Les crypto-monnaies émergent de plus en plus dans l’économie nationale du Venezuela, sous l’effet des sanctions internationales, de l’utilisation croissante des pièces stables et de l’expansion des marchés d’échange informels.
Une économie sous sanctions qui s’appuie sur les cryptomonnaies
Selon un nouveau rapport de Laboratoires TRMle pays sud-américain est devenu fortement dépendant des actifs numériques après près d'une décennie d'isolement économique et de sanctions agressives imposées par le gouvernement États-Unis et leurs alliés.
Dans ce contexte, les jetons cryptographiques, et notamment le stablecoin Attache USDTsont désormais au cœur de la vie quotidienne de nombreux Vénézuéliens, qui les utilisent pour se protéger de l'effondrement du bolivar et des restrictions bancaires.
Le document souligne également comment cette économie numérique largement non réglementée a pu contribuer, ou pourrait contribuer à l’avenir, à contourner les mesures restrictives internationales imposées au pays.
Crypto entre aide économique et risques d’évasion des sanctions
Ari Bord Rougeun ancien responsable du Trésor américain et désormais responsable mondial de la politique chez TRM, a expliqué à Decrypt que des années de sanctions et la perte d'accès au système bancaire correspondant ont poussé à la fois l'État et l'économie privée vers des canaux financiers alternatifs.
Redbord décrit l’impact des actifs numériques comme une arme à double tranchant. D’une part, les cryptomonnaies offrent un soutien humanitaire à une population sans alternatives financières stables. D’un autre côté, Washington devrait trouver des moyens de limiter son utilisation comme outil d’évasion des sanctions.
En outre, le rapport prévient que le recours croissant aux marchés informels des Commerce P2P augmente le risque que la circulation des fonds numériques soit exploitée pour contourner les contrôles internationaux.
Explosion du marché P2P et rôle des plateformes informelles
TRM souligne la forte popularité des plateformes d’échange cryptographique peer-to-peer au Venezuela, souvent avec des exigences KYC minimales et opérant principalement en dehors du système bancaire traditionnel.
Selon l'enquête de la société de renseignement blockchain, un site Internet unique dédié au trading privé est parvenu à générer le 38% de tout le trafic Internet provenant d’adresses IP vénézuéliennes, signe d’une pénétration généralisée de ces services.
Lorsque les échanges peer-to-peer se combinent avec d’autres facteurs, tels que des plateformes hybrides à cheval sur les banques locales et les liquidités offshore, ainsi que des flux transfrontaliers à grande vitesse de pièces stables à travers plusieurs blockchains, il peut en résulter un environnement particulièrement propice à l’évasion des sanctions.
Banques, réduction des risques et craintes d’une nouvelle « opération Choke Point »
Une analyse préliminaire du Bureau du contrôleur de la monnaie de neuf grandes banques nationales a montré que plusieurs institutions limitaient ou refusaient des services aux clients en raison de leur implication dans des activités légales, telles que les actifs numériques, et non sur la base d'un risque financier réel.
Ces découvertes ont ravivé les craintes liées à « l'Opération Choke Point », une initiative du ministère de la Justice. 2013 ce qui a poussé les banques à traiter certains secteurs légitimes comme s'ils présentaient un risque élevé, avec des répercussions possibles sur l'accès aux services financiers.
Cela dit, le contexte actuel semble encore plus complexe, car les opérateurs de cryptographie peuvent rapidement se tourner vers des canaux alternatifs s’ils perçoivent des fermetures ou des restrictions de la part du système bancaire formel.
Régulateur affaibli et cadre réglementaire fragile
Le Venezuela dispose officiellement d'une autorité de surveillance dédiée, la SUNACRIPcréé pour réglementer le secteur des actifs numériques et coordonner les initiatives publiques liées à la technologie blockchain.
Cependant, selon TRM, les scandales de corruption et les processus de restructuration qui ont suivi ont réduit la capacité de l'entité à exercer un contrôle efficace sur le marché, laissant une grande marge de manœuvre aux opérateurs informels et aux réseaux intraçables.
Cette faiblesse de la réglementation s'ajoute à l'expansion de marché informel et alimente encore davantage les doutes des observateurs internationaux sur les risques liés à l’utilisation des cryptomonnaies à des fins illicites.
Des premières expérimentations à l'échec de Petro
Cependant, le pays a été un pionnier régional dans l’adoption de la technologie blockchain. Dans le 2018 Caracas a lancé le Petroun jeton cryptographique théoriquement soutenu par des réserves de pétrole et de minéraux, conçu comme une alternative plus stable au bolivar en chute libre.
Le projet a cependant été au centre d'une forte controverse dès le début, devenant un champ de bataille entre le président Nicolas Maduro et l’opposition politique, qui a contesté sa transparence, sa gouvernance et sa couverture des actifs réels.
Après des années de controverses et dans un climat de méfiance croissante, le Petro a été officiellement mis hors service en 2024clôturant l’une des expériences les plus discutées de monnaie numérique d’État dans la région latino-américaine.
Tensions croissantes avec Washington et nouveaux contrôles sur les cryptomonnaies
Ces derniers mois, la Maison Blanche a intensifié le conflit diplomatique avec Caracas, plaçant la question des ressources énergétiques et de la gouvernance interne au centre de l'agenda de politique étrangère.
Le président Donald Trump a récemment refusé d’exclure la possibilité d’une intervention militaire pour renverser le gouvernement Maduro, marquant une nouvelle escalade du langage politique et stratégique.
De plus, les autorités américaines ont saisi mercredi un pétrolier sanctionné au large des côtes du Venezuela, qualifiant l'opération de « grave escalade » des tensions bilatérales, avec des implications possibles sur les futurs contrôles des flux numériques.
Le rôle central des crypto-monnaies au Venezuela dans le nouveau cadre géopolitique
Dans l'ensemble, le rapport TRM souligne comment le crypto sont désormais étroitement liés à la dynamique économique et politique du pays, agissant comme une bouée de sauvetage pour de nombreux citoyens mais aussi comme un outil potentiel pour contourner les sanctions.
Compte tenu de l’utilisation de stablecoins dans les transactions quotidiennes, de la croissance des échanges informels et de l’affaiblissement du régulateur national, le sujet des cryptomonnaies au Venezuela est voué à rester au centre de l’attention de Washington et des instances internationales.
Cela dit, la capacité des autorités à équilibrer les besoins humanitaires, la stabilité économique et le respect du régime de sanctions définira la future relation entre la finance numérique, la politique intérieure et les pressions extérieures sur le pays.
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