La position des options Bitcoin suggère un ralentissement estival, prévient un analyste

La volatilité implicite des options Bitcoin et Ethereum a diminué, anticipant une accalmie de l’activité durant l’été américain.

Selon un analyste, les traders de dérivés Bitcoin se préparent à un été calme, la volatilité implicite des options Bitcoin et Ethereum montrant une nette tendance à la baisse.

Changements dans la volatilité implicite du Bitcoin

Jag Kooner, qui dirige le département Produits dérivés chez Bitfinex, a noté que les traders ajustent leurs stratégies en prévision de la baisse typique de la volatilité qui accompagne la saison estivale. Selon Kooner, cette tendance est attestée par la diminution significative de la volatilité implicite du Bitcoin depuis la mi-avril.

Les données collectées par The Block Data Panel confirment cette tendance, montrant que la volatilité implicite des options Bitcoin a connu une diminution notable, passant de plus de 77% à moins de 60% pour des maturités différentes, d'une semaine à plusieurs mois.

Cependant, Bitcoin n’est pas la seule crypto-monnaie à voir sa volatilité implicite diminuer. Bartosz Lipiński, PDG de Cube.Exchange, a observé une tendance similaire dans le cas d'Ethereum. Cette baisse est interprétée comme le signe que les traders s’attendent à ce que les fluctuations des prix se calment, au moins temporairement, le temps que la crise soit résolue. incertitude réglementaire autour d’Ethereum aux États-Unis.

Lipiński a souligné que l'incertitude quant au statut réglementaire d'Ethereum pourrait inciter de nombreux traders à attendre, évitant de prendre des risques importants jusqu'à ce que la question soit plus claire.

Prévisions pour les mois d'été américains

Malgré la tendance à la baisse de la volatilité, certains experts mettent en garde contre d’éventuelles surprises au cours des mois d’été américains. Lipiński souligne que même si l'été est généralement une période de calme relatif sur les marchés financiers traditionnels, dans le domaine des cryptomonnaies, une liquidité saisonnière plus faible pourrait entraîner une augmentation de la volatilité.

Faisant référence à l’été 2017, connu pour l’essor de la Finance Décentralisée (DeFi) et le dernier grand rallye haussier du marché des cryptomonnaies, Lipiński suggère qu’une moindre liquidité pourrait exacerber les fluctuations des prix, même dans un contexte globalement haussier.