs numériques et commencent à fonctionner financièrement, générant des liquidités sans avoir besoin de vente », explique Montanini.
Efficacité financière
Parmi les principaux avantages de la structure figurent la possibilité d'accéder à des liquidités sans avoir besoin de vendre des actifs numériques, en préservant l'exposition au potentiel d'appréciation, en plus de taux potentiellement plus compétitifs grâce au modèle de garantie réelle.
L'opération initiale prévoit un LTV moyen pouvant atteindre 50%, des taux commençant à 1,4% par mois, la possibilité d'un règlement anticipé, un amortissement anticipé de la dette à structure in fine pour un règlement à l'échéance finale du contrat, dans un délai de 12 mois. En outre, l'intégration entre les actifs numériques et l'infrastructure financière réduit également les frictions opérationnelles, augmente la vitesse d'exécution et étend les capacités de surveillance automatisée, de traçabilité et de gestion continue des risques.