LE Association brésilienne des entités financières et du marché des capitaux (ANBIMA) a annoncé l'ouverture des inscriptions pour la phase de test du projet pilote tokenisation le lundi (9). Les institutions financières intéressées pourront soumettre des propositions pour expérimenter le cycle de vie complet des débentures et des fonds d'investissement dans un réseau DLT privé et supervisé.
La date limite de soumission des propositions se termine le 13 mars pour les membres et les non-membres et l'entité publiera le résultat final début avril. L'association sélectionnera jusqu'à 20 projets intégrer l’environnement de test et collaborer à l’évolution de l’infrastructure nationale du marché des capitaux.
Éric Altafim, directeur d'ANBIMAclasse la tokenisation comme un vecteur central de transformation technologique et cherche à générer un apprentissage concret sur l’efficacité et la réduction des coûts opérationnels. L'exécutif souligne la nécessité de prouver la valeur avec simplicité avant que le marché n'anticipe des décisions complexes concernant l'infrastructure financière. L'initiative vise à créer des espaces de convergence entre l'industrie traditionnelle et l'écosystème d'innovation pour tester des solutions de manière structurée.
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Les participants réaliseront les expériences dans un environnement entièrement simulé et sans mouvement de ressources financières réelles pour garantir la sécurité juridique. Les émissions, règlements et transactions auront lieu avec des valeurs fictives à des fins de tests expérimentaux tout au long de la période d'évaluation technologique. Cette option pour un environnement contrôlé permet de tester la technologie et favorise l'apprentissage collectif sur la gouvernance et la standardisation des modèles tokenisés.
Utilisation de contrats intelligents et d'un réseau DLT privé
Le projet pilote se concentrera sur l'émission et la gestion des débentures au sein du réseau DLT lui-même via des jetons natifs pour vérifier l'automatisation et la traçabilité.
Ce modèle permettra l'identification précise des jetons et des émetteurs depuis l'origine de l'actif numérique dans l'infrastructure du grand livre distribué.
Le choix des obligations reflète la pertinence de cet instrument pour l'industrie brésilienne, dont le financement a atteint un record de 492,8 milliards de reais en 2025.
Les tests avec des fonds d'investissement impliqueront des produits gérés par des contrats intelligents pour permettre des opérations de bout en bout dans un environnement numérique.
La proposition va au-delà de la simple tokenisation des actions et cherche à intégrer une gouvernance et des contrôles automatisés dans la gestion de ces actifs financiers.
Le projet évaluera également l'intégration technique entre les débentures et les fonds émis dans l'infrastructure du réseau DLT.
Les institutions sélectionnées commenceront à tester le réseau DLT peu après l'annonce d'avril et travailleront sur le système pendant une période de six mois.
Le cycle expérimental se termine en octobre et ANBIMA analysera les résultats pour définir les prochaines étapes de l'évolution technologique du secteur.
Il y aura des rapports récurrents au comité technique et une étape de formation spécifique pour les maisons participant à la phase de test.