Sous la devise « Crypto-monnaies sans portefeuille », ING Allemagne a lancé une proposition destinée aux clients qui souhaitent s'exposer au marché des crypto-actifs sans avoir besoin de gérer des portefeuilles numériques ou des clés privées. A travers son compte de courtage, la banque permet d'investir dans des produits financiers liés aux cryptomonnaies comme le Bitcoin, l'Ethereum ou le Solana au travers d'Exchange Traded Notes (ETN) cotés en bourse, avec une promotion qui réduit les commissions sur l'achat et la vente de ces produits.
L'initiative se présente comme une voie d'accès simplifiée au marché des cryptomonnaies, intégrée à l'infrastructure financière traditionnelle de la banque. Comme le détaille ING sur son site officiel, les clients peuvent actuellement opérer avec une cinquantaine d'ETN de crypto-monnaie, profitant d'une offre commerciale comprenant des frais réduits et des plans d'économies.
Exposition au marché de la cryptographie sans auto-garde
La proposition d'ING repose sur le modèle d'investissement dans les crypto-monnaies sans les posséder directement. Les ETN de crypto-monnaie sont des produits négociés en bourse qui reproduisent la performance d'un ou plusieurs crypto-actifs sous-jacents, mais se négocient comme des titres financiers traditionnels.
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La banque souligne que cette formule permet d'investir sans avoir besoin de portefeuille numérique ni de clés privées, en utilisant la sécurité habituelle du compte de courtage. Les ETN proposés sont physiquement adossés aux émetteurs et sont négociés sur des marchés réglementés, ce qui, selon ING, offre une plus grande transparence et réduit certains risques opérationnels par rapport aux plateformes non réglementées.
Dans ce modèle, le client n’a pas la possibilité de retirer des crypto-monnaies, mais s’expose financièrement au prix d’actifs tels que Bitcoin, Ethereum ou Solana. ING réalise l'offre susmentionnée en collaboration avec 21Shares, Bitwise, iShares, VanEck et WisdomTree. Grâce à ces émetteurs, les clients peuvent investir dans des produits liés à jusqu'à 28 actifs sous-jacents différents, y compris des crypto-monnaies individuelles, des paniers diversifiés et des stratégies liées au staking.
ETN sur Bitcoin, Ethereum
Parmi les produits les plus demandés par les clients figurent les ETN sur Bitcoin, Ethereum et Solana émis par 21Shares, ainsi que les ETN liés aux indices de paniers de cryptomonnaies. ING indique que le classement des produits phares est basé sur le volume d'achat enregistré en janvier 2026.
Dans ses explications, ING souligne comme opportunités liées aux ETN de crypto-monnaie, la diversification du portefeuille, l'accès à une nouvelle classe d'actifs et la possibilité de participer à la croissance du marché mondial de la crypto sans assumer la complexité technique de l'auto-conservation.
La banque souligne également que le traitement fiscal peut être similaire à celui d'un investissement direct dans les crypto-monnaies, ce qui en Allemagne peut impliquer des avantages fiscaux si l'investissement est détenu pendant plus d'un an, tout en prévenant que le traitement dépend de la situation fiscale de l'investisseur.
Risques élevés
Parmi les risques, ING évoque la forte volatilité des cryptomonnaies, l'incertitude réglementaire, le risque de liquidité, la possibilité de manipulation ou de fraude sur les marchés, et notamment le risque émetteur. En cas d'insolvabilité de l'entité émettrice de l'ETN, l'investisseur pourrait subir des pertes importantes, voire totales.
L'entité souligne que ces produits s'adressent à des investisseurs expérimentés, capables de comprendre et d'évaluer à la fois les opportunités et les risques, et rappelle que pour opérer avec les ETN de crypto-monnaie, il est nécessaire de démontrer une connaissance des titres financiers.
Contrairement à d'autres entités. banques, comme l'espagnol Santander et BBVA, qui ont choisi de permettre l'achat et la conservation directs des crypto-monnaies, la banque allemande a opté pour un modèle qui élimine la gestion technique des crypto-monnaies en échange de l'abandon de la possession directe de l'actif numérique.
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