Colossus : la startup qui veut remplacer Visa et Mastercard par des cartes crypto sans KYC

Le bureau de Joseph Delong ressemble moins au poste de travail d'un développeur qu'à un atelier de réparation d'appareils électroniques, doté de technologies que les crypto-monnaies ont été les premières à remplacer.

En effet, le développeur chevronné d'Ethereum et ancien CTO de SushiSwap a amassé ce qu'il décrit comme une « boîte de surprises » en construisant un réseau de cartes de crédit stables appelé Colossus, allant des terminaux de point de vente de test aux lecteurs de cartes en passant par les catalogues d'échantillons des fabricants.

« Essayer d'obtenir le matériel, c'est comme une connaissance obscure à laquelle personne ne peut accéder », a déclaré Delong. Décrypter depuis son bureau à domicile à San Antonio, au Texas.

Avec quatre employés, la société s'attend à ce que son réseau évolutif Ethereum Layer 2 fasse ses débuts en mars et soit conçu de manière à remplacer le règlement bancaire traditionnel par une voie de carte de crédit souveraine qui traite les adresses de compte des utilisateurs comme leur seule identité.

Colossus a levé 500 000 $ de financement de pré-amorçage, selon les documents partagés avec Décrypter. Ces investissements valorisent la startup à 10 millions de dollars, a déclaré Delong.

En théorie, Colossus permettra aux utilisateurs de « graver leurs cartes depuis chez eux », mais Delong a reconnu que créer un service permettant à quiconque de payer avec une crypto-monnaie en contournant les acteurs établis comme Mastercard et Visa n'a pas été une tâche facile. Et ces efforts peuvent présenter des obstacles imprévus.

Cela est dû en partie à la perturbation des relations établies de longue date entre les sociétés impliquées dans le processus de liquidation derrière les réseaux de cartes de crédit dominants, qui n'étaient pas fondées sur les principes cypherpunk que Delong s'est engagé à insuffler à Colossus.

« Beaucoup de ces entités ne voient pas cela comme un problème car elles ont établi cette relation de confiance de relativement haute qualité au fil du temps », a-t-il déclaré. « Ils sont capables de régler entre toutes ces différentes banques sur la base de promesses ou d'un petit montant de garantie. »

Dans une transaction par carte traditionnelle, ce que l'on appelle la banque émettrice agit en tant que contrôleur d'accès principal, approuvant les transactions après avoir vérifié les soldes et les identités conformément aux exigences de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

Les émetteurs font partie d'une chaîne d'intermédiaires qui comprend des associations telles que Mastercard et Visa, qui fixent les règles de leurs réseaux ; des processeurs qui gèrent la messagerie technique ; et les acquéreurs qui gèrent les relations avec les commerçants, tels que Worldpay et Fiserv.

Colossus est conçu pour effondrer toute cette structure en intégrant verticalement l'émetteur, le processeur et le réseau de règlement. Au lieu d'avoir besoin d'une banque pour approuver le mouvement des dépôts, le réseau de couche 2 de l'entreprise utilise des signatures cryptographiques pour activer instantanément les transferts de pièces stables. En théorie, cela signifie une réduction des commissions globales.

Le système préserve le rôle que jouent les acquéreurs pour les détaillants, agissant comme mécanisme de distribution clé pour les terminaux de point de vente déjà présents dans des millions de magasins. Ils fonctionnent effectivement comme un pont pour Colossus, réglant les transferts de pièces stables en chaîne dans les virements bancaires traditionnels que les entreprises utilisent pour payer leurs dépenses.

« Je ne sais pas qui a convaincu tous ces amateurs de cryptomonnaies que les traders voulaient des pièces stables », a déclaré Delong. « En général, ils veulent quelque chose avec lequel ils peuvent payer leurs fournisseurs. »

Sans vos clés, sans votre carte

Bien que les traders ne trouvent peut-être pas beaucoup d'utilité à détenir des pièces stables pour le moment, l'entreprise les utilise d'une manière relativement nouvelle : en collectant le moins d'informations possible sur ses clients.

Quant à l'interprétation par l'entreprise du cadre réglementaire pour les pièces stables signé dans la loi fédérale l'année dernière, Colossus a déterminé que la loi GENIUS ne l'oblige pas à adhérer à des protocoles de conformité conçus pour prévenir les délits financiers en obtenant des informations personnelles comme le font les émetteurs, ni à obtenir des licences de transmetteur d'argent dans chaque État.

Delong a noté que le séquenceur de son réseau, qui trie et regroupe les transactions avant de les envoyer au réseau Ethereum, pourrait avoir certaines caractéristiques de conception pour se conformer aux sanctions émises par l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) du département du Trésor américain.

Cela filtrerait essentiellement les transactions via un portail centralisé, sans incorporer de règles bancaires dans le code sous-jacent du réseau Colossus.

Plusieurs startups ont déjà tenté d’établir des cartes cryptées sans KYC. Cependant, ceux qui s’appuient sur les réseaux d’acteurs de paiement établis ont toujours eu du mal à s’implanter sur le long terme, y compris UnCash, qui a brusquement annoncé sa fermeture le mois dernier.

Dans une annonce supprimée depuis, UnCash a pointé du doigt Mastercard. Une résiliation brutale par ses émetteurs de cartes équivalait à une « guillotine d'entreprise propre », a affirmé la société.

UnCash a précisé que 90 % de ses cartes fonctionnaient sur le réseau Mastercard. L'entreprise aurait été parmi celles qui ont profité d'une « lacune » commune, en délivrant des milliers de cartes à de prétendus employés sous une seule identité d'entreprise, selon Fintech Business Hebdomadaire.

La plupart des cartes liées à la cryptographie sont établies dans le cadre de partenariats avec Mastercard ou Visa. Bien que Delong tente d'exclure ce duopole avec les émetteurs, il reconnaît néanmoins que des sociétés comme Coinbase et Gemini empruntent « un chemin relativement facile » pour prendre rapidement de l'ampleur.

« Ce que nous faisons est un peu plus chimérique au début, mais cela présente des avantages à long terme », a-t-il ajouté. « L'idée qu'il faille faire du KYC ou de l'AML pour une carte de crédit me semble un peu absurde. »

Malgré cela, ces produits sont de plus en plus populaires. Les cartes liées à la cryptographie ont généré un volume de pièces stables de 1,5 milliard de dollars en août dernier, soit le double par rapport à l'année précédente, selon un rapport publié par la société d'analyse cryptographique Artemis plus tôt cette année.

Le rapport révèle que les entreprises d'Amérique latine, de la région EMEA et d'Asie du Sud-Est se sont démarquées en utilisant des cartes cryptées comme moyen de « servir les populations confrontées à de graves frictions financières », telles que l'inflation des monnaies locales et le contrôle des capitaux.

Aux États-Unis, certains législateurs ont exprimé leur inquiétude quant au fait que la loi GENIUS ne traitait pas suffisamment des risques de financement illicite avant son adoption. Delong a décrit Colossus comme une entreprise qui pourrait faire en sorte que les crypto-monnaies ressemblent un peu plus à de l'argent liquide, tout en permettant aux gens de vivre entièrement en chaîne.

La motivation de Delong pour construire Colossus est également personnelle. Il a abandonné les comptes bancaires comme lieu de stockage de valeur il y a des années, mais continue de liquider régulièrement des pièces stables pour couvrir ses factures.

« Je veux vraiment avoir un impact », a-t-il déclaré. « Je pense que c'est la dernière voie qui nous donnera une totale liberté. »