La crypto-monnaie entre progressivement dans la circulation bancaire russe. Une autre banque d’importance systémique a annoncé le lancement de prêts garantis par Bitcoin. Il s’agit de Sovcombank, qui compte sur une demande croissante des entreprises dans un contexte de baisse des prix des actifs numériques et d’attentes réglementaires.
Avant cela, seule la Sberbank testait un produit similaire. Aujourd’hui, le marché reçoit un deuxième signal majeur : la crypto-monnaie est de plus en plus considérée non pas comme une expérience, mais comme un actif collatéral à part entière.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Sovcombank entre sur le marché des prêts cryptographiques
Sovcombank, qui figure sur la liste des banques d'importance systémique en Russie, lance des prêts aux entreprises garantis par Bitcoin. Le programme s’adresse aux personnes morales opérant dans le pays depuis au moins un an et possédant déjà une cryptomonnaie.
Comme l'a déclaré la banque au journal Kommersant, les emprunteurs doivent fournir des états financiers de l'année précédente et n'avoir aucune dette envers le service des impôts. La crypto-monnaie utilisée comme garantie doit appartenir à l’entreprise.
Le taux d'intérêt est basé sur le taux directeur de la Banque de Russie avec sept points de pourcentage supplémentaires. Début février 2026, cela représente environ 23 % par an. La durée du prêt peut aller jusqu'à deux ans et la remise sur la garantie est de 50 %.
Pourquoi les prêts Bitcoin sont devenus intéressants pour les entreprises
Le lancement du produit a coïncidé avec une correction notable sur le marché de la cryptographie. Depuis octobre 2025, lorsque le Bitcoin a dépassé les 125 000 dollars, son prix a presque diminué de moitié. Début février 2026, le taux avoisine les 71 000 dollars.
Selon le directeur de la conformité de Sovcombank, c’est ce qui rend attractifs les prêts garantis par cryptomonnaie. Les propriétaires de Bitcoin ne sont pas pressés de vendre l'actif à la baisse, mais ont besoin de liquidités pour développer leur activité.
Les garanties sous forme de crypto-monnaie vous permettent d'attirer des financements sans enregistrer de pertes. Pour les entreprises, c’est un moyen de traverser des périodes de marché défavorables tout en conservant un actif au bilan.
Sberbank teste déjà le modèle
Sovcombank n'était pas le premier acteur sur ce marché. En décembre 2025, la Sberbank a émis le premier prêt en Russie garanti par une crypto-monnaie. L'emprunteur était Intelion Data, l'un des leaders du secteur minier russe.
La Sberbank a ensuite expliqué que le projet était de nature test. Son objectif est de développer l’infrastructure de stockage et de contrôle des actifs numériques avant une éventuelle mise à l’échelle du produit.
La solution interne Rutoken a été utilisée pour stocker les garanties. La banque a noté que les prêts cryptographiques pourraient se généraliser après l’avènement d’une réglementation complète.
La réglementation freine toujours le marché
Actuellement, la crypto-monnaie en Russie est légalement classée comme « autre propriété ». Cela permet de l’utiliser comme garantie, mais n’élimine pas tous les risques juridiques pour les banques.
La situation pourrait changer cet été. Les autorités prévoient de reconnaître les crypto-monnaies et les pièces stables comme actifs monétaires à partir du 1er juillet. Cela reposera sur un nouveau concept réglementaire élaboré par la Banque de Russie.
En attendant, l’absence de règles claires oblige les banques à agir avec prudence. La plupart des grands acteurs ne sont pas pressés de lancer des produits similaires, malgré l’intérêt croissant des sociétés minières.
Les risques de volatilité sont toujours là
L’intérêt des entreprises est compréhensible, mais les risques restent élevés. De fortes fluctuations du prix du Bitcoin peuvent conduire à une situation dans laquelle la valeur de la garantie est inférieure au montant du prêt.
Dans ce cas, la banque sera obligée d’exiger des garanties supplémentaires. Les avocats et les acteurs du marché préviennent qu'il s'agit d'un risque majeur pour les emprunteurs dans un marché volatil.
Selon les représentants des bourses cryptographiques, la remise sur les garanties cryptographiques à l'avenir pourrait varier de 40 à 60 %. Cela reflète une tentative des banques de se protéger contre de fortes baisses de prix.
Quelle est la prochaine étape ?
Les prêts garantis par Bitcoin en Russie ne sont plus une expérience isolée. L'entrée de Sovcombank sur ce marché confirme l'intérêt croissant des entreprises et l'adaptation progressive des banques à la crypto-économie.
Dans le même temps, ces prêts ne deviendront un produit de masse qu’après l’apparition de règles du jeu claires. D’ici là, la cryptomonnaie restera un instrument prometteur mais risqué pour les banques.
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