Augmentation de capital de Smarter Web Company : 50 millions d'actions

Au cours de la dernière phase de planification de la croissance, le conseil d'administration de Smarter Web Company a approuvé un augmentation de capital qui passe par le programme d'augmentation de capital de Smarter Web Company, avec de nouvelles actions destinées à renforcer la flexibilité financière du groupe.

Détails et calendrier d'émission

La société britannique Entreprise Web plus intelligentecoté sur le marché Marché en croissance de l’AQSEautorisé la délivrance de 50 millions d'actions ordinaires nouvelles. L'entrée en cotation des nouveaux titres est attendue vers 2 janvier 2026sous réserve des approbations réglementaires habituelles.

Le groupe est actuellement la plus grande société britannique cotée en bourse qu'il possède. Bitcoin dans votre budget. Le choix de renforcer les fonds propres vise à accompagner la prochaine phase de croissance, tout en conservant des marges de manœuvre dans un environnement de marché volatil.

Accord révisé avec Shard Merchant Capital

Le nouveau contrat de souscription a été signé le 23 décembre 2025 avec Shard Merchant Capital Limitéeremplaçant l'accord annoncé en septembre 2025. Le périmètre de l'accord a été élargi pour couvrir à la fois les 50 millions d'actions qui viennent d'être approuvées et 13,24 millions de titres déjà émis mais non encore placés.

Globalement, la disponibilité potentielle dépasse donc 63,2 millions d'actions ordinaires. Shard Merchant Capital travaillera par l'intermédiaire de son courtier pour placer les titres sur le marché, tandis que Tennyson Securities agira comme arrangeur de la structure. Shard Merchant Capital, à son tour, agit en tant que client de Partenaires Shard Capital.

Limites de ventes hebdomadaires et critères de tarification

L'accord établit des règles strictes sur le rythme de vente des actions. Les ventes hebdomadaires ne peuvent pas dépasser 25% des volumes négociés par le titre de la société au cours d'une même semaine, calculés au fur et à mesure du déroulement des échanges.

Il existe par ailleurs des restrictions de prix : les actions ne peuvent être vendues à une valeur inférieure au cours de clôture de la veille. Cela dit, la société se réserve le droit de suspendre ou de réactiver les ventes à tout moment, en fonction des conditions du marché.

Frais, flux de trésorerie et transparence

Le produit des ventes reviendra directement dans les caisses de la société, net d'une commission de1,75% reconnu à Shard Merchant Capital. L'émetteur encaissera alors le 98,25% des revenus générés par le placement des titres sur le marché.

Pour garantir la transparence, la société a fourni une mise à jour publique hebdomadaire du nombre d'actions effectivement placées. Toutefois, si aucune vente n’est réalisée au cours d’une semaine donnée, aucun rapport ne sera publié.

Impact sur la structure actionnariale et la dilution

Une fois que la bourse aura admis les nouvelles actions à la négociation, le nombre total d'actions ordinaires en circulation s'élèvera à environ 350,2 millions. Cela entraînera une dilution des avoirs des actionnaires existants.

A titre d'exemple, la part détenue par la famille du directeur général passera d'env. 9,13% à 7,83%. Ce nouveau total de parts constituera la référence officielle pour les obligations de déclaration en vertu des règles de transparence du Royaume-Uni.

Modèle économique et trésorerie du Bitcoin

Smarter Web Company opère dans les services de conception, de développement et de marketing numérique. La société accepte les paiements en Bitcoin de la 2022 et a adopté une stratégie de trésorerie précise axée sur cet actif numérique, le maintenant stable au bilan.

Selon la direction, le nouveau cadre de souscription a été conçu pour permettre une levée de capitaux ordonnée et conforme aux conditions du marché. De plus, la structure flexible permet de moduler le placement dans le temps, évitant ainsi une pression excessive sur le prix en bourse.

Perspectives et suivi du marché

Dans l’ensemble, l’annonce constitue avant tout un exercice préparatoire, plutôt que le début immédiat de ventes massives d’actions. Les investisseurs surveilleront attentivement les communications hebdomadaires à venir pour évaluer le rythme réel d'utilisation de l'installation.

En outre, le marché observera comment le capital supplémentaire sera déployé au cours de la prochaine phase de croissance, également en relation avec l'exposition particulière de l'entreprise aux Bitcoin et sa stratégie numérique. L'évolution des volumes placés offrira des indications concrètes sur l'impact de la manœuvre sur l'actionnariat.