Les marchés des prêts Solana entrent dans une nouvelle ère :

Solana a longtemps été l'un des réseaux les plus suivis du secteur, mais 2025 marque sa transformation définitive : de « Ethereum killer » à un écosystème financier autonome et performant désormais prêt pour les marchés de capitaux institutionnels.

Avec finalité en 400ms, Commissions moyennes à partir de 0,001 $, 12 mois consécutifs de disponibilité à 100 % et un enregistrement de Volume DEX quotidien de 35,9 milliards de dollarsSolana se présente désormais comme l'une des plateformes les plus solides et performantes de tout le secteur.

Et la prochaine phase de sa croissance explosive est prêt.

Selon le Rapport sur les marchés des prêts Solana 2025 de Redstone, les marchés monétaires du réseau connaissent une transformation structurelle qui ouvre les portes à premier écosystème DeFi d'un billion de dollars.

Le secteur vertical des prêts de Solana a atteint 3,6 milliards de dollars en TVL en décembre 2025grandir de 33 % sur un an contre 2,7 milliards de dollars un an plus tôt.

Contrairement à Ethereum – dominé par Aave et d’autres opérateurs historiques consolidés – les prêts de Solana sont un écosystème hyper-compétitif et en constante évolution.

La dynamique qui le distingue :

• Les nouveaux protocoles deviennent leaders en moins de six mois
• Le capital est hypersensible aux retourspasser rapidement aux opportunités les plus rentables et innovantes
• Les constructeurs itèrent à une vitesse typique du Web2, pas du Web3

Le résultat ?
L’un des marchés de prêt les plus dynamiques de l’histoire de DeFi.

L'expansion des prêts reflète une tendance plus large : Solana construit une infrastructure financière complète.

Du trading à grande vitesse à la finance institutionnelle en chaîne

L’offre de pièces stables dépasse désormais 15 milliards de dollarstiré par l’USDC/EURC et l’USDT.
Actifs de premier ordre — wSOL, wETH, cbBTC — font de Solana une plateforme idéale pour les stratégies de levier.

2025 a marqué un tournant institutionnel :

• Titriser apporté des produits de BlackRock, Apollo et VanEck à Solana
• Ondo accéléré l’adoption de l’USDY et de l’OUSG
• Financement garanti élargi le catalogue d'actions tokenisées (TSLAx, NVDAx, etc.)
• Des écosystèmes comme Monade Et Zcash ils ont commencé à utiliser Solana comme plateforme de liquidité

Ce mélange d'actifs crypto-natifs, de RWA, de perpétuels et de pièces stables crée un Marché des capitaux Internet unifiéentièrement en chaîne.

Kamino Lend – Le cheval de bataille institutionnel

Avec 3,5 milliards de dollars en TVLKamino est le principal protocole de prêt sur Solana.

v2 (mai 2025) introduit :

1. Couche de marché (sans autorisation)

• Création instantanée de marchés isolés
• Paramètres de risque personnalisables
• Zéro mauvaise dette depuis le lancement
• 14 audits + vérification formelle

2. Vault Layer (stratégique et organisé)

Géré par des acteurs institutionnels tels que SteakhouseFi, Re7 Capital, MEV Capital, Allez Labsetc.

Kamino intègre :

• Hastra/PRIME
• Sécuriser sACRED
• Huma PST
• Sirop d'érableUSDC (avec 90 % des dépôts Maple acheminés vers Kamino)

👉 C'est le protocole privilégié pour les fonds qu'ils recherchent rendement transparent, systématique et de qualité institutionnelle.

Jupiter Lend — Le protocole de prêt à la croissance la plus rapide de l'histoire de Solana

Lancé à août 2025il a atteint 1,65 milliard de dollars en TVL dans quelques mois.

Son avantage concurrentiel :

• Partenariat avec Fluide
• Architecture un voûtes isolées + réhypothécation

Principales caractéristiques :

• LTV jusqu'à 95%
• Pénalités de liquidation 0,1%
• Moteur de liquidation qui clôture toutes les positions en une seule transaction

Grâce à l'intégration dans la super-application Jupiter (qui contrôle le 95 % du routage DEX), Jupiter Lend propose une expérience unique : emprunter → échanger → échanger → gérerle tout dans une seule interface.

Une bataille serrée pour la domination

En décembre 2025, Kamino a bloqué la possibilité de refinancer des positions vers Jupiter.
Raison? Un différend sur réhypothécation et risque de contagion.

• Jupiter : « risque zéro »
• Fluid + Kamino : différend technique
• Jupiter : bilan → « pas 100% zéro »

Malgré le chaos, Jupiter a enregistré 13 M$ de rentrées nettes le 6 décembre.

👉 Sur Solana, la liquidité est le véritable arbitre du pouvoir.

Drift — L'hybride haute performance

Avec sa v3 (décembre 2025), Drift a réalisé :

• Vitesse d'exécution 10×
• 85% des ordres exécutés en <400ms
• Prêts intégrés via marge croisée

Loopscale — Le prêteur d'ordres d'achat pionnier

Données:

• 124,9 millions de dollars TVL
• Prêts actifs de 40 millions de dollars
• Volume à vie de 480 millions de dollars

Spécialisée dans les collatéraux « exotiques » :

• Les RWA de jetons comme OnRe ONyc
• Jetons LP
• JLP/MLP
• LST

Un modèle qui rappelle Morpho sur EVM — potentiellement révolutionnaire pour les utilisateurs institutionnels.

Save & marginfi — Les premiers pionniers, aujourd'hui mis à l'épreuve

• Enregistrer (ex-Solend) : 300 millions de dollars TVL
• margefi : architecture avancée, mais dynamique en déclin

👉 Sur Solana, celui qui court le plus rapidement gagne, pas celui qui arrive en premier.

Créé par Sky Protocol (ex-MakerDAO)La quille est un répartiteur de capital soutenu par les réserves de l’USDS.

Distribue des liquidités vers :

• Marchés de prêt
• Liquidité stable
• RWA tokenisés

Il est destiné à devenir le coeur institutionnel de liquidité sur Solana.

Gère :

• 140 millions de dollars sur Solana (Drift + Kamino)
• 1,5 milliard de dollars entre chaînes

Principales contributions :

1. Delta neutre en dérive

Combinaison de JLP + perps courts → rendement neutre et institutionnel

2. Conservation des voûtes Kamino

• Prime USDC
• SOL équilibré
• Coffre-fort d'argent liquide

La présence de Gauntlet rend Solana plus attrayante pour les ETF, les fonds et les répartiteurs réglementés.

1. Architecture monolithique

Tout en un seul état global → composabilité atomique.

2. Coûts prévisibles et faibles

3. MEV minimisé

4. Performances techniques extrêmes

Dans le but de 150 msSolana veut concurrencer les standards HFT.

👉 Sans surprise Visa, PayPal, Stripe, Western Union bâtissent déjà sur Solana.

La vraie innovation 2025 :

ETF + contrats à terme + JitoSOL = rendements à deux chiffres et neutres par rapport au marché.

JitoSOL APY ≈ 7%le double de celui d’Ethereum.
Couverture via futures CME → rendement stable et institutionnel.

Solana héberge désormais des produits tokenisés tels que :

• Bons du Trésor
• Dette des entreprises
• Crédit privé
• Actions tokenisées
• Pièces stables réglementées

Une fois en chaîne, ces actifs deviennent :

• Collatéral
• Moteurs de liquidité
• Générateurs de rendement
• Tirer parti des amplificateurs

👉 La tokenisation est la clé du prochain billion.

Solana ne prouve plus sa valeur.
Il l'impose.

Avec:

• 3,6 milliards de dollars de prêts TVL
• Une concurrence féroce
• RWA à grande échelle
• Architecture de niveau institutionnel
• Augmentation de la liquidité

Solana s'impose comme la première blockchain capable de prendre en charge de véritables marchés de capitaux mondiaux, en chaîne et institutionnels.

L’avenir est déjà en construction.
Et Solana pose les pistes financières de l'internet de demain.