Le directeur exécutif des Paiements Banque d'Angleterre, Victoria Clelanda défendu aujourd'hui la nécessité de construire un écosystème de paiements où coexistent espèces, paiements numériques, pièces stables et nouvelles formes de monnaie symbolique, avertissant que l'innovation ne devrait pas éliminer la liberté de choix des citoyens.
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Lors d'un discours prononcé à la Banknote Conference à Washington, Cleland a assuré que l'avenir des paiements sera plus numérique, plus interconnecté et plus diversifié, et a confirmé que la banque centrale britannique travaille déjà sur la réglementation des pièces stables de paiement systémiques, en plus d'explorer l'éventuel lancement d'une livre numérique.
« L'innovation doit élargir les possibilités, pas les limiter », a déclaré le chef de la Banque d'Angleterre, qui a défendu que les consommateurs et les entreprises peuvent choisir librement le mode de paiement : de l'argent liquide aux pièces stables ou aux dépôts symboliques. Cleland a expliqué que la Banque d'Angleterre adapte son infrastructure et son cadre réglementaire pour s'adapter aux nouvelles formes de monnaie numérique, y compris les pièces stables de paiement systémique. Selon lui, l'objectif est de garantir que ces nouveaux systèmes cohabitent en toute sécurité avec la monnaie et le cash traditionnels.
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La dirigeante a souligné que la banque centrale britannique étudiait également la création d’une livre numérique de détail, qu’elle a décrite comme un billet de banque pour l’ère numérique. Le discours montre à quel point les grandes banques centrales commencent à supposer que les pièces stables joueront un rôle structurel dans le système financier international, en particulier dans les paiements de détail et transfrontaliers. Cependant, la Banque d'Angleterre insiste sur le fait que ces nouvelles technologies doivent être intégrées sans détruire les infrastructures existantes.
L'argent ne disparaîtra pas
Malgré les progrès des paiements numériques, Cleland a lancé un message fort en faveur de l’argent liquide. Même si l’utilisation de la monnaie physique continue de diminuer au Royaume-Uni, le nombre de billets en circulation continue d’augmenter. Selon les données citées par la Financial Conduct Authority (FCA) britannique, 2,6 millions de personnes au Royaume-Uni continuent d'utiliser de grandes sommes d'argent liquide et 14 % de la population le considèrent comme leur moyen de paiement préféré. « Je parle d'une limite inférieure, pas de la disparition totale du cash », a-t-il déclaré.
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Le président de la Banque d'Angleterre a souligné que les espèces restent essentielles pour les groupes vulnérables, les personnes âgées, les citoyens handicapés ou les personnes exclues du numérique. Une étude récente de la banque centrale elle-même a révélé que 44 % des personnes handicapées utilisent régulièrement de l'argent liquide. Cleland a fait valoir que l’élimination ou la marginalisation de l’argent liquide pourrait accroître l’exclusion financière.
Les coupures de courant en Espagne et au Portugal entrent dans le débat
Le responsable des paiements de la Banque d’Angleterre a cité les coupures de courant survenues en Espagne et au Portugal en 2025 comme exemple de l’importance stratégique des espèces dans les situations d’urgence. Comme il l’a expliqué, des événements de ce type ont renforcé le rôle de la monnaie physique en tant que système de secours en cas de panne des réseaux numériques, des télécommunications ou des systèmes de paiement électronique. Si un canal de paiement échoue, les autres doivent rester disponibles, a-t-il déclaré.
Cleland a également rappelé que Banque de Riks a récemment recommandé aux citoyens suédois de conserver de l'argent liquide chez eux à titre préventif contre d'éventuelles perturbations ou crises technologiques.
Infrastructure prête pour les paiements 24h/24 et 7j/7
La Banque d'Angleterre a également confirmé qu'elle poursuivait le développement de son infrastructure RT2, le nouveau système de règlement de gros qui soutiendra la prochaine génération de paiements numériques. L'entité souhaite évoluer vers un système pratiquement opérationnel 24 heures sur 24, sept jours sur sept, en plus de permettre de nouvelles fonctionnalités telles que les paiements programmables ou les règlements atomiques, technologies étroitement liées au développement de la blockchain et de l'écosystème tokenisé.
Cleland a défendu que cette transformation augmenterait la concurrence, réduirait les coûts pour les entreprises et faciliterait de nouveaux modèles financiers.
Une vision hybride du futur de la monnaie
Le discours montre à quel point les grandes banques centrales commencent à supposer que les pièces stables joueront un rôle structurel dans le système financier international, en particulier dans les paiements de détail et transfrontaliers. Bien que Victoria Cleland n'ait pas détaillé le modèle de réserve ou de support pour ces actifs numériques, la Banque d'Angleterre travaille depuis des années sur l'idée que les pièces stables systémiques devront être entièrement réglementées, soutenues par des actifs sûrs et connectées à une infrastructure supervisée par la banque centrale.
Derrière le concept de « coexistence sûre » entre monnaie traditionnelle et monnaie numérique apparaît un enjeu clé pour les régulateurs : empêcher les stablecoins de devenir une forme de monnaie privée sans contrôle public ou sans garanties suffisantes de liquidité et de stabilité financière.
Le message de la Banque d’Angleterre pointe vers un modèle hybride où coexisteront les espèces, les dépôts bancaires traditionnels, les pièces stables, la monnaie tokenisée et d’éventuelles monnaies numériques de la banque centrale (CBDC). Loin de proposer un remplacement total du système actuel, la banque centrale britannique s’engage dans une transition progressive basée sur l’interopérabilité et l’inclusion financière. L'exécutif a souligné que la liberté de choix en matière de paiement est essentielle pour les entreprises et l'économie en général, a conclu Cleland.
L'entrée du Royaume-Uni accélère la réglementation du stablecoin et les paiements 24h/24 et 7j/7 a été publiée pour la première fois sur Blockchain Observatory.
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