Dans cet article, nous voyons comment surfer sur la vague des parachutages cryptographiques sur l’écosystème cryptographique Solana, en mettant en œuvre des stratégies avancées, telles que le delta neutrepour augmenter les volumes de transactions en chaîne et gagner du rendement en même temps.
De nombreux protocoles DeFi fonctionnant sur Solana pourraient bientôt proposer un airdrop à leurs utilisateurs, c’est donc une bonne idée d’être prêt en interagissant avec eux autant que possible.
L’approche delta neutre vous permet de générer une augmentation des métriques en chaîne tout en obtenant des intérêts sur votre capital sans trop vous soucier de la volatilité du marché.
Évidemment, même dans ce cas, il y a des risques à sous-estimer : avant de se lancer dans ces stratégies opérationnelles complexes, il faut connaître le fonctionnement des plateformes de trading perpétuel, de prêt et plus généralement des applications web3.
Tous les détails ci-dessous.
L’écosystème DeFi de Solana et les multiples opportunités de gagner des cryptos grâce aux parachutages
L’écosystème Solana s’annonce comme un lieu idéal où les chasseurs de crypto airdrops pourront probablement obtenir de grandes satisfactions en 2024.
À mesure que le nombre de protocoles développés sur cette blockchain augmente, de nouvelles opportunités d’agriculture par parachutage émergentsurtout dans les protocoles qui n’ont pas encore de token natif.
Après les success stories de JITO et BONK, qui ont rapporté des bénéfices à 3 chiffres à leurs premiers utilisateurs respectifs, de plus en plus de projets se présentent, annonçant un programme d’incitation à leurs communautés, ou révélant de futures distributions.
Un exemple en est la plateforme décentralisée d’agrégation de marché Jupiter, qui a récemment annoncé qu’elle offrirait 4 milliards de crypto-monnaies JUP à ses partisans.
Le 31 janvier, les portes s’ouvriront pour réclamer le jeton, qui sera distribué à plus d’un million d’adresses éligibles.
En plus de celles qui viennent d’être mentionnées, il existe une myriade d’applications qui ont gâché un airdrop et qui poussent les utilisateurs à les utiliser de manière cohérente.
Tout cela ne fait que créer des hyper et augmenter les métriques en chaîne sur Solana telles que les volumes de transactions, le nombre de portefeuilles et le nombre de transactions effectuées.
Ce récit a notamment contribué à faire augmenter le volume quotidien des actifs transférés sur le réseau en question de la valeur de 1 milliard de dollars enregistrée début octobre 2023, à celle de 45 milliards de dollars atteinte le 5 janvier.
Évidemment, avec l’augmentation de la quantité d’actifs déplacés sur la chaîne, Les perceptions de frais sur Solana augmentent égalementqui a connu une explosion à partir d’octobre.
Le nombre de SOL bloqués en jalonnement sur les plateformes LSD est également en augmentation constante.
L’engouement suscité par l’airdrop de Jito qui récompensait les activités de liquid staking a poussé de plus en plus d’utilisateurs à envisager l’idée de déléguer leurs SOLs on-chain via ces solutions tierces.
En effet, ce faisant, en plus de farmer un ou plusieurs airdrops, vous obtiendrez un retour sur le staking de la crypto SOL, et potentiellement un supplémentaire avec le jeton liquide qui pourra à son tour être utilisé dans DeFi pour générer un rendement.
Par rapport au début de 2023, le nombre de SOL utilisés dans les LST est passé de 10 millions de jetons aux 17 millions actuels.pour une augmentation globale d’environ 665 millions de dollars.
Stratégie Delta neutre sur les protocoles Solana pour un rendement indépendant de la volatilité des marchés
Compte tenu de la tendance toujours croissante des parachutages cryptographiques sur Solana, Voyons maintenant comment utiliser une stratégie DeFi avancée pour multiplier au maximum les interactions avec les protocoles les plus prometteurs du moment et gagner du rendement par la même occasion.
Parlons de l’approche delta neutre : une solution qui permet aux investisseurs de générer des revenus de leur capital sans avoir à s’exposer à la volatilité du marché des cryptomonnaies.
Pour éliminer le risque de marché directionnel, la stratégie delta neutre consiste à ouvrir une position sur un marché dérivé avec un taux de financement payant par rapport aux sens de négociation, et en même temps acheter ou vendre la même quantité de tokens au comptant.
On obtient ainsi un delta, c’est-à-dire le rapport de variation entre le prix du produit et la variation du prix du sous-jacent lui-même, qui est égal à zéro et élimine les pertes potentielles liées à la dépréciation de la monnaie cryptographique négociée.
Ce que vous gagnez, c’est le taux de financement qui, pour que la stratégie fonctionne, doit être supérieur aux coûts de commission au comptant et doit évidemment payer la position perpétuelle ouverte.
Maintenant, en laissant de côté les aspects techniques et en nous concentrant sur le niveau opérationnel, Voyons comment mettre en œuvre cette stratégie en utilisant deux protocoles Solana, à savoir Drift et Jupiter.
L’objectif dans ce cas est de gagner du rendement et de maximiser les chances de se qualifier pour le crypto airdrop de Drift, un DEX perpétuel qui fonctionne sur Solana.
Le même mécanisme peut également être utilisé pour d’autres applications perpétuelles promettant un largage aérien.
Pour appliquer la stratégie delta neutre sur Drift et Jupiter, il faut suivez les étapes suivantes :
- entrez Drift et choisissez sur quel jeton ouvrir une position en fonction de celui avec le taux de financement le plus élevé ;
- ouvrir une position courte à effet de levier 1x avec la moitié du capital disponible ;
- entrez dans Jupiter et achetez la même quantité de token vendue avec le short (encore 50 % du capital disponible) ;
- déposez l’emplacement dans les sections « Fonds d’assurance » et « Coffres » de Drift pour gagner un rendement supplémentaire.
Ce faisant, nous avons obtenu un rendement égal au taux de financement moins les frais de commission de la chaîne Solana encourus pour les transactions et, en même temps, nous avons également exploité le largage aérien Drift.
Les volumes d’échanges peuvent potentiellement être augmentés en garantissant le token acheté au comptant sur les plateformes de prêt pour emprunter de l’USDC ou du SOL et en répétant en boucle les étapes effectuées précédemment (dans ce cas cependant, il faut faire attention à ne pas se faire liquider).
Pour que tout se passe bien, il est essentiel de bien calculer les gains potentiels découlant du taux de financement et des coûts des autres opérations.
Petit conseil, sur la rubrique « historique de financement » de Drift, faites une sélection minutieuse des tokens les plus rémunérateurs pour ouvrir un short (si le taux est négatif alors ceux qui seront payés seront les longs).
Évidemment, même une stratégie delta neutre comporte des risques à prendre en compte.: outre les erreurs d’exécution manuelle qui peuvent survenir lors de longues sessions de farm, il est également possible que la plateforme DeFi sur laquelle nous opérons soit sujette à des hacks ou à des exploits.