Les échanges ou swaps, une action qui permet aux utilisateurs d’échanger une crypto-monnaie contre une autre rapidement et en toute sécurité, sont devenus un élément essentiel de l’écosystème crypto. C’est un acte qui peut paraître insignifiant, mais sans swaps, les marchés de crypto n’existeraient pas. Par exemple, l’échange que Laszlo Hanyecz a effectué contre ses 10 000 BTC en échange de 41 $ pour payer deux pizzas Papa John’s, en plus de nous laisser la célébration du Pizza Day, a marqué le début des marchés cryptographiques qui existent aujourd’hui.
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Depuis, beaucoup de choses se sont passées et il est aujourd’hui possible d’effectuer des échanges de crypto-monnaies en utilisant différents mécanismes. Certains d’entre eux sont si complexes et récents qu’ils restent encore méconnus de la plupart des utilisateurs. Dans cet article, Nous explorerons en détail ce qu’est un swap, son fonctionnement et les différents types de swaps qui existent, y compris ceux effectués sur des bourses centralisées, des bourses décentralisées et des swaps atomiques.
Les swaps, une opération de base pour construire des marchés
Dans le contexte des cryptomonnaies, un swap est un échange direct d’une cryptomonnaie contre une autre. Cet échange peut avoir lieu entre deux crypto-monnaies différentes, comme le Bitcoin et l’Ethereum. Ou entre des jetons fonctionnant sur la même blockchain, comme deux jetons basés sur Ethereum. Les swaps offrent aux utilisateurs la possibilité d’échanger des actifs numériques rapidement et efficacement, sans recourir à des intermédiaires centralisés.
En ce sens, l’opération de base d’un swap implique le transfert d’une cryptomonnaie d’une partie à une autre, en échange de la réception d’une autre cryptomonnaie de même valeur. Ceci est réalisé par différents moyens. Par exemple, vous pouvez effectuer un échange P2P dans lequel, depuis votre portefeuille (ou votre compte bancaire), vous envoyez l’actif souhaité à l’autre personne, tandis que l’autre personne effectue la même procédure envers vous.
C’est certainement la manière la plus simple de les exécuter. En fait, Laszlo a réalisé son échange historique de cette manière. Mais grâce aux avancées technologiques du secteur, toutes ces opérations peuvent être réalisées de manière plus sûre et plus fiable.
Le rôle des swaps sur les marchés des cryptomonnaies
La génération de ces nouvelles formes d’échanges est ce qui nous a permis de générer les immenses marchés de cryptographie que nous voyons aujourd’hui. Par exemple, imaginez qu’un investisseur souhaite acheter 10 000 BTC au prix actuel. Il ne choisira sûrement pas le modèle que Laszlo a utilisé en 2010 pour mener à bien l’opération. Il faut tenir compte du fait que Laszlo risquait alors 41 dollars, ce qui correspondait à la valeur de ses bitcoins à l’époque, mais notre investisseur risquerait 398 millions de dollars. . Cette situation permet de mieux comprendre le rôle des swaps dans la génération de marché. Sans swaps, il n’y a pas de marchés.
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Quatre points fondamentaux
Rôles des swaps de cryptomonnaies dans la construction du marché :
- Liquidité et découverte des prix. Les swaps de cryptomonnaies contribuent à la liquidité du marché en facilitant la conversion rapide d’une cryptomonnaie en une autre. Et ils contribuent en outre à la détermination des prix sur le marché. Cela signifie que les prix des cryptomonnaies sont déterminés en fonction de l’offre et de la demande réelles, contribuant ainsi à établir un marché plus transparent et plus efficace.
- Accès à diverses crypto-monnaies. Ils permettent aux utilisateurs d’accéder à une grande variété de crypto-monnaies. Ce qui encourage la diversification des portefeuilles d’investissement et permet aux acteurs du marché de profiter des opportunités offertes par différents projets et protocoles au sein de l’écosystème des cryptomonnaies.
- Facilitation des transactions transfrontalières. Les swaps de crypto-monnaie facilitent les transactions transfrontalières en permettant des échanges directs entre utilisateurs de différentes régions, sans les restrictions et les coûts associés aux systèmes de paiement traditionnels. Cela contribue à promouvoir l’adoption mondiale des crypto-monnaies et à faciliter le commerce international.
- Promotion de l’innovation financière. La facilité et l’efficacité avec lesquelles les échanges de cryptomonnaies peuvent être effectués encouragent l’innovation financière au sein de l’écosystème des cryptomonnaies. Cela a conduit au développement de nouveaux protocoles, solutions d’interopérabilité et modèles d’échange qui continuent d’étendre les capacités et fonctionnalités des marchés de crypto-monnaie.
Types de swaps de crypto-monnaie sur le marché de la cryptographie :
Swaps sur les échanges centralisés
Les swaps sur les bourses centralisées sont ceux qui sont effectués sur des plateformes qui servent d’intermédiaires entre acheteurs et vendeurs. Dans ce type de swaps, les utilisateurs déposent leurs fonds sur les comptes d’échange, ce qui facilite ensuite l’échange entre crypto-monnaies. Bien que les swaps sur des bourses centralisées soient pratiques, ils comportent également des risques associés à la conservation des fonds.
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Il s’agit de la forme de swap la plus basique et la plus généralisée qui existe dans le secteur. Son ampleur est telle que, par exemple, le volume quotidien des échanges de bitcoins sur ces marchés dépasse en moyenne 40 milliards de dollars. Il semble incroyable de penser que ce qui a commencé avec l’échange Nouvelle norme Liberty et avec des volumes de seulement 10 000 dollars, il est désormais devenu un secteur économique valant un milliard de dollars.
Swaps sur les échanges décentralisés
Les swaps sur les bourses décentralisées (DEX) fonctionnent différemment des bourses centralisées. Sur un DEX, les transactions sont effectuées directement entre utilisateurs via des contrats intelligents, éliminant ainsi le besoin de déposer des fonds sur un compte contrôlé par un tiers. Cela offre un niveau plus élevé de sécurité et de contrôle sur les actifs des utilisateurs, car ils ne sont pas exposés au risque de piratage de l’échange ou de mauvaises pratiques.
L’arrivée des DEX, comme Uniswap, a entraîné la naissance de grands protocoles DeFi et de toute une série de protocoles additionnels qui ont alimenté le secteur. Pour effectuer un échange, vous avez besoin de liquidités et cette liquidité est entre les mains des utilisateurs et ils l’injectent dans les DEX via des pools d’échange. Cette dynamique est celle qui a eu le plus grand poids pour que DeFi atteigne la valeur marchande actuelle : 54,75 milliards de dollars, dont 14,2 milliards appartiennent aux DEX.
Échanges atomiques
Enfin, il existe une nouvelle forme de swap qui prend de l’ampleur, les swaps atomiques, un type particulier d’échange qui permet aux utilisateurs d’échanger une cryptomonnaie contre une autre directement entre deux blockchains différentes, sans avoir recours à un intermédiaire.
Ces types de swaps utilisent des contrats intelligents ou des scripts à verrouillage temporel pour garantir que l’échange est effectué en toute sécurité et sans risque de contrepartie. Les swaps atomiques sont particulièrement utiles pour échanger des crypto-monnaies qui fonctionnent sur différentes blockchains, telles que Bitcoin et Litecoin.
Le but de ce type d’échange est de porter la décentralisation à son plus haut niveau. Avec les échanges atomiques, vous n’avez pas besoin d’accéder à une plateforme pour l’utiliser, il vous suffit d’avoir un portefeuille compatible avec cette fonctionnalité et de commencer à fonctionner avec ce type d’échanges. Ainsi, les échanges centralisés et décentralisés deviennent inutiles, les utilisateurs depuis leur wallet peuvent effectuer des échanges directement en utilisant les mécanismes des cryptomonnaies échangées.
Par exemple, les développeurs de Samourai Wallet (un portefeuille Bitcoin) et Monero ont travaillé ensemble pour créer le premier système d’échange atomique pour BTC-XMR, qui Il est actuellement en version bêta publique.
Bref, les échanges ou swaps dans le monde des cryptomonnaies ont révolutionné la manière dont s’effectuent les transactions sur actifs numériques. Des swaps sur des échanges centralisés aux swaps atomiques, il existe un large éventail d’options pour les utilisateurs qui souhaitent échanger des crypto-monnaies rapidement, en toute sécurité et efficacement. À mesure que l’écosystème des crypto-monnaies continue d’évoluer, les swaps joueront probablement un rôle encore plus important en facilitant le mouvement des actifs numériques à l’échelle mondiale.
Activiste et blogueur de la technologie, des logiciels libres et de la blockchain.