LE Miloune fintech spécialisée dans le crédit immobilier adossé à des cryptomonnaies, a annoncé une étape importante en dépassant les 100 millions de dollars américains en montages hypothécaires garantis par des actifs cryptographiques. Alors que Bitcoin se négocie actuellement dans la fourchette de 97 000 $ US (environ 560 000 R$), cette décision met en évidence l'utilité croissante du BTC non seulement en tant que réserve de valeur, mais aussi en tant qu'outil de levier financier réel. Cette étape renforce la thèse de l'intégration entre le marché immobilier traditionnel et l'économie numérique, offrant des liquidités aux investisseurs sans avoir besoin de vendre leurs actifs.
Qu’est-ce qui explique le mouvement actuel ?
En termes simples, la croissance de Milo reflète la volonté des investisseurs à long terme de monétiser leurs positions Bitcoin sans les céder. En utilisant le BTC comme garantie (collatéral) pour acheter un bien immobilier, l’investisseur évite le fait imposable sur les plus-values et maintient une exposition à une éventuelle appréciation future de la cryptomonnaie.
Ce modèle économique se renforce dans un scénario où Bitcoin est de plus en plus perçu comme un actif protecteur. Comme l'analyse CriptoFácil, l'utilisation du Bitcoin comme couverture contre l'instabilité économique a motivé les investisseurs à conserver leurs devises, recherchant des lignes de crédit qui acceptent ces actions comme garantie. Pour beaucoup, c’est la solution au problème de la richesse en actifs numériques (riche en actifs) mais du peu de liquidité en monnaie fiduciaire pour les acquisitions importantes (pauvres en liquidités).
Quels sont les données et fondamentaux mis en avant ?
Le cap des 100 millions de dollars américains n’est pas seulement symbolique, mais témoigne d’une tendance à la sophistication sur le marché du crédit crypto. Selon les données du secteur, le marché des prêts garantis par Bitcoin devrait maintenir un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 14,6 % jusqu'en 2034, tiré par une base d'investisseurs en quête d'efficacité fiscale et de capitaux propres.
Quelques points fondamentaux ressortent de cette opération :
- Profil d'investisseur : Le produit attire principalement des investisseurs jeunes et aisés, qui concentrent une grande partie de leur richesse dans les actifs cryptographiques.
- Gestion des risques : La volatilité du Bitcoin nécessite des systèmes robustes de conservation et de surveillance des marges, similaires aux technologies d'infrastructure institutionnelle. Cette avancée technologique est en ligne avec la croissance des solutions institutionnelles DeFi et de conservation sécurisée, qui permettent de réaliser de telles opérations avec un risque de contrepartie moindre.
- Concours: Alors que Milo est leader dans ce créneau hypothécaire particulier, des acteurs comme GoldBox et les plateformes de prêt traditionnelles commencent à surveiller le secteur, anticipant une demande refoulée de produits financiers hybrides.
En outre, ce mouvement se produit parallèlement à l’augmentation de l’intérêt institutionnel, illustré lorsque des géants comme BlackRock déplacent des millions en Bitcoin, validant ainsi la classe d’actifs aux yeux des régulateurs et des financiers traditionnels.
Comment cela affecte-t-il les investisseurs brésiliens ?
Pour l'investisseur brésilien, la nouvelle est un signal des tendances qui pourraient arriver sur le marché local. Bien que les prêts hypothécaires cryptographiques natifs ne soient pas encore courants dans les grandes banques du Brésil, le concept de prêts (prêts) crypto-garantis est déjà proposé par plusieurs bourses et plateformes opérant dans le pays. Cela permet aux investisseurs locaux d’obtenir des liquidités en Reais (BRL) sans vendre leurs Bitcoins.
Il est cependant crucial de faire preuve de prudence. Contrairement à l’immobilier, les garanties Bitcoin subissent des fluctuations soudaines. En période d'incertitude économique mondiale, une forte baisse du prix de l'actif peut déclencher des appels de marge, obligeant Bitcoin à être liquidé pour couvrir la dette – souvent au pire moment possible. L’investisseur local doit évaluer si le taux d’intérêt du prêt et le risque de liquidation valent la peine de maintenir la position cryptographique, en particulier compte tenu de la volatilité de la paire BRL/USD.
En résumé
Le succès de Milo, qui a atteint 100 millions de dollars en prêts hypothécaires, prouve qu'il existe une réelle demande pour des produits intégrant la richesse cryptographique dans l'économie traditionnelle. Au cours des prochains mois, les investisseurs devraient surveiller l’évolution des taux d’intérêt américains et la réglementation sur la conservation des actifs numériques, facteurs qui détermineront la vitesse à laquelle des produits similaires pourront se développer sur les marchés émergents comme le Brésil.
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