En résumé
- Hyperliquid a traité près de 991 millions de dollars de contrats à terme perpétuels sur le pétrole en 24 heures, contre seulement 75 000 dollars de contrats similaires sur Coinbase.
- Le volume a grimpé en flèche alors que les tensions au Moyen-Orient ont poussé le Brent jusqu'à 119,50 dollars avant de reculer entre 90 et 92 dollars le baril.
- Le jeton natif HYPE a encore augmenté de 6% mercredi à 36,33 $, dopé par le mécanisme de rachat lié aux frais de trading.
Les traders de crypto-monnaie utilisent de plus en plus la plateforme de dérivés DeFi Hyperliquid pour spéculer sur les prix du pétrole, dernier signe selon lequel les marchés de crypto-monnaie, toujours actifs, commencent à absorber les transactions liées aux chocs macroéconomiques mondiaux.
Les contrats à terme perpétuels liés au pétrole sur Hyperliquide ont traité un volume de transactions d'environ 991 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, selon données partagé mercredi sur X par James Wang, directeur du marketing produit chez Cerebras Systems. Des contrats comparables ont enregistré un volume de près de 75 000 $ sur Coinbase au cours de la même période.
Cette disparité souligne à quel point la liquidité pour l’exposition aux matières premières synthétiques est concentrée sur les plateformes de produits dérivés natives de l’écosystème cryptographique, plutôt que sur les bourses traditionnelles ou les plateformes cryptographiques basées aux États-Unis.
Les données des carnets de commandes sur le marché pétrolier montrent d’importantes commandes en attente et des spreads relativement serrés, suggérant l’implication de fournisseurs de liquidité professionnels aux côtés des commerçants de détail.
Les prix du pétrole brut ont grimpé lundi en raison des craintes que le conflit ne perturbe davantage le transport maritime via le détroit d'Ormuz, poussant brièvement le Brent jusqu'à environ 119,50 dollars le baril avant de reculer autour de 91 à 100 dollars après que le président Donald Trump a suggéré que la guerre impliquant l'Iran pourrait bientôt être désamorcée.
Mercredi après-midi, à New York, le Brent oscillait entre 90 et 92 dollars le baril alors que les marchés continuaient à digérer les derniers développements et la possibilité d'une libération d'urgence des réserves de pétrole.
L'activité fait suite à la première augmentation du week-end enregistré ce mois-ci sur la bourse, lorsque les tensions liées à l'Iran ont ébranlé les marchés mondiaux, contribuant à pousser le prix de son jeton natif, HYPE, au-dessus de 32 $. Le jeton accumule un gain supplémentaire de 6 % sur la journée, s'échangeant à 36,33 $, selon données de CoinGecko.
Comme indiqué précédemment Décrypterles traders se sont tournés vers la plateforme au milieu des gros titres sur les tensions au Moyen-Orient, tandis que les marchés conventionnels restent parfois fermés.
L'hyperliquide permet aux traders de prendre des positions à effet de levier via des contrats à terme perpétuels garantis par des pièces stables, principalement l'USDC, leur permettant de spéculer sans avoir besoin d'ouvrir des comptes de courtage ou d'accéder à des plateformes de contrats à terme sur matières premières réglementées telles que le groupe CME.
Le système d'échange est divisé entre HyperCore et HyperEVM. HyperCore exploite la plate-forme entièrement en chaîne, avec des carnets d'ordres au comptant et à terme perpétuels qui enregistrent chaque commande, transaction et règlement avec une finalité presque instantanée, prenant en charge jusqu'à environ 200 000 commandes par seconde, selon son livre blanc. Pendant ce temps, HyperEVM offre un environnement compatible Ethereum dans lequel les développeurs peuvent déployer des contrats intelligents et créer des applications qui interagissent avec la liquidité de la bourse.
Il s'agit d'une fonctionnalité qui a attiré les participants depuis le lancement du réseau principal en 2023, stimulant la croissance de la bourse et doublant la capitalisation boursière totale du jeton à plus de 8,8 milliards de dollars en un an.
Pour le token natif d'Hyperliquide, HYPE, les transactions liées à la volatilité macroéconomique peuvent avoir des implications financières directes. Le protocole alloue une partie des frais de négociation aux rachats de jetons, reliant les pics d'activité sur les produits dérivés à une éventuelle augmentation de la demande pour l'actif.
Les analystes notent que les chocs géopolitiques pourraient continuer à générer des épisodes de volume de transactions élevé sur les plateformes de cryptographie toujours disponibles, alors que les traders cherchent à se positionner avant que les événements mondiaux ne se produisent.
Si cette dynamique se poursuit, des plateformes comme Hyperliquid pourraient se consolider comme une sortie anticipée pour les traders cherchant à évaluer le risque mondial avant l'ouverture des marchés conventionnels, comme ils le soulignent.
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