Bitcoin n'achète pas ce que la Fed vend : c'est ce que disent les graphiques

Le marché de la cryptographie n’achète pas ce que vend la Fed. Bien que la Réserve fédérale ait annoncé mercredi une baisse de taux attendue de 25 points de base dans la fourchette de 3,5 % à 3,75 %, Bitcoin et Ethereum sont dans le rouge, le marché plus large de la cryptographie se situant à 3 070 milliards de dollars, en baisse de 2,25 % depuis hier.

Alors que les marchés traditionnels ont augmenté suite à cette nouvelle, les crypto-monnaies ont emprunté une voie différente. Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,67% et le Nasdaq de 0,42%, mais les actifs numériques ont perdu de la valeur. Cette déconnexion pourrait suggérer que les traders réévaluent les conditions futures de liquidité malgré la baisse des coûts d’emprunt.

Selon les données de CoinMarketCap, environ 90 % du marché de la cryptographie saigne dans le rouge aujourd'hui, certains parmi les 10 premiers en termes de capitalisation boursière subissant des pertes à deux chiffres.

Alors que se passe-t-il sous le capot ? Analysons ce que nous disent les graphiques :

Prix ​​​​du Bitcoin (BTC) : la tendance baissière est toujours en jeu

Bitcoin se négocie à 89 977 $, après une baisse de 2,24 % au cours des dernières 24 heures. Le prix a atteint un sommet de 92 103 $ avant l'intervention des vendeurs, poussant BTC vers le niveau psychologiquement critique de 90 000 $ et confirmant notre analyse précédente : ce récent rebond n'était pas un renversement de tendance et pourrait être simplement un sommet dans un mouvement baissier plus large.

L'action des prix continue de respecter la ligne de tendance descendante qui est en place depuis le sommet d'octobre autour de 126 000 $. Ce pic semble désormais être un lointain souvenir alors que Bitcoin lutte pour maintenir un soutien psychologique à 90 000 $.

Parlons des aspects techniques : la relation entre Bitcoin et ses moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, montre un mouvement de prix toujours en territoire mortel. Les EMA prennent le prix moyen d'un actif à court, moyen et long terme et aident les traders à identifier la direction de la tendance en lissant cette action des prix.

Lorsque la moyenne mobile des prix sur 50 jours la plus rapide passe en dessous de la moyenne plus lente sur 200 jours, elle forme ce que les traders appellent un modèle de croisement de la mort et signale généralement une dynamique baissière.

À l’heure actuelle, le Bitcoin se négocie bien en dessous du prix moyen des 50 et 200 derniers jours. Le récent mouvement haussier de BTC a été rejeté car il a dépassé l'EMA de 50 jours et n'a pas réussi à briser la ligne de tendance descendante autour de 100 000 $.

L'indice de force relative, ou RSI, s'élève à 44,23. Le RSI mesure la dynamique sur une échelle de 0 à 100, avec des lectures inférieures à 50 indiquant une pression de vente plus importante que d'achat. À 44 ans, Bitcoin n’est pas suffisamment survendu pour attirer les chasseurs de bonnes affaires agressifs, mais il est clairement en territoire baissier. Les traders attendent généralement que le RSI tombe en dessous de 30 (profondément survendu) avant de parier sur un rebond.

L'indice directionnel moyen, ADX en abrégé, mesure la force de la tendance quelle que soit la direction. Les lectures supérieures à 25 signalent qu’une tendance est réelle et a du sens ; En dessous de 20, le marché n’a aucune direction. L'ADX de Bitcoin à 28,15 confirme que cette tendance baissière est forte et que les vendeurs ont le contrôle.

Cependant, les Bitcoiners semblent toujours assez optimistes, tout bien considéré. Chez Myriad, un marché de prédiction créé par Dastan, la société mère de Décrypter69 % des paris sur le prochain mouvement de Bitcoin maintiennent la ligne haussière : la plupart des traders de Myriad pensent toujours que BTC est plus susceptible d'atteindre 100 000 $ avant de tomber à 69 000 $.

Encore plus révélateur : le marché de Myriad se demandant si « l'hiver des cryptomonnaies arrive » amène les traders à placer 90 % de chances sur « non ». Traduction : les traders sont secoués par la volatilité, mais la conviction à long terme reste étonnamment forte.

Prix ​​​​Ethereum (ETH) : les taureaux se battent

Ethereum traverse une période encore plus difficile, en baisse de 4,40 % à 3 178,8 $ aujourd'hui. La deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière a ouvert à 3 324,3 $ et a perdu environ 146,2 $ au cours de la séance, atteignant un plus bas de 3 146,4 $ avant de se stabiliser légèrement.

La décision d'Ethereum a presque mis en place un scénario de croix d'or, à l'opposé d'une croix de la mort, mais elle a échoué.

Contrairement au Bitcoin, l’ETH a réussi à briser sa résistance immédiate (la ligne blanche pointillée dans le graphique ci-dessus) et même l’EMA50, mais n’a pas pu dépasser la ligne EMA200. C'est un problème. Cela suggère que même si Ethereum a brièvement montré de la force, la structure baissière à long terme reste intacte. Pour qu'une croix dorée se forme et se tienne, vous avez besoin d'une cassure nette au-dessus de l'EMA de 200 jours suivie de plusieurs clôtures au-dessus. Nous n’avons pas compris.

Le RSI pour Ethereum indique 51,24, territoire techniquement neutre mais à peine. C’est l’équivalent cryptographique du tirage au sort : ni les haussiers ni les baissiers n’ont un avantage décisif basé uniquement sur l’élan. Les traders considèrent généralement un RSI supérieur à 70 comme suracheté (il est temps de prendre des bénéfices) et inférieur à 30 comme survendu (il est temps d'acheter des baisses). A 51 ans, Ethereum est coincé dans le no man's land.

Comme Bitcoin, de nombreuses stratégies techniques d'Ethereum sont alignées sur une configuration courte avec un score baissier de -41 %. Le nuage Ichimoku est rouge et en expansion, le prix suit un canal descendant et les profils de volume montrent que l'activité commerciale la plus concentrée est aux niveaux supérieurs, ce qui signifie que de nombreux détenteurs sont sous l'eau.

Ce qui est intéressant, une fois de plus, c’est la déconnexion entre l’évolution des prix et les marchés de prédiction. Sur Myriad, le sentiment évolue prudemment à la hausse. Le marché qui demande aux traders de prédire le prochain mouvement d'Ethereum, une hausse à 4 000 $ ou une baisse à 2,5 000 $, affiche désormais une cote de 50-50, un changement radical par rapport à fin novembre, lorsque 90 % de l'argent pariait sur 2,5 000 $.