Grant Cardonemagnat de l'immobilier et fondateur de Cardone Capital, a annoncé des plans ambitieux pour symboliser son portefeuille de 5 milliards de dollars américains (environ 28,5 milliards de reais aux prix actuels) dans l'immobilier grâce à la technologie blockchain. L'homme d'affaires a publiquement recherché sur les réseaux sociaux quel réseau serait le partenaire idéal pour l'entreprise, citant nommément Solana, Polygon et Avalanche comme candidats aux infrastructures.
Cette initiative marque l’un des plus grands mouvements d’intégration entre le marché immobilier traditionnel et les actifs numériques à ce jour. La stratégie vise non seulement à moderniser la gestion des actifs de l'entreprise, mais s'aligne également sur une tendance institutionnelle plus large vers la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), similaire à la récente expansion des RWA et des actifs tokenisés observée chez les grands gestionnaires d'actifs tels que Galaxy Digital et Ondo Finance.
Qu’est-ce qui se cache derrière ce mouvement ?
En termes simples, la proposition de Cardone est de transformer des bâtiments entiers et des portefeuilles immobiliers complexes en millions d’« actions numériques » fractionnées, de la même manière que l’on transforme un lingot d’or massif en milliers de pièces plus petites pouvant circuler librement. Actuellement, investir dans de grands projets immobiliers nécessite un capital élevé et l’argent a tendance à être immobilisé pendant des années ; la tokenisation vise à créer un « marché boursier » pour ces propriétés, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre leurs avoirs instantanément, 24 heures sur 24.
La logique stratégique est de résoudre le problème historique d’illiquidité du marché immobilier. En plaçant ces actifs sur une blockchain, Cardone Capital entend offrir des garanties (collatéral) plus efficaces et permettre un marché secondaire où la sortie de l'investissement ne dépend pas de la vente physique du bien, mais plutôt de l'échange du token. Les grands acteurs des infrastructures s’intéressent déjà à ce flux ; Nous avons récemment signalé comment des bourses comme Coinbase et Kraken s'orientent vers la tokenisation pour capturer exactement ce type de volume institutionnel.
En plus de l'efficacité, il s'agit d'une démarche de marketing et de collecte de fonds. Cardone, qui a déjà intégré Bitcoin dans la trésorerie de son entreprise à la mi-2025, cherche à attirer une nouvelle génération d'investisseurs natifs du numérique qui préfèrent la transparence et la rapidité de la blockchain aux processus bureaucratiques des fonds immobiliers traditionnels.
Quels sont les données et fondamentaux mis en avant ?
Comme le rapporte Yahoo Finance et le détaille dans les récentes communications de l'entreprise, l'ampleur de l'opération est massive et implique plusieurs acteurs technologiques.
- Volume du portefeuille : Cardone Capital a l'intention de symboliser des actifs évalués à 5 milliards de dollars américains (28,5 milliards de reais)composé principalement de propriétés multifamiliales et commerciales aux États-Unis.
- Historique de distribution : L'entreprise souligne avoir distribué plus de 500 millions de dollars américains (environ 2,85 milliards de reais) en flux de trésorerie pour les investisseurs au cours des 10 dernières années, un point de données clé pour susciter l'intérêt pour les jetons de rendement.
- Candidats aux infrastructures : Outre Solana, Polygon et Avalanche, la recherche de partenaires s'est élargie pour inclure Aptos et des sociétés spécialisées dans les titres numériques telles que Securitize et tZERO.
- Intégration Bitcoin : L'entreprise a déjà 1 000 BTC en espèces, acquis en juin 2025, et prévoit d'utiliser les flux de trésorerie de l'immobilier pour accumuler davantage de crypto-monnaies, créant ainsi un cycle hybride d'actifs réels et numériques.
- Projection du marché : Le mouvement anticipe une tendance projetée par Deloitte, qui estime que le marché immobilier tokenisé pourrait atteindre 4 000 milliards de dollars américains d’ici 2035.
Risques et éléments à surveiller
Malgré l'optimisme, la tokenisation de l'immobilier est confrontée à des défis importants, en particulier le risque de liquidité. Des rapports récents d'EY soulignent que même si l'émission de jetons est facile, il reste difficile de créer un marché secondaire avec un volume suffisant pour des sorties importantes. S’il n’y a pas suffisamment d’acheteurs du côté secondaire, le jeton pourrait finir par être aussi illiquide que la propriété physique.
Un autre point critique est le risque réglementaire. La SEC aux États-Unis maintient une position stricte sur ce qui constitue un titre. La structure choisie par Cardone Capital devra être pleinement respectée pour éviter des sanctions susceptibles de geler les avoirs.
L’investisseur devra surveiller l’annonce officielle de la blockchain partenaire et de la plateforme d’émission (telle que Securitize ou tZERO) dans les prochains mois, prévue pour mi-2026. Si le partenaire choisi est un réseau à haute liquidité et à faible coût comme Solana ou un Layer 2 consolidé, cela signale un pari sur la grande distribution ; Si le choix se porte sur des réseaux privés ou autorisés, l’accent restera strictement institutionnel.