TLDR
- Les prix de la mémoire informatique devraient augmenter de 50 à 55 % au premier trimestre 2026 par rapport au trimestre précédent en raison de la demande de serveurs d'IA
- Les principaux fournisseurs Micron, SK Hynix et Samsung ont attribué toute la production de 2026 aux fabricants de puces IA
- La fabrication d'une unité de mémoire IA réduit la production de RAM grand public de trois unités
- Les coûts de mémoire des ordinateurs portables représentent désormais 20 % des dépenses matérielles, contre 10 à 18 % début 2025.
- Les installations de production prévues pour 2027-2030 signifient que la pénurie persistera au cours des prochaines années
L’industrie de la mémoire informatique est confrontée à sa pire pénurie d’approvisionnement depuis des années, car les infrastructures d’intelligence artificielle consomment de la capacité de production. Les prix de la RAM vont grimper de plus de 50 % ce trimestre alors que les fabricants peinent à répondre à la demande.
Les producteurs de puces IA, notamment Nvidia, AMD et Google, ont besoin de composants de mémoire spécialisés pour leurs processeurs. Cette exigence a vidé les entrepôts et laissé les fabricants d’appareils grand public sans approvisionnement adéquat en smartphones, ordinateurs portables et ordinateurs personnels.
Micron, SK Hynix et Samsung Electronics fabriquent presque toute la RAM vendue dans le monde. Ces trois sociétés déclarent avoir vendu l’intégralité des cycles de production de 2026 aux clients des centres de données et de l’IA.
Micron Technology, Inc., MU
« Nous avons constaté une très forte augmentation de la demande de mémoire, et elle a largement dépassé notre capacité à fournir cette mémoire », a déclaré Sumit Sadana, directeur de Micron, au CES de Las Vegas. L’entreprise n’a plus de stock disponible cette année.
Les coûts de mémoire entraînent des augmentations de prix des produits
Les analystes de TrendForce prévoient que les prix des DRAM augmenteront de 50 à 55 % au cours du premier trimestre 2026 par rapport au trimestre de décembre 2025. Tom Hsu, du cabinet de recherche, a qualifié ce mouvement de prix de sans précédent dans l'histoire du marché de la mémoire.
Les composants RAM coûtent désormais aux fabricants environ 20 % des dépenses totales en matériel informatique. Cela représente un bond par rapport à la fourchette de 10 % à 18 % observée début 2025. Les fabricants d’ordinateurs doivent décider s’ils doivent absorber ces coûts ou les répercuter sur les clients.
Dell Technologies a averti les investisseurs qu'il s'attend à des coûts de fabrication plus élevés dans toutes les catégories de produits. Le chef des opérations de l'entreprise, Jefferey Clarke, a déclaré que Dell modifierait les spécifications des produits pour réduire l'impact, mais s'attend à ce que les prix grand public reflètent la pénurie.
« Je ne vois pas comment cela ne parviendra pas à atteindre la clientèle », a déclaré Clarke lors d'une conférence téléphonique sur les résultats. Le directeur financier d'Apple, Kevan Parekh, a mentionné avoir constaté une pression sur les prix, mais l'a qualifiée de minime lors de ses remarques en octobre.
Les compromis de production créent un écart d’approvisionnement
Les processeurs d’IA utilisent une mémoire à large bande passante qui nécessite des processus de fabrication complexes. Les fournisseurs empilent 12 à 16 couches de puces mémoire dans des composants uniques conçus pour des vitesses de transfert de données extrêmes.
Cette méthode de production crée des conflits d’approvisionnement inhérents. Chaque unité de mémoire à large bande passante consomme suffisamment de capacité de fabrication pour produire trois unités de RAM standard. Ce rapport de trois contre un explique les pénuries sur les marchés de consommation malgré l’augmentation de la production globale.
Les nouveaux processeurs Rubin de Nvidia incluent 288 Go de mémoire spécialisée par puce. Les systèmes de serveur IA complets utilisent ensemble 72 processeurs. En comparaison, les smartphones grand public contiennent entre 8 et 12 Go de mémoire standard.
Les prix du marché reflètent la pénurie. Les professionnels de la technologie rapportent que les kits de 256 Go de RAM, vendus récemment à 300 dollars, coûtent désormais environ 3 000 dollars. Micron a fermé sa division de composants PC grand public en décembre pour donner la priorité aux commandes de serveurs d'IA et d'entreprise.
De nouvelles usines dans des années
Les sociétés de mémoire augmentent prudemment leur capacité après les pertes à l’échelle du secteur en 2023. Micron, Western Digital, Seagate et SK Hynix ont tous affiché des résultats d’exploitation négatifs cette année-là lors du dernier ralentissement du marché.
Micron a deux usines en construction dans l'Idaho qui commenceront leurs activités en 2027 et 2028. Une troisième usine à New York a une date cible de 2030 pour la production initiale.
David Goeckeler de Sandisk a déclaré que les conditions contractuelles courtes des acheteurs rendent les investissements en capacité risqués. Le PDG a suggéré que les clients devraient s'engager sur des contrats d'approvisionnement d'une durée supérieure à trois mois pour justifier la construction de l'usine.
Les dépenses en capital de l’industrie technologique continuent d’augmenter. Amazon, Google, Microsoft et Meta ont dépensé environ 407 milliards de dollars en 2025, avec des projections atteignant 523 milliards de dollars pour 2026.
Micron ne répond actuellement qu'aux deux tiers de la demande des clients, a confirmé Sadana.
