Bitcoin remplace le rôle historique de l’or

Cathie Wood, PDG bien connue du gestionnaire de fonds Ark Invest, soutient la thèse selon laquelle Bitcoin est sur le point de remplacer l’or en tant qu’actif de réserve, de plus en plus adopté et s’offre au public avec plus d’attrait.

Depuis l’approbation des premiers ETF de crypto-monnaie au comptant, les investisseurs américains ont déplacé leurs investissements de l’or vers le Bitcoin, pressentant la possibilité d’une appréciation significative dans les années à venir.

Cathie Wood elle-même est très optimiste quant à l’or numérique, à tel point qu’elle prédit un prix futur de 1,5 million de dollars d’ici 2030.

Tous les détails ci-dessous.

Cathie Wood : Il y a un processus en cours pour remplacer l’or par Bitcoin

Cathie Wood, investisseur milliardaire et PDG de la société de gestion d’investissement Ark Invest, estime que Le Bitcoin est sur le point de remplacer l’or après plus de 50 ans d’hégémonie de la matière première jaune sur les marchés financiers internationaux.

C’est ce qui est ressorti lors d’une conversation du 4 février avec Brett Winton, futuriste en chef d’Ark, sur la chaîne YouTube de l’entreprise, où Wood a réitéré son soutien public à la crypto-monnaie en déclarant explicitement que :

« Comparé à l’or, le Bitcoin est en hausse. Il existe désormais un remplacement par Bitcoin et nous pensons que cela continuera maintenant qu’il existe un moyen moins compliqué d’accéder à Bitcoin »

Malgré les récentes études de l’analyste de Bloomberg Mike McGlone, nous avons mis en évidence une situation plus avantageuse pour l’or par rapport à son homologue virtuel avec le ratio entre les deux ressources ayant chuté de 40% par rapport aux plus hauts de novembre 2021 (voir graphique suivant) Cathie Wood semble être convaincu de la résilience de la crypto monnaie.

Ce qui a notamment convaincu le PDG d’Ark, ce serait le forte pompe cryptographique enregistrée lors de la crise bancaire régionale en mars l’année dernière, au cours de laquelle des institutions financières telles que la Silicon Valley Bank, la Silvergate Bank, la Signature Bank et la First Republic Bank ont ​​été contraintes de suspendre leurs opérations dans le cadre d’un plan de sauvetage du gouvernement.

Il convient de noter que dans ces situations de crise, Bitcoin reste l’actif « le plus sûr » sur lequel se positionner pour se couvrir contre les risques de marché : alors qu’en réalité l’indice des Banques Régionales américaines implosait sur lui-même, la crypto prenait de la valeur.

Dans ce contexte, il faut toutefois reconnaître que l’or a également répondu aux attentes de ses investisseurs agissant comme une valeur refuge au cours des dernières années et parvenant à retrouver rapidement de nouveaux sommets après le marché baissier de 2022.

À partir de fin 2022/début 2023, la matière première a enregistré une forte hausse qui a fait passer ses prix de 1 650 dollars la barre aux 2 025 dollars actuels.

Bitcoin a également imprimé une trajectoire similaire sur le graphique, augmentant tout au long de 2023 sans atteindre de nouveaux sommets de prix.

Dans une analyse récente de Fidelity, il est apparu que la corrélation entre Bitcoin et or a augmenté de façon exponentielle à partir de 2022, atteignant récemment ses niveaux les plus élevés jamais enregistrés..

Les deux actifs se sont découplés de leur précédente relation inverse avec les taux d’intérêt.

et ils ont commencé à évoluer de manière très similaire, mais avec une volatilité et des volumes différents.

Comme nous pouvons le voir dans le graphique des tendances à long terme, la corrélation mobile sur un an entre le Bitcoin et l’or est actuellement de 0,80.

Le PDG d’Ark Invest prédit un prix du Bitcoin de 1,5 million de dollars d’ici 20230

Ce n’est pas une nouvelle que Cathie Wood soit optimiste quant à l’avenir du Bitcoin: en plus d’avoir salué à plusieurs reprises les meilleures performances de la crypto par rapport à celle enregistrée par l’or, la PDG d’Ark Invest a révélé publiquement qu’elle était une fidèle partisane de la crypto monnaie et de sa technologie sous-jacente.

Selon un récent rapport publié par ARK, il a été conseillé aux investisseurs d’allouer une part extrêmement élevée de leur portefeuille d’investissement, égale à 19,4%, en Bitcoin afin de maximiser les rendements futurs.

L’allocation recommandée du fonds n’était que de 0,5% en 2015, puis a augmenté de 6,2% en 2022 pour atteindre ensuite 20% dans le sillage de l’évolution de la monnaie cryptographique et de ses la performance comme classe d’actifs dominante de la dernière décennie.

Cathie Wood est si optimiste sur Bitcoin que dans une récente interview pour CNBC, elle a prédit un prix de la crypto supérieur à 600 000 $ d’ici 2030 comme référence, alors qu’elle prédisait un prix incroyable de 1,5 millions de dollars sur les 6 prochaines années dans l’hypothèse de conditions favorables au secteur crypto.

Si Bitcoin atteignait réellement 1,5 million de dollars, il connaîtrait une augmentation de bien 34,8 fois le prix actuel.

Le soutien beaucoup plus fort de Wood pour le Bitcoin que pour l’or a incité son fonds d’investissement à commencer à offrir à ses clients une exposition à la monnaie orange via un fonds négocié en bourse.

L’ETF spot ARK 21Shares Bitcoin (ARKB) émis par ARK Invest lui-même le 11 janvier en conjonction avec l’approbation de la SEC pour 10 autres véhicules d’investissement similaires, a immédiatement atteint une position privilégiée, s’établissant comme le quatrième fonds géré par AUM.

Derrière seulement Grayscale, BlackRock et Fidelity, ARK 21 Shares contrôle actuellement 16 415 BTC pour une valeur de 705 millions de dollarsdans une tendance de croissance quotidienne constante.

Des centaines, voire des milliers de Bitcoins sont ajoutés au fonds chaque jour, provenant en partie de clients en niveaux de gris qui se déplacent pour une meilleure commodité en matière de frais.

Concernant le récent lancement des ETF spot, Cathie Wood a déclaré qu’elle n’était pas surprise par la chute des prix de 20% impliquant Bitcoin du 11 au 22 janvier.

Avant les différentes cotations, l’investisseur avait prévu un événement typique de type « vente d’informations » avec une dynamique baissière limitée qui se terminerait en quelques jours.

Wood reste convaincu que Bitcoin est en passe d’enregistrer de nouveaux sommets dans les mois à venir, les « mains fortes » détenant toujours la majorité du Bitcoin en circulation.

A cet égard, il est intéressant de constater que sur les 19,5 millions de BTC en circulation, 15 millions n’ont pas bougé au cours des 155 derniers jours, confirmant la perspective d’une appréciation à long terme par les grands investisseurs.