La Fed devrait réduire ses taux d'intérêt aux États-Unis mercredi.

La semaine à venir promet d’être chargée pour les marchés financiers et Bitcoin (BTC) ne fera pas exception.

Le mercredi 18 septembre, la Réserve fédérale américaine (Fed) tiendra une réunion au cours de laquelle elle décidera si elle doit réduire ses taux d'intérêt.

Apparemment, ce sera le cas. Rappelons que, comme l'a rapporté CriptoNoticias, c'est le même président de la Fed, Jerome Powell, qui a déclaré fin août que « Le temps est venu d’ajuster la politique monétaire ».

Ces propos ont été tenus le 23 août lors d'une conférence qui a réuni des banquiers centraux, des ministres, des économistes et des universitaires du monde entier pour discuter des questions économiques, boursières et monétaires affectant les économies mondiales.

Le marché estime également que les taux d'intérêt vont baisser. Sur Polymarket, un site de paris prédictifs, 98 % des parieurs pensent qu'il y aura une baisse des taux d'intérêt mercredi.

Comme on peut le voir dans le graphique suivant, Si une telle baisse des taux devait se produire, ce serait la première depuis 2020.:

Quel est le rapport entre le Bitcoin et les taux d’intérêt américains ?

La relation entre les taux d’intérêt et le bitcoin est essentielle pour comprendre les mouvements de prix. Une baisse des taux d'intérêt par la Fed (banque centrale des États-Unis, principale puissance financière mondiale) en général Cela signifie qu'il est moins cher d'obtenir des prêtsLorsque les coûts d’emprunt baissent, les investisseurs sont davantage incités à emprunter de l’argent et à le placer dans des actifs plus risqués, comme le bitcoin, les cryptomonnaies en général et les actions. Cela peut stimuler la demande de BTC, ce qui tend à se traduire par une augmentation de son prix.

Historiquement, le bitcoin a montré une forte corrélation avec d’autres actifs à risque dans ces contextes. Par exemple, lorsque la Réserve fédérale a maintenu les taux à des niveaux proches de zéro pendant la pandémie de COVID-19, le bitcoin a connu l’une de ses plus grandes impulsions haussières, atteignant des sommets historiques fin 2021. Les investisseurs recherchaient des alternatives rentables alors que les taux restaient bas et que les rendements obligataires n’étaient pas attractifs.

D'autre part, lorsque les taux d'intérêt augmententcomme ce fut le cas en 2022 et 2023, les actifs à risque comme le bitcoin ont tendance à être affectés négativement. La raison en est que Obligations du Trésorconsidéré comme l’un des investissements les plus sûrs au monde, commencer à offrir de meilleurs rendements dans un environnement de taux élevés, détourner les capitaux des marchés plus risqués vers des investissements présentant un risque plus faible mais des rendements garantis plus élevés.

Ce phénomène crée ce que l’on peut considérer comme une « prophétie autoréalisatrice » sur les marchés financiers. De nombreux investisseurs supposent que lorsque les taux baisseront, le bitcoin augmentera, ce qui conduit à des achats anticipés en prévision de cette hausse. À son tour, cette demande supplémentaire entraîne une augmentation réelle du prix du BTC, répondant aux attentes du marché. Le même phénomène se produit dans l’autre sens : lorsqu’une augmentation des taux est attendue, le prix du bitcoin a tendance à baisser, car les investisseurs anticipent une moindre incitation à détenir des actifs risqués.

À cela s’ajoute le fait que les faibles taux d’intérêt ont également un impact indirect sur le bitcoin via l’affaiblissement du dollar américain. Lorsque les taux sont bas, le dollar a tendance à perdre de la valeur par rapport aux autres devises, ce qui peut rendre le bitcoin, qui est négocié à l’échelle mondiale et est considéré par certains comme un « actif alternatif » au dollar, plus attractif.

Une semaine de forte volatilité s'annonce pour le bitcoin

Dans un contexte comme celui expliqué ici, La seule chose qui est sûre pour le bitcoin à court terme est que ce sera une semaine de forte volatilitéLe prix du Bitcoin pourrait peut-être augmenter d'ici mercredi, en attendant les annonces de la Fed.

De même, une fois les annonces tant attendues faites, il ne serait pas inhabituel de voir des mouvements « violents » du prix du BTC, à la hausse comme à la baisse. Des mouvements à la baisse pourraient se produire soit en raison d'une « liquidation de la nouvelle », soit parce que les annonces ne sont pas aussi bonnes que le marché l'attendait.

Même si la baisse des taux était trop brutale, elle pourrait être mal perçue par le marché car elle signalerait que la Fed s'inquiète d'un affaiblissement significatif de l'économie. Au lieu d'interpréter la baisse comme une opportunité, les investisseurs pourraient la considérer comme un signe que l'économie est en difficulté plus grave que prévu, déclenchant une vague de ventes à la recherche d'actifs plus sûrs.

Dans des contextes de forte volatilité comme celui attendu pour le bitcoin cette semaine, Une stratégie qui peut s’avérer utile est la méthode de la moyenne d’achat en dollars (DCA).Cette stratégie consiste à acheter périodiquement de petites quantités de bitcoins, quel que soit le prix, plutôt que d'essayer de deviner quel sera le meilleur moment pour acheter. Cela réduit l'impact de la volatilité et le risque associé à une entrée sur le marché au mauvais moment.

Le DCA est particulièrement utile en période d’incertitude, par exemple lorsque des annonces importantes de la Réserve fédérale sont attendues, car il évite aux investisseurs de se laisser emporter par les fluctuations de prix à court terme. Plutôt que de parier sur un mouvement ponctuel du marché, l’accent est mis sur l’accumulation de bitcoins au fil du temps, en atténuant les fluctuations extrêmes.

Bien qu'elle ne garantisse pas d'obtenir le meilleur prix possible à chaque achat, la DCA offre l'avantage d'éviter les prises de décision basées sur l'émotion, ce qui peut être essentiel lorsque les mouvements du marché sont imprévisibles et volatils. Pour ceux qui croient en la valeur à long terme du bitcoin, cette stratégie peut être un outil utile pour résister à la volatilité et profiter de la tendance générale de l'actif sans trop s'exposer à des risques à court terme.

Clause de non-responsabilité: Les opinions et points de vue exprimés dans cet article appartiennent à l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de CriptoNoticias. L'opinion de l'auteur est fournie à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil d'investissement ou un conseil financier.