En raison de la hausse du pétrole, l’inflation pourrait monter en flèche.
Une inflation élevée aux États-Unis rendrait difficile la réduction des taux d’intérêt.
La hausse des prix du pétrole et de l’or jette une ombre d’incertitude sur le marché du bitcoin (BTC), qui se négocie actuellement dans la zone des 87 600 $.
La hausse des prix du pétrole brut agit comme un catalyseur inflationniste qui pourrait contraindre la Réserve fédérale américaine (FED) à maintenir des politiques restrictives, limiter la liquidité nécessaire pour que Bitcoin retrouve ses niveaux maximaux.
Jerome Powell, président de l'institution financière, a affirmé hier que la croissance économique est solide et a noté que la FED évaluerait les futures décisions sur les taux réunion par réunion, maintenant ainsi sa dépendance aux données économiques.
Pression sur le coût de la vie et la politique monétaire
La montée du pétrole a des effets directs sur la structure mondiale des coûts. Le prix du baril de pétrole brut West Texas Intermediate (WTI), qui sert de référence aux prix de l'énergie aux États-Unis, a augmenté de 12 % ce mois-ci, à 64 $. Sa référence européenne et internationale, le Brent, a également connu une hausse, jusqu'à 70$.
Cette dynamique modifie les attentes haussières pour le Bitcoin. Une augmentation du carburant augmente les dépenses logistiques de manière générale, impactant le prix des biens de consommation de base et de l’électronique.
L'augmentation des prix de l'énergie se traduit par une taxe indirecte pour le consommateur. Comme le montre le contexte économique actuel, ce phénomène pousse les salariés à exiger des salaires plus élevés pour compenser la hausse du coût de la vie, ce qui finit par consolider une spirale dans laquelle les entreprises ajustent leurs prix à la hausse de manière récurrente.
Dans ce scénario, la flexibilité des banques centrales est réduite. Les institutions réagissent généralement à la hausse de l’inflation en augmentant le coût de l’argent et en resserrant les conditions de crédit. Pas plus tard qu'hier, la Réserve fédérale américaine a décidé de maintenir les taux d'intérêt stables, comme prévu, après les avoir abaissés à trois reprises l'année dernière.
Géopolitique et approvisionnement pétrolier
Le facteur géopolitique ajoute de la volatilité au marché de l’énergie et, par extension, au Bitcoin. Tensions entre les États-Unis et l'Iran ont fait grimper les prix du pétrole par crainte d’interruptions d’approvisionnement.
Donald Trump, président des États-Unis, a déclaré que si l'Iran n'acceptait pas une série d'exigences que son gouvernement avait adressées aux dirigeants du pays, il pourrait bientôt organiser une attaque « avec rapidité et violence ». Trump a comparé la situation aux forces qu’il a rassemblées près du Venezuela à la fin de l’année dernière, qui se sont soldées par un bombardement du pays sud-américain début janvier.
Cependant, le Venezuela apparaît comme un élément clé pour atténuer la pression sur les prix. Dimanche dernier, la société transnationale Trafigura a transporté la première cargaison à destination directe des États-Unis, dans le cadre d'un accord d'approvisionnement de 50 millions de barils conclu ce mois-ci entre Caracas et Washington.
En outre, les États-Unis devraient bientôt délivrer une licence générale qui lèverait certaines sanctions contre le secteur énergétique du Venezuela.
Divergence entre Bitcoin et or
Malgré le fait que Bitcoin a atteint un sommet historique de 126 000 $ début octobre de l'année dernière, comme le rapporte CriptoNoticias. Sa performance contraste avec celle de l’or, qui a battu des records de prix, s’échangeant aujourd’hui à 5 500 dollars.
Willy Woo, analyste de marché et trader professionnel, estime que La demande actuelle d’or répond à des décisions qui ne s’appliquent pas encore au bitcoin. Le trader a souligné qu'il est très difficile de convaincre les gouvernements et les institutions fiduciaires d'acheter un actif émergent comme le BTC, avec 17 ans d'histoire.
Alors que le pétrole et les métaux captent l’attention des capitaux les plus conservateurs en matière d’inflation, le bitcoin doit démontrer sa résilience technique et sa capacité à servir de refuge dans un environnement de taux élevés.