Le secteur des télécommunications maintient des niveaux de revenus stables, cependant, face à une hémorragie des travailleurs. Prendre cette photo d'ombre et de lumière, c'est l'Autorité de régulation des communicationsqui a publié le «Focus sur les budgets 2020-2024», concernant 130 des principales entreprises actives dans les secteurs non seulement des communications électroniques services de correspondance et de livraison de colis, télévision et édition quotidienne et périodique.
Le rapport photographie « l'état de santé » des verticales d'intérêt institutionnel d'Agcom, en analysant les données relatives aux principales quantités économiques, financières, immobilières et d'emploi déduites des comptes relatifs aux cinq derniers exercices.
Telco, un secteur en équilibre financier substantiel
Dans la période analysée, celle qui va de 2020 à 2024 le secteur des communications électroniques montre, comme prévu, une tendance globalement stable des revenus. Les revenus globaux des 52 principales entreprises restent quasiment inchangés, restant stables à 28,6 milliards d'euros fin 2024avec une légère baisse (-0,6%) par rapport à 2023. Dans ce scénario, les principaux opérateurs de vente au détail (Tim, WindTre, Iliad, Fastweb et Vodafone) génèrent plus des trois quarts des ressources totales.
Concernant la rentabilité, en 2024 on constate une amélioration des marges opérationnelles. La marge Ebitda (marge brute d'exploitation par rapport au chiffre d'affaires) augmente de sept points de pourcentage par rapport à 2023 (de 23,3% à 30,4%), grâce entre autres à la réduction des coûts de fonctionnement et de personnel. La marge Ebit (marge opérationnelle nette par rapport au chiffre d'affaires) s'est également améliorée, revenant à des valeurs positives (+2,3% en 2024), bien qu'elle reste inférieure aux 9,6% enregistrés en 2020.
Sur la période 2020-2024, le niveau de capitalisation des sociétés analysées – calculé comme le rapport entre l'actif net et le total du passif – ont enregistré une moyenne annuelle de 28,6%. En 2024, la valeur s'élève à 28,3%, mettant en évidence une augmentation de 2,6 points de pourcentage par rapport à 2023.
Les investissements augmentent à nouveau
Selon l'analyse d'Agcom, les investissements sont cohérents et sensiblement stables dans la période considérée. En particulier, en 2024, ils sont estimés à 7,1 milliards d'euros, soit 25,1% des revenus, reflétant les besoins élevés du secteur liés notamment au développement des infrastructures de réseaux et à l'évolution technologique.
Sur toute la période considérée, le flux financier généré par les activités opérationnelles par rapport au chiffre d'affaires est en moyenne égal à 23,4% par an. Après la baisse enregistrée en 2021 et 2022, l'indicateur a recommencé à croître en 2023, pour atteindre 27,6% en 2024. Cependant, par rapport aux investissements, sur la période analysée, le flux financier généré par l'activité opérationnelle est presque entièrement absorbé par les investissements.
Mais le nombre d'employés diminue
Le point sensible, c'est ce dont il s'agit le front de l'emploioù l'on observe une diminution d’environ 5 600 unités par rapport à 2020. Rien qu’en 2024, on enregistre une contraction annuelle de 1,4%, équivalent à environ 800 salariés.
La baisse est toutefois moins marquée que les années précédentes, suggérant une possible stabilisation du nombre de personnes employées dans les années à veniraprès une longue phase de contraction liée avant tout aux processus de réorganisation corporative des opérateurs historiques. Cette réduction elle n'a été que partiellement compensée par l'expansion des niveaux d'emploi des nouveaux opérateurs est entrée sur le marché dans les segments du commerce de détail et de gros, ainsi que par le dynamisme de certaines entreprises émergentes.
Une situation en ligne avec les autres secteurs analysés
Il convient de noter que la diminution des travailleurs dans le secteur des télécommunications elle est en ligne avec les tendances également enregistrées dans les autres secteurs pris en considération par Agcom.
Au service de correspondance et colispar exemple, une croissance du chiffre d'affaires (de 10,2 milliards en 2020 à 13,2 milliards d'euros en 2024) égale à 29,7% est associée à une baisse d'environ 1 570 unités sur le front de l'emploi (une réduction, selon Agcom, principalement due aux processus de réorganisation du Groupe Bureau de poste italien).
Dans le champ d'application télévisionles revenus enregistrés en 2024 par les 20 principales entreprises analysées atteignent 8,82 milliards d'euros, en hausse à la fois par rapport à 2020 (+8,4%), où ils s'élevaient à 8,14 milliards d'euros, et sur une base annuelle (+6,7%). Mais le secteur enregistre une perte d'environ 900 employés: l'année dernière, l'emploi a diminué de 315 unités, notamment chez les plus grands opérateurs en termes de chiffre d'affaires.
LE'édition enfin, c'est le secteur qui enregistre le moins tant en termes de chiffre d'affaires qu'en termes d'emploi : le marché intérieur se caractérise par une réduction de 2,3% sur base annuelle, pour atteindre une valeur de 3,59 milliards d'euros, et une baisse de 6,7% par rapport à 2020. Cette contraction correspond la perte de plus de 760 travailleurs (-5,7%), passant d'un total d'environ 13.240 en 2020 à un peu moins de 12.500 en 2024 (avec une augmentation toutefois d'environ 80 unités au cours de l'année 2024).
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