Faits marquants :
L’or et le bitcoin ont tous deux atteint de nouveaux sommets historiques en 2024.
Le Bitcoin est considéré par beaucoup comme « l’or numérique ».
On s’attend à ce que le prix de l’or continue d’augmenter, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché du bitcoin (BTC).
« L'or est sur le point de gagner du terrain », affirme l'analyste de marché Paul Wong. Dans un rapport sur le sujet, il détaille trois facteurs qui expliquent la bonne performance de l'or. Il s'agit de la baisse des taux d'intérêt de la Fed, de la réunion des BRICS+ et de l'incertitude entourant les élections américaines qui affectent la valeur du dollar.
Il souligne que la baisse des taux attendue pour septembre par la Fed, la banque centrale américaine, fait baisser la valeur du dollar par rapport aux autres monnaies fiduciaires. Dans ce scénario, il soutient que les BRICS+ se réunira pour encourager de nombreuses banques centrales à détenir davantage d'or physique en tant que réserves.
BRICS+ est une association qui regroupe dix pays émergents pour entretenir une coopération économique. Le nom de cette association reprend les initiales des membres d'origine : Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud. Cette année, le symbole + a été ajouté au terme pour désigner l'intégration de l'Arabie saoudite, de l'Égypte, des Émirats arabes unis, de l'Éthiopie et de l'Iran.
La prochaine réunion du groupe BRICS+ aura lieu en octobre 2024. En attendant, ajoute Wong, les élections présidentielles américaines, prévues en novembre, apportent incertitude et anxiété au marché boursier.
« Pour lutter contre la dette mondiale croissante de 306 000 milliards de dollars, une nouvelle structure monétaire fiduciaire est en train d'être mise à jour, dans laquelle l'or reste la forme de monnaie la plus importante selon les banques centrales », souligne le spécialiste.
Dans ce contexte, la valeur de l’or, un actif qui fait souvent office de valeur refuge en cas de crise, est en hausse. Cette évolution se produit alors que, comme on peut le voir ci-dessous, l’indice du dollar (DXY), qui mesure sa valeur par rapport aux autres monnaies fiduciaires, est en baisse. Selon Wong, cela est dû au fait que de nombreuses banques centrales ont augmenté leurs réserves d’or.
Selon l'analyste de marché, si l'indice du dollar baisse d'environ 3 % au cours des six prochains mois, l'or devrait augmenter de 6 % au-dessus de sa tendance. Dans un tel cas, il projette le prix du métal précieux à des niveaux compris entre 2 675 et 2 800 dollars (USD) dans 3 à 6 mois.
À l'heure actuelle, L'or se négocie autour de 2 500 USD, après avoir atteint un record de 2 528 USD la semaine dernière..
« La récente dépréciation du dollar par rapport à l’or physique reflète et expose la faiblesse du système fiduciaire », souligne Wong. Le spécialiste assure que le principal coupable est le déficit budgétaire croissant, qui déclenche de nouveaux records totaux de bons du Trésor.
Selon sa vision, Le lien entre la hausse du prix du métal précieux et ses réserves nationales révèle les failles du système monétaire fiduciaire actuel« Les banques centrales augmentent leurs réserves d’or pour lutter contre les dettes mondiales, soulignant le rôle de l’or dans le maintien de la discipline de la monnaie fiduciaire », a-t-il souligné.
En outre, il estime que les révisions à la baisse des statistiques économiques, comme les derniers chiffres de l'emploi, suscitent la méfiance. Il estime donc que l'or va augmenter à long terme.
Bien que le spécialiste ne mentionne pas le bitcoin, cet actif pourrait avoir un impact positif si ses projections se réalisent. Cette interprétation repose sur le concept de cette monnaie comme « or numérique ».
Le Bitcoin est considéré comme une version améliorée de l'or
Le bitcoin et le métal précieux ont tous deux une offre limitée et une exploitation minière décentraliséeCes attributs facilitent son augmentation de prix en réponse à la demande, contrairement à la monnaie fiduciaire, qui peut être émise indéfiniment à la discrétion de chaque gouvernement, augmentant ainsi son offre.
C’est en raison de ces comparaisons que de nombreux investisseurs qualifient le bitcoin d’« or numérique ». Certains le considèrent même comme une version améliorée du métal précieux en raison de sa résistance à la censure et de la possibilité d’être transféré librement et à faible coût.
En ce sens, Si le récit du bitcoin en tant qu’or numérique amélioré se développe, sa demande pourrait augmenterMême les banques centrales le font. En fait, comme l'a rapporté CriptoNoticias, le candidat républicain Donald Trump a promis de maintenir les réserves nationales dans cette monnaie s'il remportait les élections aux États-Unis.
Il convient toutefois de noter qu'au cours des deux derniers mois, le Bitcoin a montré une corrélation plus élevée avec les actions qu'avec l'or. Ces dernières sont dans une période de correction latérale, comme on peut le voir ci-dessous. Cependant, le Bitcoin est dans une telle phase depuis le sommet historique qu'il a enregistré il y a six mois.
Par conséquent, surveiller de près ses mouvements, par rapport aux autres actifs et aux mouvements des banques centrales, semble essentiel pour identifier le comportement que suivra Bitcoin.