Prix Solana (Sol) Tombé à 140,43 $ayant perdu 50% à partir du moment du maximum historique dans 295 $établi 19 janvier. En février, le prix s'est affaissé 42%qui est devenu la plus grande chute mensuelle depuis novembre 2022Lorsque l'échange s'est effondré Ftx.
Calendrier des prix de Sol. Source: TradingView
Ce qui affecte réellement le prix Solana? Découchons quels facteurs ont provoqué la chute.
Faible activité et sortie de liquidité
Volumes de trading sur les bourses décentralisées (Dex) sur le réseau Solana A chuté de 30% au cours des sept derniers joursayant atteint le niveau minimum avec Octobre 2024.
Top Blockchains en termes de négociation sur DEX. Source: Defillama.
La plus grande baisse a montré Météore – Ses volumes se sont effondrés 48% Par rapport à la semaine dernière. Raydium perdu 28% activitéet Launchpad memcoirs Pompe – 35% Ochin-Obayamov.
Comment sont les choses sur les autres blockchains?
- Sur l'Ethereum dex augmenté de 40% Pendant une semaine
- Pendre a montré la croissance des volumes onchain 76%
- Nouvelle blockchain Hyperliqueaxé sur les futurs illimités, une activité commerciale accrue par 25%.
- En ligne Suiqui se concentre sur l'évolutivité, les volumes ont augmenté 15%
- En même temps Chaîne BNB Face à la chute de dex active 40% Pendant une semaine
De telles tendances indiquent une diminution de l'intérêt pour Sol Dans le contexte de la croissance des concurrents. Alors que d'autres écosystèmes augmentent l'activité, Solana continue de perdre des liquidités et des volumes commerciaux.
Validation coûteuse et faible rentabilité des participants
En plus, Solana Cela dépend du travail des validateurs – ce sont des nœuds sur le réseau qui vérifient les transactions et ajoutent de nouveaux blocs à la blockchain. Pour que le réseau reste sûr et stable, les validateurs doivent constamment prendre en charge l'équipement. Selon les données Jpoolle lancement de un tel nœud coûte 72 000 $ par année.
En plus des dépenses principales, les validateurs dépensent quotidiennement 1 sol Pour le «vote» – une procédure qui permet au réseau de rester synchronisé et de traiter correctement les transactions. Sans cela, les nœuds ne pourront pas recevoir de paiements. Même en tenant compte des revenus supplémentaires des transactions (Mev), le bénéfice des validateurs reste minime.
Solana Tokens de ToCena 2024 – 2026. Source: Artchick.eth / x
Selon les données Stakingwarts, Maintenant La rentabilité de la participation Sol C'est 9,5% par an. Cependant, si vous prenez en compte l'inflation, le bénéfice réel sera beaucoup plus faible. De février à mai débloquer 16,1 millions de solsqui augmentera la proposition de jeton d'environ 10%. Cela peut faire un séjour pour les détenteurs de sol.
Solana Futures perd en popularité
Demande de longs à terme Sol Tombé à niveau minimum au cours des 12 derniers mois.
Futures SOL de 2 mois par rapport au marché de la frai. Source: laevitas.ch
Souvent, les contrats à terme mensuels sont plus chers qu'un prix de rechange, car leur calcul se produit plus tard. Sur le marché haussier, cette différence peut réaliser 5 à 10%. Cependant, le 24 février, le prix de l'avenir Sol Il s'est avéré être en dessous de la pièce de rechange. Cela indique une augmentation de la demande de positions courtes.
Intérêt ouvert dans les contrats à terme Sol Il a diminué par jour 8,5%tomber avec 31,6 millions de sols à 28,9 millions de sol. Cela peut être dû au fait que Les Traiders perdent confiance dans l'approbation rapide d'un ETF spotal sur Solana. Une pression supplémentaire sur le marché créé Pirater le recours.
Solana a perdu 5 milliards de dollars TVL
En janvier Solana a battu un recordAvoir atteint 12 milliards de dollars dans les actifs bloqués (Tvl), mais depuis lors, la situation a beaucoup changé. Maintenant, cet indicateur a diminué à 7,13 milliards de dollarsayant perdu Près de 42% pendant un mois.
Tvl Solana et Onchain-Volumes. Source: Defillama
Selon les données Defillamale plus blessé Raydium – son Tvl effondré 60%. D'autres grands projets n'ont pas pu résister à la pression. DANS Jupiter Dex L'indicateur a été réduit de 25%V Jitoqui est engagé dans un pieu liquide, sur 46%. U Kamino Prêt L'indicateur s'est affaissé sur 33%.
Il a frappé l'ensemble du réseau. Si en janvier Général Solana Onchine J'ai atteint 97 milliards de dollars par semaineMaintenant il est tombé jusqu'à 7 milliards de dollars.
Une forte diminution de l'activité suggère que la confiance dans l'écosystème Solana Affaibli et l'intérêt pour ses protocoles Defi est réduit.
500 millions de dollars ont coulé dans d'autres réseaux
Automne Prix de sol Et une diminution de l'activité sur le réseau a forcé les commerçants à rechercher des alternatives. Au cours des 30 derniers jours, les utilisateurs ont été retirés de Solana Environ 500 millions de dollarsEn déplaçant la liquidité vers d'autres blockchains. La plupart des fonds sont allés à Ethereum, arbitrum Et Chaîne BNB.
Conclusions des fonds du réseau Solana à d'autres blockchains. Source: Debridge.Finance
Cryptoanalyste Kilomètres Doycher J'ai remarqué que revenu Solana des commissions est tombé à 177 000 $ par moisIl s'agit de l'indicateur minimum ces derniers temps.
« Les gens sont fatigués de jouer à ce casino et de retirer de l'argent », a écrit l'analyste à KH.
Solana memcoines a perdu la calmilie
En décembre 2024, la capitalisation totale Solana Atteint 25 milliards de dollarsmais depuis lors, a diminué à 8,3 milliards de dollars. Seulement au cours des dernières 24 heures, le marché a encore perdu 23%.
MÉMICOINES Métrique sur Solana. Source: Coingecko
Tout Pompe Lancé 7,5 millions de membresEt le revenu total de la plate-forme était 550 millions de dollars. Cependant, maintenant La plupart de ces jetons ont chuté de 80 à 90%. La chute des membres pourrait affecter la perception du SOL parmi les investisseurs.
Qu'est-ce qui attend plus Solana?
Solana Face à une crise grave: le prix Sol Est tombé en deux Tvl Réduit 5 milliards de dollarsEt les commerçants ont sorti du réseau 500 millions de dollars liquidité. Réduire l'activité de DexInflation en jeton croissante, baisse de la demande de contrats à terme – tout cela crée une pression supplémentaire sur le prix.
Bien que Solana Il reste l'une des principales plateformes de blockchain, maintenant elle connaît une période de correction. La restauration de l'écosystème sera restaurée dépend de la demande de son produit Defi et de l'état général de la crypto.
Dans le contexte de l'affaiblissement de l'intérêt pour Sol Concurrents comme Ethereum, Arbitrum et BNB chaîne Tirant activement la liquidité. Si Solana Il ne sera pas en mesure de restaurer l'intérêt des utilisateurs, l'écoulement de la liquidité se poursuivra.
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