Le débat sur la numérisation complète du marché financier américain s’est intensifié cette semaine. Le président de la SEC, Paul Atkinsa déclaré que les États-Unis peuvent transférer l'ensemble du système d'investissement pour la blockchain au cours des deux prochaines années. La déclaration, faite lors d'un entretien avec Fox, a soulevé le débat sur l'adoption de technologies décentralisées par les banques, les courtiers et les gestionnaires d'actifs.
Atkins a souligné que la prochaine transformation structurelle du secteur viendra de tokenisation et numérisation des marchésun processus qui a déjà gagné de la place dans les institutions traditionnelles du monde entier. Il a souligné que l’infrastructure utilisée par les crypto-monnaies telles que Bitcoin fait preuve d’efficacité, de sécurité et de capacité à fonctionner à l’échelle mondiale sans dépendre d’intermédiaires.
Dans le même temps, des données récentes de la Banque des règlements internationaux montrent que 90 % des banques centrales étudient les dépôts tokenisés. Ce mouvement confirme que la tokenisation n’est plus un concept théorique et est devenue une priorité pour le système financier mondial, qui recherche des processus plus rapides et plus vérifiables.
Outre le secteur traditionnel, de grandes entreprises natives du Web3 étendent leur présence dans le débat. Au cours de la semaine financière d'Abu Dhabi, le PDG d'OKX, Star Xu, a déclaré : La moitié de l’économie mondiale pourrait fonctionner grâce à la blockchain dans les décennies à venir. Il a expliqué que les nouvelles générations adoptent déjà les services numériques et exigent des systèmes capables de fonctionner avec rapidité, transparence et coûts réduits.
Blockchain sur le marché traditionnel
Le Brésil suit un mouvement similaire et pourrait devancer les USA. Le CVM a demandé au Centre de Régulation et d'Innovation Appliquée (Cria) une évaluation technique de la manière dont la technologie blockchain peut être appliquée dans ces environnements. La demande n’est pas venue de nulle part. L'autorité travaille déjà avec des jetons et une blockchain dans le bac à sable réglementaire. En outre, elle a récemment approuvé BEE4 en tant que première société de tokenisation du pays à opérer. en dehors du bac à sablece qui montre que le sujet a mûri.
Par conséquent, lors de l’analyse du dépositaires centrauxcomme B3, le CVM souhaite savoir si les enregistrements d'actions, d'obligations et d'obligations publiques peuvent migrer vers des systèmes tokenisés. L'idée est d'évaluer comment la technologie peut se développer transparence, efficacité et sécuritéréduire les erreurs d’enregistrement et renforcer l’auditabilité. Sur les marchés de gré à gré, l'autorité cherche à comprendre si la tokenisation peut rendre les échanges moins liquides plus accessibles, plus rapides et moins chers.
Un marché fonctionnant sur la blockchain pourrait réaliser émission, enregistrement, garde et règlement en temps quasi réelavec moins d’intermédiaires et des coûts réduits. Ils soulignent également la possibilité de fractionnement d'actifspermettre aux investisseurs d'acheter des parties d'actions ou d'obligations, ce qui démocratiserait l'accès et élargirait le public participant.
Les propositions du CVM concernant l'utilisation de la blockchain sont incluses dans la révision de l'IN 88 et dans la proposition d'instruction normative 135 « légère ».
Avantages de la blockchain
Un autre avantage important est la sécurité. Les enregistrements blockchain sont immuable et auditableréduire les risques de fraude et accroître la confiance entre les émetteurs et les investisseurs. De plus, les contrats intelligents peuvent automatiser les dividendes, les intérêts et l’amortissement, rendant le processus plus prévisible.
Ainsi, tandis que le CVM approfondit ses études, le B3 va déjà de l'avant avec les plateformes de tokenisationy compris des systèmes d'émission et d'échange d'actifs numériques, de tokenisation des débentures et même des solutions de financement participatif. De cette manière, la Bourse a également développé un partenariat avec Ambipar pour des crédits carbone tokenisés, permettant à chaque token de représenter une tonne de CO₂ compensé, avec une traçabilité complète.
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