Restez informé avec la chaîne WhatsApp CriptoTendencia : actualités instantanées sur Bitcoin, Altcoins, DeFi, NFT, Blockchain et Metaverse. S'abonner!
Le quatrième trimestre est généralement la période la plus forte de l’année pour Bitcoin. Les données historiques de Coinglass le confirment : le rendement moyen du BTC au quatrième trimestre est de 77,07 %, avec une médiane de 47,73 %. Ethereum présente une tendance similaire, bien que légèrement plus modérée. Cependant, le quatrième trimestre 2025 a été une anomalie totale.
Selon les données de Coinglass, Bitcoin a chuté de 23,07 % au quatrième trimestre 2025, devenant ainsi le deuxième pire quatrième trimestre de son histoire, dépassé seulement par l'effondrement du quatrième trimestre 2018 (-42,16 %). Ethereum n'a pas non plus échappé au coup dur : l'ETH a chuté de 28,28%, ce qui le place au quatrième pire trimestre depuis que les records existent.
Le trimestre qui « ne devrait pas échouer »
Historiquement, le quatrième trimestre concentre les récits haussiers, les flux institutionnels de fin d’année et les attentes renouvelées pour le prochain cycle. Pour Bitcoin, le quatrième trimestre a été en moyenne le trimestre le plus rentable, bien au-dessus des premier, deuxième et troisième trimestres. C'est pourquoi, Le krach de 2025 n’est pas une simple correction de plusmais une rupture statistique pertinente.
En chiffres simples :
- BTC T4 2025 : -23,07% vs moyenne historique +77,07%
- ETH T4 2025 : -28,28%, quatrième pire record historique
L’éloignement de la moyenne n’est pas marginal : il est structurel.
Que disent réellement ces données ?
Cette performance n'invalide pas le bien, mais Cela invalide l'idée selon laquelle certains trimestres « garantissent » les rendements.. Lorsque le consensus devient trop fort – « le quatrième trimestre monte toujours » – le marché a tendance à punir cette certitude.
Le parallèle avec 2018 n’est pas fortuit. Cette année-là a également dépassé les attentes après un précédent cycle d’euphorie. Le quatrième trimestre 2025 s’inscrit dans cette même logique :
- Des attentes élevées
- Positionnement chargé
- Et un ajustement qui surprend en raison du timing et non de l’ampleur
Bitcoin vs Ethereum : une corrélation, pas un abri
Un autre point clé est qu’Ethereum n’a pas agi comme une alternative défensive. Sa chute a été encore plus profonde que celle du Bitcoin, renforçant un signal clair : dans les phases d’ajustement macroéconomique ou de désendettement, la corrélation domine.
Lorsque le marché passe en mode « réduction des risques », pas de rotation sophistiquéeil y a une sortie générale.
lecture de fond
Le quatrième trimestre 2025 laisse une leçon inconfortable mais nécessaire :
- Les moyennes historiques guident, ne protègent pas
- Les modèles fonctionnent… jusqu'à ce qu'ils ne fonctionnent plus
- Et un consensus extrême est généralement un indicateur contraire
Le trimestre le plus fort de l'année a finalement été celui l'un des pires de l'histoire pour les deux actifs les plus importants de l’écosystème.
Ce n’est pas un signe de fin de cycle. Il s'agit d'un avertissement concernant excès de certitudes.
En rapport
Voir l’article original en espagnol
