Tout le monde ne le sait pas, mais avant l’arrivée des nouveaux ETF Bitcoin au comptant sur les bourses américaines, des produits dérivés similaires existaient déjà au Canada.
En fait, les ETF spot Bitcoin ont fait leurs débuts à la Bourse de Toronto au début de 2021, soit il y a trois ans.
Même à l’époque, il s’agissait d’un véritable boom, comparé aux volumes d’échanges d’autres titres à la bourse de Toronto, mais ils se sont arrêtés à 165 millions de dollars.
Cependant, lors de leur introduction sur les bourses américaines le 11 janvier de cette année, le volume quotidien global dépassait les 2 milliards de dollars.
En revanche, il n’y a pas de comparaison entre les bourses américaines comme le Nasdaq et le NYSE, et le TSX (Bourse de Toronto).
Le prix du Bitcoin
Curieusement, cependant, le prix du BTC lorsque les premiers ETF Bitcoin au comptant ont atterri à la bourse de Toronto, au Canada, était similaire à celui actuel, car le Bitcoin naviguait juste au-dessus de 50 000 $.
En revanche, ce début d’année 2024 ressemble par certains côtés au début de 2021, même si 2024 est l’année du quatrième halving alors que 2021 était l’année suivant celle du troisième halving.
Cependant, ce n’est peut-être pas une coïncidence si lorsque d’importants ETF Bitcoin au comptant arrivent en bourse, le prix de leur sous-jacent, à savoir le BTC, augmente.
À vrai dire, les 165 millions de dollars de transactions de l’ETF Purpose Bitcoin étaient très faibles par rapport, par exemple, aux 1,2,4 milliards de dollars d’hier, mais l’impact que les bourses traditionnelles ont sur le prix du BTC ces dernières années est de plus en plus évidente.
L’effondrement de la part de marché des ETF Bitcoin au comptant au Canada
Jusqu’à l’arrivée des nouveaux ETF Bitcoin spot sur les bourses américaines, l’ETF Purpose Bitcoin à la bourse de Toronto était en fait l’ETF Bitcoin le plus négocié au monde.
En fait, la part de marché globale des FNB canadiens sur le marché mondial des FNB au comptant de cryptomonnaies a atteint jusqu’à 46 %. Il existe maintenant six FNB Bitcoin au comptant au Canada, avec un total d’actifs gérés de 2,79 milliards de dollars.
Avec l’arrivée des nouveaux ETF aux États-Unis, la situation s’est inversée et les États-Unis dominent désormais de loin ce marché avec une part pouvant atteindre 83 %.
Outre les États-Unis et le Canada, des ETF spot Bitcoin existent également en Allemagne, en Suisse, au Brésil et en Australie, ainsi qu’aux Bermudes, à Jersey, au Liechtenstein et à Guernesey, et ils devraient également arriver à Hong Kong dans les mois à venir.
Le dépassement des États-Unis par le Canada a été sensationnel, car comparé aux 2,79 milliards de dollars d’actifs sous gestion pour les ETF canadiens, ceux des États-Unis ont déjà atteint le chiffre incroyable de 34,78 milliards de dollars, répartis en dix ETF.
Notez qu’il a fallu trois ans aux ETF canadiens pour atteindre ce chiffre, tandis qu’aux États-Unis, il a fallu un mois et demi, même si en réalité la majeure partie de ces actifs sous gestion est détenue par le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui existe depuis dix ans. mais n’a pris la forme d’un ETF qu’en janvier.
Le Canada est désormais passé au deuxième rang de ce classement avec 7,4 % de la part du marché mondial.
La Bourse de Toronto
La Bourse de Toronto est non seulement la plus grande bourse au Canada, mais elle est également la dixième au monde pour les actions.
Il est évidemment très loin du NYSE et du Nasdaq, mais il devance celui de Londres ou de Francfort, ainsi que celui de Zurich.
Cependant, en termes de capitalisation boursière globale de ses titres, elle se situe juste derrière la bourse de Hong Kong, même si en termes de volume d’échange, elle est en réalité bien plus loin derrière.
Le NYSE (New York Stock Exchange), ou Bourse de New York, souvent simplement appelé Wall Street, a une capitalisation boursière combinée de ses actions cotées de plus de 27 000 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien de 1 400 milliards.
Le Nasdaq a une capitalisation boursière de 24 500 milliards et un volume de transactions quotidien de 1 200 milliards.
Le TSX s’arrête à 3 000 milliards de capitalisation boursière, mais surtout à 0,1 000 milliards de volume d’échanges. Par exemple, la bourse de Hong Kong a presque le double des volumes quotidiens, avec une capitalisation boursière légèrement supérieure à celle de la bourse de Toronto, tandis que la bourse de Londres dépasse 0,2 billion de volumes de transactions avec une capitalisation boursière légèrement inférieure à celle du TSX. .
La Bourse de Toronto existe cependant depuis 1852 et se spécialise dans les valeurs minières et énergétiques.
ETF Bitcoin : les États-Unis battent le Canada
Il existe actuellement 32 ETF Bitcoin au comptant dans le monde cotés sur diverses bourses, avec un actif total sous gestion d’environ 42 milliards de dollars. Au total, ils détiennent près de 840 000 BTC, soit 4 % de l’offre maximale de Bitcoin.
Le plus important est le GBTC de Grayscale, avec un actif sous gestion de près de 23 milliards de dollars, soit plus de la moitié du total : sa part de marché est de 54,7 %. Cependant, les actifs sous gestion de GBTC continuent de baisser, tandis que ceux de l’IBIT de BlackRock et du FBTC de Fidelity augmentent de manière significative.
Parmi les 10 plus grands ETF Bitcoin au comptant, 5 sont américains, tandis que 3 sont européens et les 2 autres canadiens.
Les ETF européens sont sur le point de supplanter les ETF canadiens, notamment parce que ces derniers étaient en fait en partie destinés au marché américain, qui se concentre cependant désormais sur ses fonds.
En fait, l’Asie, et en particulier la Chine, est exclue de ce classement, bien qu’elle soit juste derrière l’Amérique sur les marchés au comptant.
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