En résumé
- ProCap Financial a acquis 450 BTC pour 31 millions de dollars, portant ses réserves totales à 5 457 BTC évaluées à environ 376 millions de dollars.
- La société a racheté 782 408 actions BRR pour 2,2 millions de dollars en 10 jours, cherchant à clôturer une décote de 65 % par rapport à sa valeur liquidative de 305 millions de dollars.
- Les actions BRR sont en hausse de 7,5% lundi et de 24% au cours du mois dernier, même si elles restent 82% en dessous de leur plus haut de 52 semaines.
ProCap Financial, une société de trésorerie Bitcoin du célèbre investisseur en crypto Anthony Pompliano, a annoncé lundi avoir acquis 450 BTC évalués à environ 31 millions de dollars dans le cadre de rachats d'actions continus, alors que la société tente de retrouver une capitalisation boursière proportionnelle à la valeur de ses actifs.
En plus de son achat de Bitcoin, qui porte le total des avoirs de l'entreprise à 5 457 BTC, soit environ 376 millions de dollars, ProCap a racheté davantage d'actions ordinaires (BRR), portant son total au cours des 10 derniers jours à 782 408 actions, soit environ 2,2 millions de dollars, tandis que BRR se négocie à 2,83 dollars.
« Nous faisons deux choses en même temps : acheter du Bitcoin pour réduire notre coût total et racheter nos propres actions lorsque le marché les sous-évalue », a déclaré Anthony Pompliano, président-directeur général de ProCap, dans un communiqué.
« Ces deux actions sont bénéfiques pour nos actionnaires », a-t-il ajouté. « Notre approche disciplinée de notre bilan nous a mis en mesure de jouer à l'offensive maintenant que Bitcoin a considérablement chuté par rapport à son niveau record. »
Alors que le principal actif cryptographique a chuté de 45 % par rapport à son sommet historique de 126 080 $ enregistré en octobre, l’action BRR a chuté de plus de 72 % au cours des six derniers mois. Cette baisse a contribué à faire baisser le mNAV de l'entreprise, un rapport entre sa capitalisation boursière et la valeur nette de ses actifs sous-jacents, tels que Bitcoin.
Les bons du Trésor d'actifs numériques négociés en dessous de leur valeur liquidative ont fréquemment eu recours à des programmes de rachat d'actions dans le but de profiter aux actionnaires et de ramener le mNAV vers 1.
Selon la société, ses premiers rachats d'actions ont commencé à réduire la décote entre sa capitalisation boursière et sa valeur liquidative, notant qu'au cours des 10 derniers jours, « la décote par rapport à la valeur liquidative s'est réduite ». De plus, « la société a l'intention de continuer à racheter des actions tant que BRR se négocie à un rabais important par rapport à la valeur liquidative », a-t-il ajouté.
Dans les données partagées la semaine dernière, ProCap a indiqué que sa valeur liquidative – calculée comme la somme de ses Bitcoins et de ses liquidités, moins la dette convertible – était d'environ 305 millions de dollars, tandis que ses actions se négociaient en baisse d'environ 65 %.
De nouvelles estimations indiquent que cette décote aurait pu diminuer d'au moins quelques points de pourcentage, plaçant le mNAV autour de 0,68, sur la base de sa capitalisation boursière intrajournalière actuelle de 239 millions de dollars et d'une valeur liquidative estimée actualisée d'environ 351 millions de dollars, grâce à la hausse du Bitcoin.
Les actions BRR sont en hausse de 7,5% lundi et de près de 24% le mois dernier. Cependant, ils restent 82 % en dessous de leur plus haut sur 52 semaines, selon les données de Yahoo Finance.
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