« Le Venezuela se tournera vers les cryptomonnaies si les sanctions reviennent »

La stabilité modérée qu’a connue l’économie vénézuélienne ces derniers mois pourrait s’affaiblir avec l’éventuel retour des sanctions américaines. Un scénario dans lequel le gouvernement de Nicolas Maduro pourrait à nouveau utiliser les crypto-monnaies pour survivre.

En octobre 2023, l’administration de Joe Biden a délivré des licences qui sanctions économiques partiellement levées qui pèsent sur différents secteurs vénézuéliens, comme le pétrole et l’or. Ceci, suite à la signature d’accords politiques entre le gouvernement vénézuélien et l’opposition du pays, en quête d’élections transparentes en 2024.

La licence générale 44 facilite les opérations de vente de pétrole et de gaz vénézuéliens, tandis que la licence 43 autorise les transactions liées au secteur de l’or. Certainement, deux incitations pour une économie malmenée d’innombrables fois à cause de l’inflation.

Comme l’a déclaré en octobre 2023 Asdrúbal Oliveros, économiste principal de la société d’analyse Ecoanalítica, la levée partielle des sanctions entraîne l’attente d’un consensus en 2024. avec un panorama différent de l’économie vénézuélienne. Avec une croissance, bien que limitée et inégale, selon le spécialiste.

Grâce aux licences, les partenaires étrangers du secteur pétrolier ont approuvé les budgets et lancé des processus d’appel d’offres pour les contrats de fourniture et de services. En outre, une légère augmentation de la production pétrolière a été générée, qui a clôturé l’année 2023 avec une moyenne de 800 000 barils par jour (b/j).

Selon des organisations locales telles que Cedice Libertad, l’augmentation de la production pétrolière à la fin de l’année dernière était fondamentalement due à par les opérations de la société américaine Chevron, qui a étendu son activité au Venezuela depuis octobre 2023, date à laquelle les licences ont été délivrées.

En chiffres, la production pétrolière vénézuélienne a connu une croissance de 20 % entre fin 2023 et 2022. Une augmentation nominale de 132 000 barils supplémentaires, selon les données de Cedice Libertad.

La levée partielle des sanctions a également amélioré les attentes en matière de revenus pétroliers, avec des estimations pouvant atteindre 720 millions de dollars supplémentaires par mois entrant dans le trésor national grâce aux licences.

Tout cela est résumé dans projections de croissance économique jusqu’à 6% pour le Venezuela, ce qui représente un impact significatif pour l’économie du pays des Caraïbes, qui a été plongé dans la dernière décennie dans une crise profonde.

Des économistes locaux comme Daniel Cadenas prédisent que la croissance économique du Venezuela dépassera les 5 % en raison de la levée partielle des sanctions. Un chiffre important mais insuffisant, selon lui.

Les sanctions menacent à nouveau

Maintenant, le retour des sanctions économiques contre le Venezuela pourrait être au coin de la rueou c’est ce qu’il semble être.

Fin janvier, on a appris que les États-Unis avaient rétabli certaines restrictions. Il a décidé de révoquer la licence 43, qui autorise les opérations avec l’or vénézuélien, et a menacé de ne pas renouveler la licence 44 en avril de cette année. si les accords politiques conclus n’étaient pas respectés.

L’action américaine répondait à l’arrêt de la Cour suprême de justice du Venezuela, qui a ratifié la disqualification politique de la principale opposante de Maduro aux élections présidentielles de 2024, la dirigeante María Corina Machado. Selon les États-Unis, une telle action constitue une violation des accords de la Barbade entre le gouvernement vénézuélien et l’opposition.

Les États-Unis ont mis un terme au gouvernement vénézuélien. En pratique, ils les exhortent à permettre à Machado et à tout autre homme politique disqualifié de concourir aux élections présidentielles avec Maduro. Dans le cas contraire, la licence 44 ne sera pas prolongée et les sanctions contre le pétrole vénézuélien seront rétablies. L’autorisation doit être faite avant le 18 avril prochain.

Dans un scénario où le gouvernement vénézuélien doit à nouveau faire face aux sanctions économiques et aux difficultés qu’elles posent à l’économie du pays des Caraïbes, il est presque certain que l’administration Maduro fera appel aux connaissances acquises dans le passé pour pouvoir les surmonter. . Parmi ces apprentissages, les crypto-monnaies ont un poids particulierselon quelques analystes.

Dans le passé, l’ancien patron de Sunacrip, Joselit Ramírez, aurait contourné les sanctions imposées par les États-Unis en utilisant des crypto-monnaies pour acheter quelque 120 millions de barils de pétrole, évalués entre 3 et 5 milliards de dollars.

Un outil clé pour le gouvernement vénézuélien

L’économiste et professeur universitaire Francisco Rodríguez et l’ingénieur et consultant en affaires Jesús Armando Leonett se sont entretenus avec CriptoNoticias à ce sujet.

Tous deux s’accordent sur l’idée que les crypto-monnaies feront partie de l’arsenal d’outils que le gouvernement vénézuélien utilisera pour faire face aux sanctions économiques, en cas de retour.

Pour Leonett, « il est évident » que le gouvernement vénézuélien s’appuiera sur les crypto-monnaies si les sanctions reviennent après avril, car elles serviront à être capable de résister à la pression des restrictions pour la vente de pétrole et d’or vénézuélien.

L’analyste assure que l’administration Maduro pourrait utiliser les méthodes déjà apprises du passé et ainsi gérer avec les cryptomonnaies et limiter la portée et l’incidence des sanctions. Mais il prédit que cela pourrait être réalisé par de nouveaux acteurs. Ce qui précède, après avoir rappelé l’affaire de corruption PDVSA-Cripto de mars 2023.

Dans ce complot de corruption, la Surintendance nationale des cryptoactifs et des activités connexes (Sunacrip), le principal organisme gouvernemental qui réglemente l’écosystème du bitcoin et des crypto-monnaies au Venezuela, s’est démarquée. Cette entité a implosé début 2023 après avoir été aperçue mêlé à un scandaleauquel ont participé plusieurs personnalités importantes du chavisme au pouvoir.

Malgré la tache de corruption, Sunacrip est né avec un autre motif, celui de réglementer et de promouvoir l’écosystème de la crypto-monnaie au Venezuela. Clôturant l’année 2017, Maduro a parlé de ces actifs et du petro (PTR), l’actif crypto du Venezuela, comme moyen d’échapper aux sanctions américainesà cette époque, nouvellement imposé.

Or, dans le contexte actuel, où les sanctions pourraient être rétablies, le gouvernement vénézuélien n’a d’autre choix que de reprendre ce qu’il a appris, comme le suggère Leonett.

« Dans un scénario de retour des sanctions, les cryptomonnaies, notamment les stablecoins, seraient une alternative intéressante pour les opérateurs. Non seulement pour éviter des désagréments liés aux problèmes de conformité bancaire, mais pour des raisons de confidentialité, qui sont aujourd’hui une question clé pour PDVSA », a-t-il indiqué.

Leonett a rappelé l’une des caractéristiques intrinsèques du bitcoin (BTC) et des autres actifs cryptographiques, qui est la confidentialité des transactions. C’est pourquoi son utilisation génère un attrait supplémentaire pour les entités ou institutions qui n’ont pas accès ou ne font pas partie des systèmes formels du système financier international, selon l’analyste.

Le gouvernement du Venezuela, sanctionné par les États-Unis, a trouvé dans les crypto-monnaies un moyen d’échapper aux liens et restrictions économiques. Et c’est parce que ces actifs, comme le Bitcoin, améliorer la confidentialité et négociation sans avoir recours à un tiers de confiance.

Cela permet au gouvernement vénézuélien, s’il le souhaite, d’effectuer des transactions avec pratiquement n’importe quelle entité de son choix (à condition qu’il accepte les crypto-monnaies), sans risquer d’impliquer le système bancaire américain. évitant ainsi une éventuelle censure

Suivant cet ordre d’idées, les transactions de cryptomonnaies, dans un scénario de sanctions, seront réalisées avec « des acteurs mineurs et peu pertinents, qui ne veulent pas entrer dans le radar ». C’est ce que dit l’économiste Francisco Rodríguez, qui laisse entendre que l’utilisation de ces actifs ne dégénérerait pas en une grande commercialisation de l’État vénézuéliencomme le marché pétrolier, dans un contexte de sanctions réimposées.

Pas sur le marché pétrolier vénézuélien

En fait, aucun des analystes ne voit que les opérations de commercialisation du pétrole vénézuélien sera effectué en crypto-monnaies dans un scénario de sanctions.

Et c’est remarquable, si l’on considère que le secteur pétrolier C’est la principale source de revenus de l’État vénézuélien. Selon les chiffres officiels, la société publique Petróleos de Venezuela SA (PDVSA) a contribué à hauteur de 6 milliards de dollars à l’économie nationale en 2023 grâce à la commercialisation du pétrole brut.

Selon Francisco Rodríguez, les acteurs du marché pétrolier international préféreront maintenir leurs opérations avec le Venezuela de manière traditionnelle. plutôt que d’opter pour des actifs alternatifs.

Jesús Armando Leonett souligne la même chose, pour qui le gouvernement Maduro « cherchera toujours à opérer sur le marché traditionnel du pétrole, dans la mesure du possible ».

Ce récit gagne en force si l’on considère que la menace de sanctions secondaires américaines Ce n’est pas si latent, comme le suggère Francisco Rodríguez. Une sanction secondaire survient lorsque le gouvernement des États-Unis punit une entité ou une personne pour avoir collaboré avec un sujet sanctionné.

Dans le contexte actuel, les analystes suggèrent qu’il n’y aura pas de négociation pétrolière utilisant les cryptomonnaies car, à ce jour, peu de sanctions secondaires imposées par les États-Unis. contre les compagnies pétrolières internationales liées au Venezuela.

L’une des compagnies pétrolières internationales sanctionnées pour ses liens avec le Venezuela est la société russe Rosneft. Cette société a reçu une sanction du Département du Trésor des États-Unis en février 2020.

Selon Leonett, si les États-Unis sanctionnaient les entreprises qui négocient directement du pétrole avec le Venezuela, les crypto-monnaies « joueraient probablement un rôle prédominant dans les opérations de commercialisation avec des partenaires étrangers ».

Selon Leonett, les cryptoactifs constituent une « alternative assez fiable et gérable, qui a déjà été utilisée ». Ce dernier, rappelant qu’à travers ces atouts Il est également possible d’exécuter des transactions commerciales importantesmême avec un haut niveau d’intimité.

« L’écosystème Bitcoin et crypto-monnaie offre une alternative suffisamment fiable au gouvernement et est rapide en termes de mobilisation de fonds (si nécessaire) », conclut le consultant Jesús Armando Leonett.