En résumé
- Le syndic de faillite de Terraform a poursuivi Jane Street pour avoir utilisé des informations non publiques pour fonctionner lors de l'effondrement de Terra en 2022.
- Jane Street a rejeté ces allégations comme étant « opportunistes », arguant que les pertes étaient le résultat d'une fraude de la part de la direction de Terraform.
- L'affaire pourrait créer un précédent juridique sur l'utilisation d'un accès privilégié dans DeFi, étendant la figure d'« initié » aux canaux informels de crise.
Le syndic de faillite de Terraform Labs a poursuivi Jane Street, alléguant que la société de trading quantitatif avait utilisé des informations non publiques pour réaliser des bénéfices au plus fort de l'effondrement du marché de la cryptographie en 2022.
Le procès tourne autour d'allégations selon lesquelles Jane Street aurait obtenu des informations préalables sur les décisions internes de Terraform en matière de liquidité et positionné les transactions autour de ces mouvements lorsque TerraUSD a commencé à perdre son ancrage au dollar, selon un rapport de Le Wall Street Journal le lundi.
« Jane Street a abusé des relations de marché pour les manipuler en sa faveur lors de l'un des événements les plus importants de l'histoire de la crypto-monnaie », a allégué Todd Snyder, administrateur du plan nommé par le tribunal pour Terraform Labs, dans une déclaration à WSJ.
Cette action fait suite à un procès intenté fin décembre devant un tribunal fédéral américain contre Jump Trading, qui accusait la société commerciale d'avoir profité illégalement et d'avoir contribué de manière significative à l'effondrement de l'écosystème Terra.
« Ce procès désespéré est une tentative transparente d'extraire de l'argent alors qu'il est bien établi que les pertes subies par les détenteurs de Terra et Luna étaient le résultat d'une fraude de plusieurs millions de dollars perpétrée par la direction de Terraform Labs », a déclaré Jane Street. Décrypter. « Nous nous défendrons vigoureusement contre ces accusations infondées et opportunistes. »
Décrypter a contacté la fiducie de liquidation de Terraform Labs pour obtenir ses commentaires, mais n'a pas encore reçu de réponse.
« Ce procès semble faire valoir que les mouvements les plus importants se produisent dans les discussions privées avant d'atteindre la blockchain », a déclaré Andrew Rossow, avocat aux affaires publiques et PDG d'AR Media Consulting. Décrypter.
L'affaire « est extrêmement pertinente, car le tribunal ne se contente plus de juger une transaction ; il crée un précédent selon lequel « l'accès privilégié » dans DéFi est une responsabilité juridique, et pas seulement un avantage concurrentiel », a ajouté Rossow.
Si les allégations sont prouvées, l’affaire pourrait marquer une évolution vers l’application d’une théorie de détournement plus stricte sur les marchés de la cryptographie.
Selon cette approche, la responsabilité ne dépendrait pas d’une relation traditionnelle entre initiés. Au lieu de cela, un teneur de marché pourrait être exposé à des risques juridiques s'il obtenait des informations sensibles d'une équipe de protocole et les utilisait pour négocier avec l'ensemble du marché, a expliqué Rossow.
La théorie élargirait également la définition d’« initié » dans ces cas. Les groupes de discussion privés ou les canaux informels pourraient être traités comme l’équivalent fonctionnel d’une salle de conseil d’administration d’entreprise, ce qui signifie que le statut d’initié pourrait s’étendre à toute personne ayant un accès direct aux communications de crise d’un protocole.
« Cela suggère que dans le monde de la cryptographie, un 'initié' n'est pas seulement un cadre ; il s'agit de toute personne ayant une ligne directe avec la 'salle de guerre' d'un protocole pendant une crise », a déclaré Rossow.
L'observateur juridique a indiqué que l'affaire dépendra probablement de l'importance et de la source de l'information.
Terraform s'est effondré en mai 2022 après que le stablecoin algorithmique TerraUSD ait perdu son ancrage au dollar, conduisant le jeton sœur Luna à une perte quasi totale en quelques jours. L’implosion, évaluée à environ 40 milliards de dollars, a effacé des milliards de valeur pour les investisseurs et intensifié la pression sur le marché plus large de la cryptographie.
Les retombées ont contribué à un ralentissement plus large de l’industrie qui a conduit à une série de faillites, y compris l’effondrement final de FTX plus tard dans l’année.
Terraform a déposé son bilan en janvier 2024 et une fiducie de liquidation a ensuite été créée pour rechercher le recouvrement au nom des créanciers. Le fondateur Do Kwon a plaidé coupable à des accusations criminelles et purge une peine de 15 ans de prison.
Note de l'éditeur : cette histoire a été mise à jour avec une réponse de Jane Street.
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