Genesis, une société de crypto-monnaie qui a déclaré faillite en janvier 2023, cherche à liquider 8 milliards de reais dans trois crypto-monnaies : Bitcoin, Ethereum et Ethereum Classic. L’information a été dévoilée vendredi dernier (2) dans un document de 33 pages.
Le montant est alloué aux fonds Grayscale, qui possèdent actuellement le plus grand ETF Bitcoin au monde. Les deux sociétés sont des filiales du Digital Currency Group (DCG).
La démarche de Genesis est similaire à celle de FTX, un autre géant qui a fait faillite et tente de lever des fonds pour payer ses anciens clients. Au total, on estime que FTX a liquidé 4 milliards de reais d’actions GBTC, ce qui pourrait être à l’origine de la baisse de janvier.
Genesis peut faire pression sur Bitcoin avec une vente de 6,9 milliards de reais
Bien qu’elle souhaite vendre ses avoirs dans trois fonds, les plus gros investissements de Genesis sont dans Bitcoin. Sur les 8 milliards de reais, la société en faillite détient 6,9 milliards de reais en actions dans le GBTC de Grayscale.
Le montant équivaut à presque le double du montant vendu par FTX, ce qui pourrait exercer une pression sur le marché. Par la suite, les actions d’ETHE, le fonds Ethereum de Grayscale, valent 850 millions de R$. Vos investissements dans Ethereum Classic ne valent que 190 millions de R$.
« À la date de la pétition, GGC détenait 35 939 233 actions GBTC », a rapporté Genesis. Selon les calculs, cela équivaudrait à environ 32 100 bitcoins. « Les débiteurs estiment que la valeur marchande des actifs de GBTC est d’environ 1,38 milliard de dollars américains (6,9 milliards de reais) au 30 janvier 2024. »
Outre les valeurs, une autre différence est que le seul fonds Grayscale converti en ETF était GBTC. Il est donc possible que Genesis ne puisse disposer que de ses bitcoins pour le moment.
Le prix du Bitcoin est de 43 480 $ US au moment de la rédaction, soit une légère augmentation de 1,2 % au cours des dernières 24 heures. Bien qu’il soit difficile d’estimer l’impact de cette vente, il convient de noter que le BTC est tombé en dessous de 40 000 $ ces dernières semaines à la suite de sorties massives du GBTC.
Genesis fait face à d’importantes batailles juridiques
L’un des partenaires de Genesis avant sa faillite était Gemini, un courtier en cryptomonnaie fondé par les frères Winklevoss. Ce jour-là, les « jumeaux Facebook » ont poursuivi Genesis et accusé le Digital Money Group d’arnaque.
Le gouvernement américain est ensuite intervenu dans cette lutte, poursuivant en justice toutes les personnes impliquées, les retraits des clients Gemini étant bloqués. Un autre géant qui s’est intéressé à l’affaire était la SEC, accusant toutes deux d’offrir des titres non enregistrés.
Enfin, il convient de rappeler que plusieurs géants du secteur ont acheté le fonds Bitcoin de Grayscale alors qu’il était légèrement réduit. Cependant, cette remise a atteint 50% et a fini par en casser certains.
Avec la conversion du fonds en ETF, permettant des retraits, cette décote a été supprimée. Cela explique donc certaines des grandes sorties observées par Grayscale et pourrait offrir une fin heureuse à ceux concernés par la stratégie décrite ci-dessus.
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