« Oui, nous achetons toujours du Bitcoin »

La société de recherche et d’investissement Stony Chambers a réaffirmé sa position en continuant à accumuler du bitcoin (BTC) alors même que la monnaie numérique s’approche de son plus haut historique.

Bitcoin est au début d’un cycle haussier « potentiellement transformateur »avec son prix approchant de son plus haut historique, note la société.

Stony Chambers, exprimant un optimisme soutenu, souligne sa confiance dans les perspectives à long terme du bitcoin, tant au-delà de 10 ans qu’au cours des 18 à 24 prochains mois. Il s’agit d’une position que la société de recherche a maintenue lorsque BTC se négociait encore en dessous de 30 000 $, selon un rapport examiné par CriptoNoticias en septembre 2023.

Le rapport actuel identifie plusieurs catalyseurs haussiers clés pour Bitcoin ce qui pourrait encore stimuler la trajectoire ascendante du Bitcoin jusqu’en 2025.

Réduire de moitié d’ici 2024 : un catalyseur important

L’un des événements cruciaux notés par Stony Chambers est la prochaine réduction de moitié, prévue pour la mi-avril 2024. Ce processus, qui se produit environ tous les quatre ans, implique la réduction de moitié des récompenses pour les mineurs de Bitcoin, limitant l’offre sur le marché et générant une dynamique ascendante face à une demande soutenue, comme le souligne Criptopedia, la section éducative de CriptoNoticias.

Le rapport souligne que, historiquement, Le prix du Bitcoin a atteint de nouveaux sommets environ un an après chaque réduction de moitié.

« La réduction de moitié correspond à ce point médian dans un marché haussier, et les gains après l’événement ont tendance à être supérieurs aux gains avant la réduction de moitié elle-même », explique Stony Chambers.

Selon l’étude, 2024 est « particulièrement intéressante » car la réduction de moitié coïncide avec une année dans lequel les États-Unis devront émettre un montant important de dette pour couvrir les dettes qui arrivent à échéance cette année. Cela « fera monter le prix des actifs durables, tels que le BTC », car cela pourrait stimuler la demande pour la monnaie numérique.

Cela a déjà été souligné depuis des mois. En novembre de l’année dernière, Jack Mallers, PDG de la plateforme de paiement Bitcoin Strike, a déclaré que la monnaie numérique « va coûter des centaines de milliers de dollars », non seulement en raison de sa nature innovante en tant que meilleure forme d’argent, mais aussi également par les politiques financières du gouvernement américain.

Selon une étude, le BTC peut être considéré comme un indicateur de la liquidité mondiale de la monnaie fiduciaire américaine. Lorsqu’elle est combinée avec la réduction de moitié, la configuration macro « semble presque parfaite pour que cette course haussière BTC se poursuive ».

Il prévient cependant que Bien que l’argument de la réduction de moitié soit « solide », il ne pense pas qu’il faille « lui faire confiance pour toujours ».mais pour le cycle actuel de quatre ans, « cela représente une force convaincante qui est extrêmement positive pour le sentiment général ».

Dans tout cela, il convient de préciser que le cycle actuel du Bitcoin s’avère complètement différent des précédents. Aujourd’hui, 28 février, le bitcoin est à un peu plus de 10 % d’atteindre son sommet historique de 69 000 $, donc tout pourrait se réaliser.

Ordinaux, jetons et runes BRC-20

Un autre catalyseur haussier mentionné par Stony Chambers est l’utilité que connaît le réseau Bitcoin avec l’introduction de nouveaux éléments, tels que les ordinaux, les jetons BRC-20 et les Runes (l’héritier du jeton BRC-20).

Ce que souligne le rapport, c’est que beaucoup de ces jetons peuvent avoir une valeur spéculative limitée, mais potentiel pour générer « un effet positif sur la sécurité » et, donc, sur l’utilité du réseau Bitcoin. Cela pourrait avoir un impact haussier sur BTC car la devise est précisément nécessaire pour payer les frais de transaction, échanger et émettre les jetons susmentionnés.

En outre, cela souligne l’utilisation de contrats de grand livre discrets (DLC), une forme spéciale de contrat intelligent qui jette les bases des produits dérivés directement sur la couche de base de Bitcoin. « C’est un développement qui jette les bases des produits dérivés directement dans la couche de base du Bitcoin », dit-il.

À cela s’ajoute la combinaison du DLC avec le réseau Lightning, qui facilite la création rapide de « dérivés liquidables et marginaux », améliorant ainsi l’utilité de la couche de base, explique Stony Chambers.

En apportant une telle amélioration de l’utilité au niveau de la couche de base, le DLC ouvrir la porte aux applications et aux utilisateurs financiersintégrer davantage Bitcoin dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi).

La firme se concentre sur deux protocoles DLC qu’elle juge « intéressants ». Il s’agit de LN Markets et d’Atomic Finance.

« Les deux ont suscité un certain intérêt de la part des utilisateurs, indiquant que l’utilisation du DLC pourrait devenir un catalyseur pour davantage d’applications financières construites sur Bitcoin. Pour lier cela au prix du BTC, plus d’utilité signifie plus de valeur, à la fois spéculative et intrinsèque.

Stony Chambers, société de recherche et d’investissement.

Réseaux de deuxième couche dans Bitcoin

L’accent croissant mis sur les projets et solutions d’évolutivité de couche 2 dans Le réseau Bitcoin indique une augmentation de son attractivité en tant que plateforme d’innovation. Stony Chambers souligne deux projets en particulier, Botanix et Citrea, comme étant « particulièrement intéressants ».

Botanix cherche à transformer le BTC en un actif générateur de rendement, en utilisant une structure de type EVM (Ethereum Virtual Machine), ce qui signifie que les projets créés sur Ethereum peuvent être littéralement copiés-collés et déployés sur Botanix.

Bien Il peut s’agir d’une couche où se produisent les DeFi et Web3 natifs de cette deuxième couche Bitcoin.et son succès « augmentera directement la valeur du BTC grâce à des considérations purement économiques », indique le rapport.

Pour sa part, Citrea est une proposition importante, mais qui a « un long chemin à parcourir avant d’être prête », estime Stony Chambers.

La principale innovation de Citrea est qu’il s’agira d’un rollup ZK construit sur Bitcoin, où les preuves sont stockées dans la couche de base sous forme d’inscriptions (à partir d’ordinaux), puis vérifiées à l’aide de BitVM. Il s’agit d’un protocole qui permet de valider des programmes sur la chaîne principale sans altérer la base de code Bitcoin.

« La raison pour laquelle nous pensons que c’est très optimiste est que toute cette utilité accrue contribuera à déplacer une partie de la capitalisation boursière d’autres actifs cryptographiques vers le BTC. »

Stony Chambers, société de recherche et d’investissement.

Bien que cela ne soit pas mentionné dans le rapport, il est important de mentionner le réseau Lightning, qui offre des avantages significatifs qui le rendent idéal pour les paiements quotidiens. La capacité de ce réseau de micropaiement à effectuer des transactions quasi instantanées en dehors du réseau Bitcoin principal se traduit par des vitesses de transaction plus élevées pour les utilisateurs.

Le graphique suivant montre la capacité du réseau Lightning mesurée en bitcoin (orange) et en dollars américains (bleu) :

Jusqu’en janvier dernier, plus de 328 millions d’utilisateurs avaient accès à Lightning grâce à la mise en œuvre du réseau dans des échanges tels que Binance. En septembre 2023, il y avait entre 279 000 et 1 116 millions d’utilisateurs actifs sur le réseau.

Prévision du prix BTC pour 2024

Stony Chambers propose une prévision optimiste du prix du BTC au cours de ce cycle haussier, estimant une valeur de 175 000 $ par bitcoin. Cette prévision place l’objectif de prix entre 140 000 $ et 210 000 $, soutenu par la confiance dans les catalyseurs centrés sur Bitcoin susmentionnés et l’acceptation institutionnelle sous la forme d’ETF au comptant basés sur la monnaie numérique.

C’est pourquoi le rapport indique que Ils continueront à acheter du BTC tant qu’il sera inférieur à 100 000 $. et jusqu’à 150 000 $.

En résumé, Stony Chambers considère ces catalyseurs comme un changement fondamental dans le rôle du Bitcoin dans l’écosystème des actifs numériques, où les ETF, la réduction de moitié, le contexte macroéconomique et les nouveaux développements technologiques entraîneront sa hausse continue.