Oui, non, Web3Net : comment fonctionnent les marchés de prédiction décentralisés

Les marchés de prédiction existent sur Internet depuis environ 30 ans et, en 2024, leurs versions Web3 sont devenues véritablement populaires dans le contexte de la campagne électorale américaine. Sergey Golubenko a découvert comment une idée de l'école autrichienne d'économie s'est transformée non seulement en une activité à part entière, mais aussi en une théorie complète pour construire une société meilleure.

Premiers prototypes

Le RP est un type de marché spéculatif où les utilisateurs échangent des prédictions sur les résultats des événements à venir à l'aide de plateformes ouvertes dynamiques.

L’un des sous-produits de ce mécanisme est l’information statistique. Elle aide les scientifiques et les entreprises à comprendre la corrélation entre le comportement social et divers facteurs politiques et économiques.

L'un des premiers marchés de prédiction a été créé en 1988 par un groupe d'économistes de l'Université de l'Iowa. L'objectif du projet Iowa Electronic Markets était d'étudier la précision des prévisions collectives sur l'issue des événements économiques et politiques. La plateforme est enregistrée comme organisation à but non lucratif et les paris sont limités à 500 $.

Avec le développement d'Internet, ces plateformes sont devenues plus accessibles et ont pris la forme d'un marché de prédiction moderne. Parmi les premiers projets du segment, deux se démarquent :

• Hollywood Stock Exchange est un simulateur de marché du cinéma lancé en 1996. Le jeu propose de négocier des « actions » (prévisions) et des « options » sur des films, des acteurs et des réalisateurs. En 2006, les utilisateurs de la plateforme ont réussi à prédire correctement 32 des 39 nominés aux Oscars et sept des huit lauréats. Parmi les clients du service figuraient les studios hollywoodiens MGM et Lionsgate ;
• Hypermind est une plateforme d'échange de prédictions en activité depuis 2000, où vous pouvez parier de l'argent virtuel sur des événements politiques, sportifs et financiers. Les entreprises transnationales ont été parmi les premières à exploiter le big data à des fins commerciales. Parmi les clients de la plateforme au fil des ans, on compte Hewlett-Packard, Corning, Renault, Eli Lilly, Pfizer, Siemens, Masterfoods, Arcelor Mittal.

Comment fonctionnent les marchés de prédiction

Les marchés de prédiction Web3 sont structurellement similaires aux jeux de hasard classiques, mais l'actif opérationnel ici est la cryptomonnaie. La valeur finale des jetons, par l'achat desquels les utilisateurs placent des paris, est liée à un certain événement ou paramètre.

Les sujets de prédiction peuvent être très différents : des résultats des Jeux olympiques au changement climatique en passant par les élections présidentielles. La RP peut être divisée en plusieurs types en fonction de la complexité de la prédiction, des objectifs d'application et de la quantité de données initiales :

• binaire. Implique un choix entre deux objets, comme parier sur l’un des deux candidats présidentiels ;
• catégorique. Les participants sont invités à choisir l'un des nombreux créneaux horaires, par exemple, devinez quelle crypto-monnaie parmi les 10 premières en valeur sera en troisième place en août 2025 ;
• scalaire. Un marché dans lequel le résultat peut être n'importe quoi sur une échelle mobile, en utilisant des règles de notation de marché logarithmique. Permet aux participants d'être récompensés en fonction de leur proximité avec le résultat réel. L'une des utilisations de cette méthode est d'essayer de prédire le prix d'un actif ;
• combinatoire. Permet un grand nombre de combinaisons variables. Par exemple, lequel des réseaux L2 avec les transactions les plus chères, mais en même temps la vitesse la plus élevée, deviendra le leader en TVL pour l'année.

Prenons un exemple fictif impliquant le licenciement de Gary Gensler : « Le président va-t-il partir ? SECONDE votre publication jusqu'au 1er février 2025 ?

Les marchés binaires les plus courants proposent deux tokens fongibles : « Oui » ou « Non ». Ces actifs se négocient entre 0 % et 100 %, ce qui s'exprime par un prix équivalent à 0 $ à 1 $, représentant en fin de compte le consensus des participants.

Les utilisateurs qui croient que la prédiction sera positive achètent le jeton « Oui » pour 0,50 $ avec une chance de 50 % que Gensler soit renvoyé. Ceux qui pensent que cela n'arrivera pas achètent le jeton « Non ».

Si, à l'approche de la fin du pari, de grandes nouvelles et des rumeurs émergent et que de plus en plus de personnes sont convaincues que Gensler va démissionner, le prix de l'option Oui augmentera et celui de l'option opposée baissera. Si la prédiction se réalise, les détenteurs de jetons Oui s'enrichiront, jusqu'à 1 $ chacun, tandis que ceux qui ont parié sur le Non perdront leur investissement.

Pour les utilisateurs de RP, il existe deux méthodes principales de calcul des paiements pour une prévision correcte. Dans la première, le montant des gains possibles est fixé dès le début, ce qui permet un calcul plus précis de la récompense. Dans la seconde, les paiements sont organisés sous forme de pari mutuel (totalisateur) – le fonds de prix est réparti entre tous les gagnants, et dans ce cas, parier contre la majorité est plus rentable.

Intelligence collective

Les marchés de prédiction sont utilisés comme un outil pour évaluer la probabilité d'un événement à venir. Les partisans de cette méthode estiment que les données sur l'évolution du sentiment des foules peuvent nous dire pourquoi et comment les changements se produisent.

Friedrich von Hayek, lauréat du prix Nobel, a apporté une contribution importante à la justification théorique de la théorie des relations de pouvoir. Dans son article « L’utilisation des connaissances dans la société » (1945), il soutient que l’information dans la société est distribuée et que les marchés constituent un mécanisme efficace pour l’agréger, ce qui permet de prendre des décisions plus éclairées. Ses idées ont constitué la base de l’hypothèse de l’efficience des marchés et ont inspiré les développeurs de la théorie des relations de pouvoir à créer des plateformes qui utilisent la « sagesse collective ».

Au début des années 2000, l’économiste américain Robin Hanson a développé le concept de futarchie. Ce système hypothétique de gouvernance suppose que l’objectif principal de l’État est de maximiser le bien-être public. Pour y parvenir, il est nécessaire de définir des paramètres clairs : la croissance économique, le niveau de bonheur de la population et d’autres indicateurs mesurables.

Hanson estime que si les participants au PR mettent en jeu de l'argent ou d'autres ressources réelles, ils sont incités à faire des prévisions honnêtes et bien réfléchies. Cela devrait augmenter la précision des prévisions et, par conséquent, l'efficacité de la gestion.

Le potentiel de la conscience collective humaine est bien décrit dans le best-seller de James Surowiecki, La Sagesse des foules. L'auteur soutient que des marchés de prédiction bien conçus révéleront les connaissances contenues dans des groupes disparates de personnes et rendront les prédictions plus précises que les enquêtes individuelles auprès d'experts.