TLDR :
- BlackRock serait en discussion pour engager entre 5 et 10 milliards de dollars dans l'offre d'introduction en bourse de SpaceX.
- SpaceX vise le 11 juin pour le prix de son introduction en bourse et le 12 juin pour ses débuts sur le marché du Nasdaq.
- L'offre pourrait rapporter environ 75 milliards de dollars, valorisant SpaceX à environ 1,75 billion de dollars au moment de la cotation.
- Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan et Goldman Sachs sont les principaux teneurs de livre de l'opération.
BlackRock serait en pourparlers pour investir jusqu'à 10 milliards de dollars dans l'introduction en bourse prévue de SpaceX. Le géant de la gestion d'actifs pourrait engager entre 5 et 10 milliards de dollars dans cette offre, selon The Information.
Cette décision potentielle constitue l’un des paris institutionnels les plus importants sur la société spatiale et satellitaire d’Elon Musk. SpaceX vise une introduction sur le marché à la mi-juin à la bourse du Nasdaq sous le symbole « SPCX ».
Le rôle potentiel de BlackRock dans l'introduction en bourse de SpaceX
Le rapport de The Information cite des personnes familières avec les discussions. BlackRock n'a pas confirmé publiquement sa participation à l'introduction en bourse de SpaceX. Cependant, les chiffres discutés témoignent d’un engagement institutionnel sérieux en faveur de l’accord.
Reuters a rapporté vendredi que SpaceX visait le 11 juin pour les prix, citant des « sources proches du dossier ». Le rapport a également confirmé que le Nasdaq était la bourse choisie pour la cotation. Cette confirmation a ajouté du poids au calendrier accéléré entourant l’offre.
Un tel investissement placerait BlackRock parmi les principaux bailleurs de fonds de la cotation. Une participation de 10 milliards de dollars dans une société valorisée à 1,75 billion de dollars constituerait une position remarquable pour tout gestionnaire d’actifs. Les discussions montrent une confiance croissante des grandes institutions dans les perspectives à long terme de SpaceX.
SpaceX prévoit de publier publiquement son prospectus d'introduction en bourse dès la semaine prochaine. Une tournée de présentation devrait commencer le 4 juin, avant une éventuelle introduction sur le marché le 12 juin. Le calendrier a progressé plus rapidement que prévu après que la SEC a terminé son examen du dossier plus tôt que prévu.
Calendrier de l’introduction en bourse de SpaceX et attentes du marché
SpaceX vise à lever environ 75 milliards de dollars grâce à cette offre. À ce niveau, elle figurerait parmi les plus grandes introductions en bourse de l’histoire du marché. La valorisation de la société devrait atteindre environ 1,75 billion de dollars au moment de sa cotation.
L'information souligne que l'investissement potentiel de BlackRock pourrait représenter « un pari institutionnel majeur » sur l'entreprise.
Des personnes proches du dossier ont indiqué que la fourchette des engagements se situe entre 5 et 10 milliards de dollars. Aucun chiffre officiel n'a été confirmé ni par BlackRock ni par SpaceX.
Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan et Goldman Sachs sont les principaux teneurs de livres. Ces banques disposent de réseaux de distribution solides qui pourraient soutenir la demande des investisseurs institutionnels. Leur implication ajoute de la crédibilité à l’ampleur de la transaction.
Les règles d'entrée rapide récemment introduites par le Nasdaq pour les cotations à grande capitalisation pourraient profiter à SpaceX après le début de ses négociations. Ces règles pourraient permettre à SpaceX d’être inclus plus rapidement dans l’indice Nasdaq-100.
Comme l'a noté Reuters, l'accélération du rythme était « en partie due à un examen plus rapide que prévu » des demandes d'introduction en bourse de SpaceX par la SEC. Les observateurs du marché suivent désormais chaque évolution à mesure que les dates de juin se rapprochent.