4 points de données sur la chaîne prédisent où le prix du bitcoin pourrait aller

Bitcoin (BTC) est entré dans ce qui est historiquement le pire mois de l'année. Comme l'a rapporté CriptoNoticias ce dimanche, Septembre est généralement un mauvais moisnon seulement pour le BTC mais pour la plupart des actifs financiers.

Dans le graphique suivant, tiré de la plateforme CoinGlass, vous pouvez voir l'évolution historique des performances du BTC chaque mois, depuis 2013. Il est évident que Il n'y a eu que 3 Septembre verts (c'est-à-dire avec un rendement positif pour le bitcoin) contre les 8 septembre rouges (c'est-à-dire avec des rendements négatifs).

La règle se confirmera-t-elle en 2024 et septembre sera-t-il un mauvais mois pour Bitcoin ? Ou pourrait-il en être autrement cette fois-ci ? Certains graphiques, fournis par la plateforme CrytpoQuant, permettent de tirer des conclusions.

Il y a une faible activité sur le réseau Bitcoin

Tout d’abord, on peut constater que le Les adresses actives sur le réseau Bitcoin atteignent de nouveaux plus bas en 2024.

L’investisseur, qui s’identifie sur les réseaux sociaux et les forums Internet sous le pseudo « G aah », commente qu’« une diminution des adresses actives indique une activité globale moindre sur le réseau Bitcoin, ce qui signifie que moins de transactions ont lieu ». C’est un signe que l’intérêt pour l’utilisation du réseau Bitcoin est faible à l’heure actuelle. Le trader ajoute :

« Ce sentiment de désintérêt pourrait avoir une influence négative sur le prix du bitcoin, coïncidant avec des indicateurs de faible volume d'échange. Une activité réseau moindre signifie généralement une volatilité plus faible, ce qui peut conduire à des périodes de stabilité des prix. »

G aah, commerçant.

Les « mouvements frustrants » devraient se poursuivre en 2024

Une autre mesure qui permet d’anticiper les mouvements du bitcoin est le SOPR (Ratio de profit de la production dépensée). Il s'agit d'un indicateur utilisé dans l'analyse BTC en chaîne pour évaluer si les pièces circulant sur le réseau sont vendues avec profit ou perte. Il est calculé en comparant la valeur fiduciaire (en dollars, par exemple) lorsqu'un UTXO (Sortie des transactions non dépensées) a été créé, la valeur étant fiduciaire lorsque cet UTXO est dépensé. Une valeur SOPR supérieure à 1 indique que les pièces sont vendues avec un bénéfice, tandis qu'une valeur inférieure à 1 suggère qu'elles sont vendues à perte.

Le SOPR est utile pour comprendre le sentiment du marché. Dans les marchés haussiers, le SOPR a tendance à être supérieur à 1, ce qui indique que les investisseurs vendent à profit, tandis que dans les marchés baissiers, il peut tomber en dessous de 1, signalant que les investisseurs vendent à perte, ce qui peut refléter la panique.

On observe alors que Une « croix de la mort » s'est formée entre les moyennes mobiles du SOPR:

À cet égard, le trader connu sous le nom de Crypto Dan commente que « actuellement, le marché des crypto-monnaies s’est considérablement refroidi en raison de mouvements latéraux et d’ajustements à long terme, mais a montré de faibles mouvements, n’ayant pas réussi à percer à la hausse cinq fois depuis mars. »

Crypto Dan ajoute qu'« avec la baisse attendue des taux d'intérêt américains le 18 septembre, on peut s'attendre à une reprise à court terme en raison du sentiment positif du marché, mais si l'atmosphère du marché ne s'inverse pas de manière significative, des mouvements frustrants risquent très probablement de se poursuivre en 2024. »

Pour Crypto Dan, la situation est frustrante mais nécessaire :

« Il est regrettable que la situation frustrante perdure, mais il semble nécessaire d'attendre jusqu'en 2025 avec un grand souffle et de la patience. »

Crypto Dan, commerçant.

La liquidité arrive sur le marché

Troisièmement, et pour donner un peu de répit aux investisseurs, une mesure est présentée qui fournit des données qui peuvent être interprétées de manière positive. La liquidité arrive sur le marché du bitcoin et des crypto-monnaies.

Le graphique suivant montre que la capitalisation boursière du principal stablecoin, l'USDT (dans sa moyenne mobile sur 30 jours) est restée depuis avril dans la zone proche de ses sommets historiques :

L'analyste brésilien Caue Oliveira explique :

Ce type d'augmentation de capitalisation reflète une plus grande allocation de capitaux externes au sein du marché des crypto-monnaies, car pour émettre de nouveaux USDT, il est nécessaire de garantir des biens et des actifs du marché traditionnel.

Caue Oliveira, analyste de marché.

Oliveira appelle toutefois les investisseurs au calme, expliquant que « cela ne se produira pas nécessairement immédiatement ». Il souligne également que « Cette puissance de feu pourrait arriver sur le marché à tout moment ».

L'analyste ajoute qu'il est possible que les investisseurs institutionnels achètent des actifs numériques (…) avec des algorithmes pour réduire l'impact sur le prix à court terme.

On observe une tendance similaire à celle de 2019

Enfin, CryptoQuant montre que Il y a une stagnation du prix du bitcoin et que les investisseurs affichent une tendance similaire à celle observée en 2019.

L'auteur qui exploite les mesures CryptoQuant sous le pseudonyme « avocado_onchain » explique que le mouvement du BTC stagne depuis un certain temps en raison d'un Augmentation des transactions de gré à gré (OTC)ce qui réduit la volatilité des prix.

Pour comprendre le comportement des investisseurs, la capitalisation boursière est analysée par la durée de vie des UTXO (sorties de transactions non dépensées). Les investisseurs dont les UTXO datent de moins de six mois sont considérés comme nouveaux. Actuellement, on observe une légère augmentation de ces UTXO, similaire à ce qui s'est passé en 2019, ce qui suggère que les nouveaux investisseurs sont entrés lorsque le bitcoin était à son apogée en mars. Beaucoup d'entre eux ont quitté le marché ou ont conservé leurs investissements pendant plus de six mois.

Comme le montre le graphique ci-dessus, quelque chose de similaire s’est produit avant le rallye de 2019, le bitcoin ayant mis plus d’un an à atteindre un nouveau sommet. Étant donné que le prix reste stagnant et qu’il n’y a pas de déclencheur clair, « avocado_onchain » suggère avoir des attentes modérées à court termemême si la tendance à long terme reste haussière.

Clause de non-responsabilité: Les opinions et points de vue exprimés dans cet article appartiennent à l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de CriptoNoticias. L'opinion de l'auteur est fournie à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil d'investissement ou un conseil financier.