Contrairement aux CBDC, les monnaies numériques des banques centrales, les stablecoins apparaissent comme une solution clé pour transformer les systèmes de paiement. À ce jour, les CBDC, tentative des banques centrales de numériser la monnaie fiduciaire et d'améliorer les paiements nationaux, restent une inconnue. L'idée des CBDC est apparue en 2019, l'année où Facebook a dévoilé son projet de stablecoin, Libra. Cette année-là a marqué le début d'une nouvelle ère d'innovation pour les banques centrales du monde entier.
L’un des avantages des stablecoins par rapport aux CBDC est qu’ils sont plus flexibles et adaptables, ce qui se reflète dans leur adoption rapide par différentes plateformes de paiement numérique.. Alors que de plus en plus de pays étudient la possibilité d’émettre leurs propres CBDC, les stablecoins gagnent du terrain, grâce à leur capacité à offrir des solutions de paiement mondiales plus efficaces et plus accessibles. Cela est particulièrement pertinent dans un contexte où l’interopérabilité entre différents systèmes de paiement est essentielle.
Stablecoins vs CBDC
Des géants du secteur, comme VISA, MasterCard et d’autres institutions bancaires explorent activement l’intégration et l’interopérabilité des stablecoins. Il convient de noter que VISA et MasterCard sont à l’avant-garde de cette révolution. VISA, par exemple, a commencé à permettre à ses partenaires d’utiliser le stablecoin USDC pour faciliter les transactions. Cette approche améliore non seulement la flexibilité des paiements, mais répond également à la demande croissante de solutions plus rapides et plus efficaces. L’entreprise a développé des outils et des partenariats qui permettent aux utilisateurs d’effectuer des paiements en stablecoins chez plus de 130 millions de commerçants dans le monde.
De son côté, Entreprises de Castle Islandune société de capital-risque axée sur la blockchain, investit également massivement dans le développement de technologies liées aux stablecoins. Dans un récent analyseL'entreprise indique que ces cryptomonnaies ont cessé d'être de simples instruments de spéculation pour devenir des outils précieux dans l'économie réelle. Par exemple, elle souligne que les stablecoins sont déjà utilisés pour les transferts de fonds, les paiements B2B (Business-to-Business) et dans les marchés émergents, où la volatilité des monnaies locales est un problème constant.
L'adoption croissante des pièces de monnaie stables
La principale raison pour laquelle les stablecoins sont intégrés aux paiements numériques est la facilité de traçabilité de ces derniers, la rapidité de leur mise en œuvre et le fait qu’il est beaucoup plus facile de créer des systèmes de paiement sécurisés et fiables en utilisant des stablecoins qu’en utilisant des plateformes numériques traditionnelles. Toutes ces options poussent des géants comme Visa et MasterCard à rechercher des moyens d’intégrer les stablecoins dans tous leurs systèmes de paiement.
SWIFT, PRÊT À CONNECTER LES CRYPTOMONNAIES, LES CBDC ET LA MONNAIE FIAT
Brevan Howard Numérique, Une société d’investissement réputée, qui a également participé à l’analyse de Castle Island Ventures, souligne la croissance du marché des stablecoins et son potentiel à révolutionner les systèmes de paiement. La société a observé une augmentation de l’adoption des stablecoins par les investisseurs institutionnels cherchant à diversifier leurs portefeuilles et à accéder à de nouvelles opportunités d’investissement.
Selon cette firme, en 2023, les stablecoins ont mobilisé plus de 3,2 billions de dollars en paiements numériques dans le monde. Un chiffre significatif, si l’on tient compte de l’histoire. En 2022, ce chiffre était de 2,7 billions de dollars. En 2024, 2,7 billions avaient été mobilisés jusqu’en juin seulement. Les projections indiquent qu’en 2024, les stablecoins auront mobilisé des paiements de plus de 5 billions de dollars. Le graphique montre l’évolution mensuelle des paiements avec des stablecoins, où l’on observe une nette tendance à la hausse des paiements avec des stablecoins. Une tendance qui, selon Brevan et Castle, va se poursuivre.
CBDC : est-ce qu’elles arrivent ou pas ?
Les données sont complétées par plus de 25 millions d'utilisateurs dans le monde, la blockchain TRON étant l'une des plus actives dans l'utilisation de stablecoins au monde.
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Pendant ce temps, les CBDC, tentatives des banques centrales de numériser la monnaie fiduciaire et d'améliorer les paiements nationaux, restent une inconnue. L'une des raisons est que Les stablecoins ont l’avantage d’être plus flexibles et adaptables, ce qui se traduit par leur adoption rapide par différentes plateformes de paiement numérique. Alors que de plus en plus de pays étudient la possibilité d’émettre leurs propres CBDC, les stablecoins gagnent du terrain, grâce à leur capacité à offrir des solutions de paiement mondiales plus efficaces et plus accessibles. Un enjeu particulièrement pertinent dans un contexte où l’interopérabilité entre différents systèmes de paiement est cruciale.
La plupart des projets de CBDC sont à un stade de développement si précoce que la plupart n’ont pas encore quitté le « laboratoire ». Même la CBDC chinoise, qui est censée être la plus avancée de toutes, n’est pas réellement utilisée, malgré les nouvelles qui l’ont annoncée. La raison en est que Personne ne l'utilise et les paiements numériques en Chine sont entre les mains des entreprises comme AliPay et WeChat Pay. Dans de nombreux pays, les projets de CBDC sont encore sur le papier, avec quelques tests dans des bacs à sable technologiques et rien de plus. Une réalité loin d’être positive, car si cette situation perdure, la plupart des projets n’aboutiront à rien.
L’Europe, grande perdante
Dans l’analyse de Castle, l’Europe apparaît comme la grande perdante : 99 % de toutes les opérations de paiement en stablecoins sont effectuées avec des stablecoins indexés sur le dollar.
Cette situation indique que même avec la réglementation, l'Europe n'est pas en mesure d'attirer des utilisateurs vers ses projets de stablecoin. Ce qui entraînera Les entreprises Fintech qui ne parviennent pas à prospérer préfèrent utiliser une monnaie étrangère plutôt que leur monnaie locale. Une situation qui pourrait conduire l’Europe à perdre progressivement son potentiel financier, notamment en termes de commerce extérieur. Les perspectives d’avenir de cette situation ne sont pas bonnes du tout, surtout si l’on tient compte du fait que l’euro représente moins de 20 % de l’écosystème financier mondial.
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La clé de l'avenir
Toutes ces données confirment que les stablecoins se positionnent comme des acteurs clés dans l’avenir des paiements numériques. Le soutien de géants du secteur tels que VISA et MasterCard, ainsi que l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels, signifient que leur adoption est vouée à croître. En surmontant les défis réglementaires et techniques, les stablecoins ont le potentiel de transformer la façon dont nous effectuons nos transactions, en augmentant l’efficacité, en réduisant les coûts et en favorisant l’inclusion financière dans le monde entier. En attendant, les CBDC ne sont pas encore viables en tant que projet de monnaie numérique largement accepté.
Il ne fait aucun doute que l’impact des stablecoins sur la finance mondiale deviendra de plus en plus perceptible. En plus de changer notre façon de payer, ils modifient complètement notre façon d’interagir avec l’argent dans un monde de plus en plus numérique où les frontières sont de plus en plus floues.
Activiste et blogueur spécialisé dans la technologie, les logiciels libres et la blockchain.